एक ऋण-से-इक्विटी स्वैप क्या है?

ऋण-से-इक्विटी स्वैप वित्तीय दुनिया में सामान्य लेनदेन है वे शेयर या इक्विटी के शेयरों में ऋण को बदलने के लिए उधारकर्ता को सक्षम करते हैं। सबसे अधिक, एक वित्तीय संस्थान जैसे कि बीमा कंपनी या बैंक मूल शेयरों के बाद नए शेयरों को शेयर इक्विटी शेयरों में बदल दिया जाएगा।

इक्विटी को समझना

इक्विटी वह धन है जो मालिकों द्वारा एक निगम या उद्यम में निवेश किया जाता है जिन्हें शेयरधारक कहते हैं

शेयरधारक आमतौर पर मतदान अधिकार प्राप्त करता है और वार्षिक बैठक में मतदान कर सकता है जो निगम या एंटरप्राइज़ के प्रबंधन या अगले कदमों को लेकर चिंतित हैं। यदि हिस्सेदारी लाभांश देता है तो शेयरधारक उसे इक्विटी से नकदी प्रवाह प्राप्त करता है जब शेयरधारक इक्विटी बेचता है तो शेयरधारक को लाभ, हानि, या मूल पूंजी में कोई बदलाव नहीं किया जा सकता है।

इक्विटी की गणना

किसी इकाई या निगम की इक्विटी की गणना इसकी कुल देनदारियों से अपनी संयुक्त परिसंपत्तियों को घटाकर की जाती है। निगम या उद्यम की निवल मूल्य उसकी इक्विटी का प्रतिनिधित्व करती है, या इकाई की वज़न कितनी कम है, जो इकाई का बकाया है।

एक ऋण-से-इक्विटी स्वैप

ऋणदाता इक्विटी शेयरों में ऋण की राशि या बकाया बांडों द्वारा प्रस्तुत ऋण राशि को परिवर्तित करता है, जब वह कर्ज को इक्विटी में परिवर्तित करता है डेट-टू-इक्विटी स्वैप में वास्तविक नकदी का आदान-प्रदान नहीं किया जाता है।

एक ऋण-से-इक्विटी स्वैप उदाहरण

यह कैसे काम करता है: निगम ए ऋणदाता X $ 10 मिलियन देना पड़ सकता है

इस ऋण पर भुगतान करने की बजाए, निगम ए ऋण चुकाने के बदले में देनदार एक्स $ 1 मिलियन या कंपनी में 10 प्रतिशत मालिकाना हिस्सेदारी देने के लिए सहमत हो सकता है।

कब और क्यों ऐसा होता है?

लेन-देन का यह प्रकार सबसे अधिक होता है जब कोई कंपनी कुछ वित्तीय कठिनाइयों से गुजर रही है, तो वह आसानी से अपने ऋण दायित्व पर भुगतान करने में सक्षम नहीं हो सकती है।

वित्तीय कठिनाइयों का अनुमान दीर्घकालीन होना है ताकि वित्तीय संतुलन को बहाल करने के लिए तत्काल सुधार आवश्यक हो। एक कंपनी ऋण को इक्विटी में परिवर्तित करके अपने नकदी प्रवाह में सुधार कर सकती है।

कुछ मामलों में, उधारकर्ता एक ऋण-टू-इक्विटी स्वैप का सुझाव या अनुरोध कर सकते हैं, जबकि निगम अन्य स्थितियों में एक के लिए पूछ सकता है।

दिवालियापन में ऋण से इक्विटी स्वैप

ऋण से इक्विटी स्वैप भी स्पष्ट रूप से बुरी स्थिति में हो सकता है जैसे कि जब किसी कंपनी को दिवालिएपन के लिए फाइल करनी होगी। वे दिवालियापन कार्यवाही के परिणामस्वरूप हो सकते हैं ज्यादातर मामलों में, प्रक्रिया एक ही है अगर निगम ए ऋणदाता के लिए बकाया ऋण पर भुगतान नहीं कर सकता, तो ऋणी को निगम ए में इक्विटी प्राप्त किया जा सकता है ताकि वह छुट्टी दे दी हो या समाप्त हो जाये। विनिमय दिवालियापन अदालत के अनुमोदन के अधीन होगा, हालांकि,

ऋण से इक्विटी स्वैप के लिए लेखांकन

निगम की वित्तीय विभाग ऋण-से-इक्विटी स्वैप के लिए लेन-देन की तिथि पर जर्नल प्रविष्टियां बनाती है। लेनदेन की तिथि पर संपूर्ण $ 10 मिलियन ऋण को इक्विटी में बदलने से निगम को पुस्तकों की पूरी 10 मिलियन डॉलर डेबिट करने की अनुमति मिलती है सामान्य इक्विटी खाते को तब नए इक्विटी मुद्दे द्वारा जमा किया जाता है- इस उदाहरण में, $ 1 मिलियन या 10 प्रतिशत

ऋण-से-इक्विटी स्वैप रूपांतरण में किए गए किसी भी हानि की रिपोर्ट करने के लिए वित्तीय विभाग ब्याज व्यय भी कटौती करता है।