लाभप्रदता अनुपात विश्लेषण क्या है?

हर फर्म इसकी लाभप्रदता से बहुत चिंतित है वित्तीय अनुपात विश्लेषण का सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला उपकरण लाभप्रद अनुपात है, जिसका उपयोग कंपनी की निचली रेखा और उसके निवेशकों को वापस करने के लिए किया जाता है। कंपनी के प्रबंधकों और मालिकों के लिए लाभप्रदता उपायों महत्वपूर्ण हैं। अगर एक छोटे से व्यवसाय के बाहर निवेशकों के पास कंपनी में अपना पैसा लगाया जाता है, तो प्राथमिक मालिक निश्चित रूप से उन इक्विटी निवेशकों को लाभप्रदता दिखा सकता है।

लाभप्रदता अनुपात कंपनी की समग्र दक्षता और प्रदर्शन दिखाते हैं लाभप्रदता अनुपात दो प्रकारों में विभाजित हैं: मार्जिन और रिटर्न अनुपात जो दिखाते हैं मार्जिन माप की विभिन्न चरणों में बिक्री डॉलर का मुनाफा में अनुवाद करने की फर्म की क्षमता का प्रतिनिधित्व करता है। रिटर्न दिखाए जाने वाले अनुपात फर्म की समस्त दक्षता को अपने शेयरधारकों के लिए रिटर्न देने के लिए मापने की क्षमता का प्रतिनिधित्व करते हैं।

मार्जिन अनुपात

• सकल लाभ मार्जिन: सकल लाभ मार्जिन बिक्री के प्रतिशत के रूप में बेचए गए सामानों की कीमत पर दिखता है। यह अनुपात यह देखता है कि कंपनी कितनी अच्छी तरह अपनी इन्वेंट्री की लागत और अपने उत्पादों के निर्माण को नियंत्रित करती है और बाद में अपने ग्राहकों को लागतों को पार करती है सकल लाभ मार्जिन बड़ा, कंपनी के लिए बेहतर है। गणना है: सकल लाभ / शुद्ध बिक्री = ____% समीकरण की दोनों शर्तें कंपनी के आय विवरण से आती हैं।

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• ऑपरेटिंग लाभ मार्जिन: ऑपरेटिंग प्रॉफिट को ईबीआईटी के रूप में भी जाना जाता है और कंपनी की आय स्टेटमेंट पर पाया जाता है। ईबीआईटी ब्याज और करों से पहले कमाई है ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन ईबीआईटी को बिक्री के प्रतिशत के रूप में दिखता है। ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन अनुपात समग्र ऑपरेटिंग क्षमता का एक उपाय है, जिसमें सामान्य, दैनिक व्यापार गतिविधि के सभी खर्च शामिल हैं। गणना है: ईबीआईटी / नेट बिक्री = _____% समीकरण की दोनों शर्तें कंपनी के आय विवरण से आती हैं।

• शुद्ध लाभ मार्जिन: जब एक साधारण लाभप्रदता अनुपात विश्लेषण करते हैं, तो शुद्ध लाभ मार्जिन सबसे अधिक मार्जिन अनुपात का उपयोग होता है। शुद्ध लाभ मार्जिन दर्शाता है कि प्रत्येक व्यय डॉलर के सभी खर्चों के बाद शुद्ध आय के रूप में दिखाया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि शुद्ध लाभ मार्जिन 5 प्रतिशत है, इसका मतलब है कि प्रत्येक डॉलर के 5 सेंट लाभ हैं टैक्स, ब्याज, और मूल्यह्रास सहित सभी खर्चों के विचार के बाद शुद्ध लाभ मार्जिन के मुनाफे का मुकाबला करता है। गणना है: शुद्ध आय / शुद्ध बिक्री = _____% समीकरण के दोनों शब्द आय विवरण से आते हैं।

• कैश फ्लो मार्जिन: कैश फ्लो मार्जिन अनुपात एक महत्वपूर्ण अनुपात है क्योंकि यह परिचालन और बिक्री से उत्पन्न नकदी के बीच संबंध को व्यक्त करता है। कंपनी को लाभांश, आपूर्तिकर्ता, सेवा ऋण, और नई पूंजी परिसंपत्तियों में निवेश करने के लिए नकद की जरूरत है, इसलिए नकद एक व्यापारिक फर्म को लाभ के रूप में उतना महत्वपूर्ण है।कैश फ्लो मार्जिन अनुपात नकदी में बिक्री का अनुवाद करने के लिए एक फर्म की क्षमता को मापता है। गणना है: कैश फ्लो ऑपरेटिंग कैश फ्लो / नेट सेल्स = _____% समीकरण का अंश फर्म के कैश फ्लो के विवरण से आता है। निचला आय विवरण से आता है। प्रतिशत बड़ा, बेहतर

रिटर्न्स रेट्स

• रिटर्न ऑन एसेट्स (इसे रिटर्न ऑन इन्वेस्टमेंट): रिटर्न ऑन एसेट्स रेशियो एक महत्वपूर्ण लाभप्रदता अनुपात है क्योंकि यह उस दक्षता को मापता है जिसके साथ कंपनी संपत्ति में अपने निवेश का प्रबंधन कर रही है और लाभ उत्पन्न करने के लिए उनका उपयोग कर रही है । यह कुल परिसंपत्तियों में निवेश के फर्म के स्तर के मुकाबले कमाई के मुनाफे को मापता है संपत्ति अनुपात पर रिटर्न वित्तीय अनुपात की परिसंपत्ति प्रबंधन श्रेणी से संबंधित है। संपत्ति अनुपात पर वापसी के लिए गणना: शुद्ध आय / कुल परिसंपत्तियों = _____% शुद्ध आय आय विवरण से ली गई है और कुल संपत्ति बैलेंस शीट से ली गई है। प्रतिशत जितना अधिक होगा, उतना ही अच्छा होगा, क्योंकि इसका मतलब है कि कंपनी बिक्री बढ़ाने के लिए अपनी संपत्ति का उपयोग कर एक अच्छा काम कर रही है।

• इक्विटी पर लौटें: इक्विटी अनुपात पर रिटर्न शायद कंपनी में निवेशकों के लिए सभी वित्तीय अनुपातों में सबसे महत्वपूर्ण है। यह निवेशकों को कंपनी में डाल दिया गया धन पर वापसी का उपाय करता है यह अनुपात संभावित निवेशक यह देखते हैं कि कंपनी में निवेश करने के लिए या नहीं। गणना है: शुद्ध आय / शेयरधारक का इक्विटी = _____% शुद्ध आय आय विवरण से आती है और शेयरधारक की इक्विटी बैलेंस शीट से आती है। सामान्य तौर पर, कुछ अपवादों के साथ प्रतिशत में जितना ज्यादा होता है, उतना ही यह दर्शाता है कि कंपनी निवेशकों के पैसे का उपयोग करके एक अच्छा काम कर रही है।

• परिसंपत्तियों पर कैश रिटर्न: संपत्ति अनुपात पर नकद वापसी आमतौर पर अधिक उन्नत लाभप्रदता अनुपात विश्लेषण में ही उपयोग की जाती है यह परिसंपत्तियों पर लौटने की तुलना के रूप में उपयोग किया जाता है क्योंकि यह इस अनुपात की तुलना में नकदी की तुलना है क्योंकि परिसंपत्तियों की वापसी प्रोद्भवन के आधार पर की गई है। भविष्य के निवेश के लिए नकद जरूरी है गणना है: ऑपरेटिंग गतिविधियों / कुल परिसंपत्तियों से नकदी प्रवाह = _____% अंश कैश फ्लो के वक्तव्य और बैलेंस शीट से हर चीज से लिया जाता है। प्रतिशत जितना अधिक होगा, बेहतर होगा

तुलनात्मक डेटा

तुलनात्मक डेटा उपलब्ध होने पर वित्तीय अनुपात विश्लेषण केवल वित्तीय विश्लेषण का एक अच्छा तरीका है अनुपात की तुलना कंपनी और उद्योग डेटा के लिए दोनों ऐतिहासिक डेटा से की जानी चाहिए।

यह सब एक साथ टयट कर रहे हैं: ड्यूपॉन्ट मॉडल

बहुत सारे वित्तीय अनुपात - तरलता अनुपात, ऋण या वित्तीय उत्तोलन अनुपात, दक्षता या परिसंपत्ति प्रबंधन अनुपात और लाभप्रदता अनुपात - यह बड़ी तस्वीर देखने में अक्सर मुश्किल होता है । आप विवरण में फंस सकते हैं। एक विधि जो व्यापार मालिकों का उपयोग सभी अनुपातों को सारांशित करने के लिए कर सकते हैं, ड्यूपॉन्ट मॉडल का उपयोग करना है

ड्यूपॉन्ट मॉडल एक व्यवसाय के मालिक को दिखाने में सक्षम है, जहां परिसंपत्तियों की वापसी के घटक भाग (या निवेश अनुपात पर लौटते हैं, साथ ही इक्विटी अनुपात पर रिटर्न भी होता है।उदाहरण के लिए, क्या ROA शुद्ध लाभ या परिसंपत्ति कारोबार से आया है? क्या इक्विटी पर रिटर्न शुद्ध लाभ, परिसंपत्ति का कारोबार, या व्यवसाय की ऋण स्थिति से आता है? ड्यूपॉन्ट मॉडल वित्तीय समायोजनों में निर्धारित करने के लिए व्यापार मालिकों को बहुत मददगार बनाये जाने की आवश्यकता है।