मूल्य आय अनुपात - कैसे पी / ई की गणना है

कुछ शेयर पर नजर रखने वालों, खासकर नौसिखियों, संख्याओं पर फिक्सेट करते हैं जो सुर्खियां आंखों की झपकी में पकती हैं: शेयर की कीमत, डॉव जोन्स और एसएंडपी नंबर और उच्च तकनीक वाले आईपीओ

लेकिन अगर एक नंबर है जो लोगों को किसी और की तुलना में देखने की जरूरत है, तो यह आय का अनुपात (पी / ई) है। लेकिन इसका क्या मतलब है, वैसे भी? वॉल स्ट्रीट अपने शब्दजाल को पसंद करती है जिस तरह से पूर्व राष्ट्रपति बिल क्लिंटन अपने हैमबर्गर पसंद करते थे।

और वास्तव में: वॉल स्ट्रीट कॉोगॉन्सेन्टी में, पी / ई उन संख्याओं में से एक है, जो निवेशक महान अधिकार के साथ फेंक देते हैं। लेकिन यह आँकड़े बोर्ड के पास नहीं है (अन्यथा, अन्य सभी नंबरों पर कोई असर नहीं होगा।)

संक्षेप में, पी / ई काम करता है:

1) पी / ई शेयर की कीमत और कंपनी के कमाई। पी / ई शेयर विश्लेषण का सबसे लोकप्रिय मीट्रिक है, हालांकि यह केवल एक ही बात से बहुत दूर है जिसे आप पर विचार करना चाहिए।

2) शेयर की कीमत लेते हुए और कंपनी के ईपीएस द्वारा इसे विभाजित करके आप पी / ई की गणना करते हैं। यह एक और शब्द को '' प्रति शेयर आय है '' है। (आगे बढ़ो: उस बचाव कोष के लड़के पर अपनी नाक के अंगूठे और चिल्लाओ, '' मेरा एनआईके कारक 100 प्रतिशत ऊपर है … जैसा कि "अब मुझे पता है।")

3) सूत्र: पी / ई = स्टॉक मूल्य / ईपीएस < उदाहरण के लिए, $ 40 और 8 के ईपीएस के शेयर वाला एक कंपनी 5/5 ($ 40/8 = 5) का पी / ई होगा।

क्या होता है पी / ई आपको बताता है कि पी / ई आपको कंपनी की कमाई के लिए बाजार का भुगतान करने का एक विचार रखता है।

पी / ई जितना अधिक होगा, उतना अधिक बाजार आगे बढ़ेगा। कुछ निवेशक एक उच्च पी / ई पढ़ते हैं एक अति शेयर के रूप में, यह मामला हो सकता है। लेकिन यह यह भी संकेत दे सकता है कि इस शेयर के भविष्य के लिए बाजार की उच्च उम्मीदें हैं और कीमत तय की है।

सावधानी, हालांकि: उच्च उम्मीदों और "तर्कहीन उत्साह के बीच अंतर को बताना अक्सर मुश्किल होता है।"

कम पी / ई बाजार से "कोई विश्वास का वोट नहीं" इंगित कर सकता है … या इसका मतलब यह हो सकता है कि यह स्लीपर है कि बाजार ने अनदेखी की है मूल्य शेयरों के रूप में जाना जाता है, कई निवेशकों ने अपने "नीलों में हीरे" बीफ को खोलने के लिए अपना भाग्य बनाया अयस्क के बाकी बाजार में उनके असली मूल्य की खोज की

"सही" पी / ई क्या है? उत्तर आय के लिए भुगतान करने की आपकी इच्छा पर निर्भर करता है जितना अधिक आप भुगतान करने के इच्छुक हैं - इसका मतलब है कि आप मानते हैं कि कंपनी की वर्तमान स्थिति से अधिक लंबी दीर्घकालिक संभावनाएं हैं - जो कि "सही" पी / ई आपके निर्णय लेने की प्रक्रिया में उस विशेष स्टॉक के लिए है एक अन्य निवेशक एक ही मूल्य नहीं देख सकता है और लगता है कि आपके "सही" पी / ई सभी गलत हैं

उलझन में? डर नहीं। लेकिन यह कैसे काम करता है देखो? यहां तक ​​कि विशेषज्ञ अक्सर पी / ई के आधार पर स्टॉक लेने के बारे में सोचते हैं

अंत में - और हम इस पर पर्याप्त तनाव नहीं कर सकते - प्रत्येक कंपनी अलग है बेसबॉल से उधार लेने के लिए, कोई न्यू यॉर्क यांकियों को ह्यूस्टन एस्ट्रॉस के साथ भ्रमित नहीं करेगा, और सीजन से सीज़न की तुलना में यह बदलाव होता है (एप्पल (एएपीएल) जो स्टीव जॉब्स डे में एक प्रर्वतक था, 2016 में एक देखभाल करने वाली कंपनी है जो आईफोन की बिक्री में कमी आई है।)

इसलिए पी / ई के लिए स्कॉट करें हर कंपनी के लिए, इसे ध्यान से पालन करें जानें कि आप अपनी प्रबंधन टीम के बारे में क्या कर सकते हैं, किसी दिए गए सेक्टर (ईजी, ऊर्जा, उच्च तकनीक, फार्मास्यूटिकल्स) में अपनी जगह और विशेषज्ञ विश्लेषक की राय।

संभावित निवेश नकदी में अपना पी / ई ज्ञान छिपाना

इस श्रृंखला में अन्य लेख शामिल हैं:

प्रति शेयर कमाई - ईपीएस

1. आय के अनुपात में मूल्य - पी / ई
2. अनुमानित कमाई विकास - पीईजी
3. बिक्री के लिए मूल्य - पी / एस
4. मूल्य टू बुक - पी / बी
5. लाभांश भुगतान अनुपात
6. लाभांश यील्ड
7. बुक वैल्यू
8. इक्विटी पर लौटें
9. वापस करें

मुख्य लेख