समझ मूल्य निवेश दर्शन

क्या हम सभी मूल्यवान निवेशक नहीं होने चाहिए? आखिरकार, कौन फड़फड़ाहट शेयर खरीदना चाहता है? हालांकि, इस मामले में, मूल्य निवेश किसी विशेष दर्शन को दर्शाता है जो शेयरों का चयन करने के लिए एक निवेशक के पास पहुंचता है।

मुझे यह कहना चाहिए कि मान निवेश जंक निवेश नहीं है मान निवेश सेकंड के लिए सौदेबाजी बिन खरीदारी नहीं कर रहा है और बंद मॉडलों। यह प्रति शेयर $ 3 से कम कुछ भी खरीदने के बारे में नहीं है

मूल्य का निवेश शेयरों को खोजने के बारे में है, जो कि बाजार में सही कीमत नहीं है दूसरे शब्दों में, एक शेयर जो कीमत से अधिक मूल्य वर्तमान मूल्य से परिलक्षित होता है

मूल्य निवेशक

मूल्य निवेशक, जो किसी भी अन्य प्रकार के निवेशक की तुलना में शायद अधिक है, शेयर की कीमत पर अन्य प्रभावों के मुकाबले व्यापार और इसकी बुनियादी बातों से ज्यादा चिंतित है।

आधारभूत मूल्य, जैसे कि आय की वृद्धि, लाभांश, नकदी प्रवाह, और बुक वैल्यू स्टॉक की कीमत पर बाज़ार कारकों की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण है। मूल्य निवेशक भी उन खरीददारों को खरीदते हैं और पकड़ते हैं जो दीर्घकालिक के लिए किसी कंपनी के साथ हैं।

यदि बुनियादी बातों में ध्वनि है, लेकिन स्टॉक की कीमत इसके स्पष्ट मूल्य से कम है, मूल्य निवेशक जानता है कि यह एक संभावित निवेश उम्मीदवार है बाजार ने गलत तरीके से स्टॉक का मूल्यांकन किया है। जब बाजार उस गलती को ठीक करता है, तो शेयर की कीमत में बढ़ोतरी का अनुभव होना चाहिए।

स्टॉक एक्सवाईजेड छह महीने पहले की तुलना में 25% से नीचे है।

क्या यह मूल्य निवेशक के लिए एक उम्मीदवार है? शायद, लेकिन शायद नहीं मूल्य निवेशकों को आम तौर पर पीटा हुआ स्टॉक में दिलचस्पी नहीं है, जब तक कीमत में गिरावट का कोई बुनियादी कारण नहीं है।

बाजार का अधिकार

ऐसा होता है; हालांकि ज्यादातर समय बाजार सही है और किसी भी संख्या में ध्वनि मूलभूत कारणों (घटती आय, गिरावट वाले राजस्व, अच्छे उदाहरण हैं) या उनके बाजार या उत्पाद लाइन में मौलिक परिवर्तन के कारण स्टॉक गिर जाता है

एक फार्मास्यूटिकल कंपनी के पास एक शीर्ष विक्रेता है जो सरकार द्वारा बाजार से बाहर निकलता है - जो मूल रूप से कंपनी को बदलता है

दूसरी ओर, अन्य फार्मास्युटिकल कंपनियां अपने स्टॉक को भी देख सकती हैं भले ही वे याद का हिस्सा नहीं हैं। इससे उन्हें मूल्य निवेशक की तरफ देखने का मौका मिल सकता है

मूल्य निवेश दिशानिर्देश

मूल्य निवेशकों को संभावित निवेश के लिए क्या लगता है? विभिन्न मूल्य निवेशकों से इकट्ठा किए गए कुछ दिशानिर्देश यहां दिए गए हैं। निवेशकों को उनके लिए काम करने वाले एक फार्मूले पर व्यवस्थित होना चाहिए, लेकिन संभवत: इन तत्वों में न्यूनतम शामिल होगा:

• अपने क्षेत्र के नीचे 10 प्रतिशत में एक मूल्य आय अनुपात (पी / ई)।
• एक से कम एक खूंटी (लिंक आपको एक आलेख में ले जाएगा जो बताता है कि कैसे खूंटी की गणना की जाती है।) एक से कम वाले पीईजी स्टॉक का मूल्यांकन नहीं कर सकता
• एक से कम की इक्विटी अनुपात के लिए एक ऋण
• विस्तारित अवधि के दौरान मजबूत आय वृद्धि एक यथार्थवादी संख्या 7 से 10 वर्षों में 6% - 8% रेंज में हो सकती है।
• एक या उससे कम का अनुपात बुक करें
• शेयर की आंतरिक प्रति शेयर की कीमत के 60% से 70% अधिक भुगतान न करें (आंतरिक मूल्य पर और अधिक के लिए नीचे देखें)।

मूल्य निवेशक के लिए एक बड़ी चुनौती है, और उस मामले के लिए सभी निवेशकों, बाजार मूल्य और बुक वैल्यू का मिलान कर रहा है।

आंतरिक मूल्य भवनों और उपकरणों (पुस्तक मूल्य) को मापने के लिए वर्तमान लेखा मानदंड पर्याप्त हैं, लेकिन जैसा कि हमारी अर्थव्यवस्था एक अधिक प्रौद्योगिकी / ज्ञान-आधार पर पहुंच गई है, इन बौद्धिक संपदाओं में से कई वित्तीय वक्तव्यों पर कभी प्रदर्शित नहीं हुए हैं।

मूल्य निवेशकों का मानना ​​है कि उनकी लक्षित निवेश कंपनी अपने परिसंपत्तियों (बाजार मूल्य) की तुलना में चालू व्यापार (अपेक्षित नकदी प्रवाह आदि) के मुकाबले अधिक मूल्यवान है। कई मामलों में, यह पेटी, ट्रेडमार्क, अनुसंधान और विकास, ब्रांड और इतने पर- intangibles है - जो कि भविष्य की वृद्धि की अपेक्षाओं को संचालित करता है, कठिन संपत्ति नहीं है

आप अमूर्त संपत्ति के मूल्य की गणना कैसे करते हैं? इन्वेस्टोपैडिया से एक लेख कॉम एक संख्या के साथ आने के लिए एक कदम-दर-चरण प्रक्रिया प्रदान करता है

स्टॉक के आंतरिक मूल्य के साथ एक जटिल प्रक्रिया है और नंबर पर पहुंचने के कई तरीके हैं

आंतरिक मूल्य ढूँढना

सौभाग्य से, कई जगहें हैं, जहां आप नंबर ढूंढने के लिए वेब पर जा सकते हैं। सुबह का तारा। कॉम संख्या की गणना करता है, जिसे इसकी साइट पर "उचित मूल्य" कहते हैं हालांकि, आपको एक सदस्य होना चाहिए। यह देखने के लिए दो सप्ताह के नि: शुल्क परीक्षण करें कि क्या आपको उनकी सेवा पसंद है। एक और अच्छा स्रोत रायटर है, जिसमें पंजीकरण की भी आवश्यकता है, लेकिन यह मुफ़्त है।

हालांकि आप आंतरिक या निष्पक्ष मूल्य पर आते हैं, अपने आप को एक गलती की गलती देते हैं कि यदि गणना गलत है तो आपको भुगतान करना पड़ सकता है यदि आप ऊपर बताए गए सेवाओं में से किसी एक या आंतरिक स्रोत को खोजने के लिए एक स्रोत का उपयोग करते हैं, तो यह निर्धारित करें कि क्या वे पहले से त्रुटियों के मार्जिन में हैं

उदाहरण के लिए, यदि आपको लगता है कि आंतरिक मूल्य प्रति शेयर 40 डॉलर है, तो अपने आप को सुरक्षा का एक मार्जिन दें और $ 36 प्रति शेयर के लक्ष्य को कम करें।

निष्कर्ष> कई लोगों ने निवेश के लिए मूल्य-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करके भाग्य बनाया है। यह सिंहावलोकन एक दर्शन का सुझाव देता है जो समय के साथ काम करता है यदि आप सावधानीपूर्वक खरीदते हैं और दीर्घ अवधि के लिए पकड़ते हैं।