एक आकर्षक अवसर में बुरी खबर बदलना

यहां तक ​​कि सर्वोत्तम कंपनियां, उद्योग और क्षेत्र समय-समय पर पक्षधर हो गए हैं। एक पूरी तरह से जानकार निवेशक, जो पॉकेट से भरा पैसा और स्थिति की एक फर्म की समझ के साथ, शांति से एक अशांत बाजार में चक्कर लगा सकता है और अपने आंतरिक मूल्य के एक अंश पर इन अंडरडॉग के शेयरों को प्राप्त कर सकता है। आपको कैसे पता चलेगा कि कौन-कौन से कंपनियां स्थायी हारे हैं और जो रत्न का कम है? निम्नलिखित प्रश्नों का उत्तर देने और गुणवत्ता के परीक्षण से यह तय करने में मदद मिलेगी कि क्या आपको अपना पैसा निवेश करना चाहिए या इसे नकद में रखना चाहिए।

1। क्या समस्या अस्थाई या दीर्घकालिक है?

सावधान रहना चाहिए कि आप बस किसी कंपनी में निवेश न करें क्योंकि हर किसी से चल रहा है; कभी-कभी चलने का कारण होता है! ल्यूसेंट और यूनाइटेड एयरलाइंस जैसी कंपनियों की शेयर कीमतों में सत्तर-पांच प्रतिशत की कटौती के बाद भी, वे अभी भी एक अच्छा निवेश नहीं बनाते हैं। ऐसी कई कंपनियां हैं जो कि किसी भी कीमत पर खरीदने योग्य नहीं हैं कचरा कचरा है, चाहे आप इसके लिए कितना भुगतान करते हैं

कुछ मामलों में, समस्याएं उत्पन्न होती हैं जो प्रबंधन के एक-दिवसीय गलतियों का परिणाम होती हैं। बचत और ऋण संकट के दौरान, उदाहरण के लिए, बैंक स्टॉक को लगभग कट्टरपंथी स्तरों से पीटा गया था। एक निवेशक ने बताया कि वे इन संस्थानों के शेयरों की खरीद कर रहे थे, तुरंत घृणा, मजाक उड़ाया, और करीबी दोस्तों द्वारा भी पागल हो गया। उसी समय, वेल्स फारगो (जिसने एक ठोस बैलेंस शीट, प्रतिष्ठा, शीर्ष पायदान प्रबंधन, और स्थिर ग्राहक आधार स्थापित किया था) के रूप में मजबूती से घुसपैठ वाली कंपनियों को कम गुणवत्ता वाले बैंकों के रूप में उतना मुश्किल मार दिया।

कई सालों बाद, जिन्होंने ऐसे बैंकों में शेयर खरीदकर साहस का प्रयोग किया और अपने विश्लेषणात्मक फैसले पर भरोसा किया, उनके पोर्टफोलियो को बहुत मोटा मिला। एक बुद्धिमान व्यक्ति के शब्दों को याद रखें, "आप न तो सही हैं और न ही गलत हैं क्योंकि भीड़ आपके साथ सहमत हैं, आप सही हैं क्योंकि आपका विश्लेषण ऐसा कहता है।"

2 क्या व्यवसाय उपयुक्त बाजार पूंजीकरण के साथ एक उत्कृष्ट कंपनी है?

हमेशा की तरह, आपको इक्विटी, कम या कोई ऋण पर उच्च रिटर्न, गैर-कमोडिटी प्रकार के उद्योगों में निश्चित लागत वाली संरचनाओं के बिना काम करने वाले गैर-परिसंपत्ति के गहन व्यवसायों में रुचि होनी चाहिए। आपको छोटे कंपनियों के बजाय बड़ी कंपनियों में अवमूल्यन के लिए प्रयास करना चाहिए। उदाहरण के तौर पर, खुदरा वसूली की स्थिति में, मंगलवार सुबह एक छोटी सी विशेष खुदरा विक्रेता की तुलना में वाल-मार्ट अपने पैरों पर जल्दी वापस लेने की अधिक संभावना है छोटे शेयरों के मालिक अपने शेयरों के लिए बाजार में अपने पूरे मूल्य का एहसास करने के लिए काफी लंबा इंतजार कर सकते हैं।

3। क्या मैनेजमेंट के पास एक शानदार रिकॉर्ड है?

ग्रेट मैनेजमेंट शेयरधारकों, कर्मचारियों, निदेशकों, अधिकारियों और ग्राहकों सहित सभी के लिए अच्छे परिणाम पेश करने के लिए प्रेरित करता है।यदि किसी कंपनी को लगातार वर्षों के दौरान महत्वपूर्ण समस्याओं का सामना करना पड़ता है, जबकि उद्योग जिस पर यह काम करता है, यह संभावना है कि प्रबंधन बेवजह बनाए रखा गया है। ऐसे मामलों में, आप और आपकी पॉकेटबुक उन अधिकारियों के खाली वादों की अनदेखी कर रहे हैं जो केवल अपनी नौकरी रखने में रूचि रखते हैं।

प्रबंधन प्रश्न की गुणवत्ता संभवत: सबसे महत्वपूर्ण निवेशकों में से एक है, जो उसे स्वयं या खुद को लेनी चाहिए।

कोका-कोला एक उत्कृष्ट उदाहरण है कि कितना अच्छा प्रबंधन एक महान कंपनी को भी बेहतर बना सकता है पीढ़ियों के लिए तारकीय कलाकार, रॉबर्टो गोइज़ुएटा के सीईओ बनने तक यह तब तक नहीं था जब व्यापार वास्तव में एक वैश्विक बिजलीघर बन गया, जो कि शेयरधारकों को अपने स्टॉकहोल्डों को तेजी से फेंकने की तुलना में तेज़ी से गुणा कर सके। 1 9 84 और 1 99 3 के बीच, कोका-कोला अपने शेयरों के 570 मिलियन शेयरों को अपने स्टॉक रीपर्केज़ प्रोग्राम के माध्यम से अधिग्रहण कर चुका है, जो कि 3 से बकाया शेयरों को कम करता है। 174 बिलियन से 2. 604 बिलियन यह 21% कमी के परिणामस्वरूप सामान्य शेयर के शेष शेयरों में से प्रत्येक के लिए काफी अधिक कमाई-प्रति शेयर, पहले से ही मुंह-पानी ऑपरेटिंग परिणाम ब्योरा।

उस ने कहा, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि पिछले परिणाम भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देते हैं

4। आप आर्थिक रूप से तूफान की प्रतीक्षा कर सकते हैं?

आपके द्वारा यह निर्धारित करने के बाद कि कंपनी की समस्या अस्थायी है, प्रबंधन का उत्कृष्ट ट्रैक रिकॉर्ड है, और व्यवसाय के पास उत्कृष्ट अर्थशास्त्र है, इससे पहले कि आप एक अपेक्षाकृत अधोमूल्य स्टॉक खरीदने पर विचार करें, शेष एक सवाल है।

क्या आप कंपनी की परेशानी का इंतजार कर रहे हैं? बाधाओं क्या है कि आप एक और दायित्व को पूरा करने के लिए अपने स्टॉक को बेचने के लिए मजबूर हो जाएगा?

यदि नकदी की व्यक्तिगत ज़रूरत के कारण मजबूर बिक्री की भी थोड़ी सी संभावना है, तो शेयर खरीदने के बारे में सोच भी नहीं सकते। "लेकिन यह एक अद्भुत निवेश अवसर है!" आप विरोध कर सकते हैं हां, यह आपके जीवन के सर्वश्रेष्ठ निवेश में से एक हो सकता है। हालांकि, अगर शेयर की कीमत में कंपनी के आंतरिक मूल्य के प्रतिबिंबित होने के इंतजार की आपके पास लक्जरी नहीं है, तो आप जुआ हैं निवेशक के रूप में, हम जानते हैं कि एक अच्छी कंपनी अंततः बाजार से मान्यता प्राप्त होगी; हमें नहीं पता कि कब जब आप उस अंतर को बनाने में विफल होते हैं, तो आप सट्टेबाज बन जाते हैं छोटी दौड़ में, कुछ भी हो सकता है कीमतों में काफी अधिक गिरावट आने से एक असाधारण स्टॉक को रोकने के लिए कुछ भी नहीं है। बुद्धिमान निवेश के अपरिहार्य परिणाम की प्रतीक्षा करने के लिए आपके पास समय होना चाहिए, भले ही यह एक सप्ताह, महीने या कई सालों तक ले जाए। अंत में, आपके ध्वनि विश्लेषणात्मक निर्णय और अखंड धैर्य को बहुत पुरस्कृत किया जाना चाहिए।