बढ़ती ब्याज दरों के लिए सर्वोत्तम बांड फंड

ब्याज दरों में बढ़ोतरी के लिए सबसे अच्छा बांड फंड ढूंढना चुनौतीपूर्ण हो सकता है लेकिन अगर आप को पता है कि क्या देखना है तो यह किया जा सकता है।

दशकों से, बॉन्ड की कीमतें आम तौर पर बढ़ रही हैं, जो बॉन्ड म्यूचुअल फंड पर रिटर्न के लिए सकारात्मक थीं। लेकिन हाल के वर्षों में, जैसा कि ब्याज दरों को अपने ऐतिहासिक चढ़ाव से चढ़ना शुरू हुआ, बांडों के लिए बांड बाजार समाप्त हो गया।

लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि बांड फंड एक विविध पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा नहीं हैं और निश्चित रूप से इसका मतलब यह नहीं है कि बॉन्ड की कीमतों या बांड फंड्स

निवेशकों को बस बढ़ते ब्याज दर के माहौल में सबसे अच्छा बांड फंड ढूंढ़ने और यह समझने की जरूरत है कि मुद्रास्फीति के खिलाफ कौन से बांड फंड अच्छा काम करते हैं जिन मूलभूत फंडों पर सबसे अच्छा धनराशि होती है और जो उच्चतर ब्याज दरों और मुद्रास्फीति से पहले सबसे खराब प्रदर्शन करती है और बांड म्यूचुअल फंड निवेशक के लिए एक महत्वपूर्ण कौशल है।

कैसे बांड ब्याज दरें और मुद्रास्फीति से संबंधित हैं

कारण बांड ब्याज दरों और मुद्रास्फीति के प्रति संवेदनशील हैं अक्सर बहुत जटिल बनाये जाते हैं और इसलिए इसे समझने में अधिक कठिन होता है। मुख्य अवधारणाओं को सरल बनाने के लिए आपको म्युचुअल फंडों का सर्वश्रेष्ठ पोर्टफोलियो बनाने के बारे में जानने की ज़रूरत है, यहां मुख्य बिंदु हैं:

• फेडरल रिजर्व बोर्ड ने ब्याज दरों को बढ़ाया है, जब यह डरता है कि मुद्रास्फीति बढ़ती अर्थव्यवस्था से नतीजा होगा इसके विपरीत, वे अपस्फीति और / या धीमा अर्थव्यवस्था से लड़ने के लिए ब्याज दर कम कर देंगे यह लेख बढ़ती ब्याज दरों के लिए सर्वोत्तम बांड फंडों के बारे में है …

• ये उच्च दर, जिसे फेडरल फंड्स रेट कहा जाता है, फेडरल रिजर्व द्वारा बैंकों को चार्ज किया जाता है बैंकों के लिए उधार लेने की लागत (पैसे की लागत), जो अप्रत्यक्ष रूप से उन्हें धक्का देता है इन उपभोक्ताओं को अपने उपभोक्ताओं, जैसे व्यक्तिगत उपभोक्ताओं, निगमों और अन्य बैंकों को पास करें विभिन्न शब्दों में, अधिकांश ऋण प्रकारों पर लगाए गए ब्याज में वृद्धि फेड के बाद दरें बढ़ जाती हैं

बांड मूलतः ऋण हैं यदि बांड सहित ब्याज दरों पर ब्याज दरें बढ़ रही हैं तो बांड निवेशक अपने बॉन्ड निवेश पर अधिक पैसा बनाने के लिए उच्च उपज देने वाले बॉन्डों की मांग करते हैं।

• जब बांड निवेशक अधिक ब्याज का भुगतान करने वाले नए बांडों से ज्यादा आकर्षित होते हैं, तो कम ब्याज देने वाले पुराने बॉन्ड निवेशकों के लिए कम आकर्षक बनते हैं। क्यों एक बांड खरीदते हैं जो 6% देता है? जब आप एक ऐसे बांड प्राप्त कर सकते हैं जो 6% का भुगतान करता है? इसलिए, जब बांड निवेशकों को अपने पुराने बांड बेचना चाहते हैं जो कम ब्याज दरों का भुगतान करते हैं, तो उन्हें इसे खरीदा जाने से कम कीमत के लिए बांड को बेचने के लिए मजबूर किया जाता है क्योंकि निवेशक इसे खरीदते हुए कम ब्याज दर को स्वीकार करने के लिए छूट चाहेंगे।

संक्षेप में, बॉन्ड की कीमतें

विपरीत दिशा में ब्याज दरों में बढ़ जाती हैं क्योंकि नए दरों में पुराने बांडों पर प्रभाव पड़ता हैजब ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो नए बांड की पैदावार निवेशकों के लिए उच्च और अधिक आकर्षक होती है, जबकि कम पैदावार वाले पुराने बॉन्ड कम आकर्षक होते हैं, जिससे कीमतें कम हो जाती हैं। अगर ये सब अभी भी समझना मुश्किल है, चिंता न करें! आप सामान्य हो! आपको वास्तव में याद रखना जरूरी है कि

बढ़ती ब्याज दरें कम बांड की कीमत के बराबर होती हैं

ब्याज दरों में बढ़ोतरी के उदाहरणों का उदाहरण

बांड की कीमतों और ब्याज दरों के बीच संबंधों के बारे में समझने के लिए एक अन्य प्रमुख मुद्दा यह है कि अब तक की परिपक्वता वाली बांड, बांड की तुलना में कम बांड की तुलना में अधिक संवेदनशील हैं परिपक्वताओं।

उदाहरण के लिए, यदि ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो कौन सा बॉन्ड भी समय की लंबी अवधि के लिए कम ब्याज भुगतान करना चाहता है? परिपक्वता तक अधिक, अधिक ब्याज दर जोखिम।

यहां एक सरल उदाहरण जमा प्रमाणपत्र (सीडी) के साथ है। जब नई सीडी उच्च पैदावार के साथ बाहर आती है, तो सीडी निवेशक नए के साथ पुराने को बदलना चाहता है। इसके अलावा, जानकार सीडी निवेशक कम परिपक्वता (i.e. एक वर्ष या उससे कम) के साथ सीडी खरीद लेंगे अगर वे उम्मीद करते हैं कि आने वाले साल में दरें बढ़ती रहेंगी। बढ़ती ब्याज दर के माहौल में निवेश करने वाले बॉन्ड में एक ही तर्क है।

बढ़ती ब्याज दरें और मुद्रास्फीति के लिए सर्वश्रेष्ठ बांड फंड> अब जब आप बांड और ब्याज दरों की मूल बातें जानते हैं, तो यहां कुछ विशिष्ट बांड फंड प्रकार हैं जो बढ़ते ब्याज दरों और मुद्रास्फीति के माहौल में दूसरों की तुलना में बेहतर कर सकते हैं:

अल्पकालिक बांड:

ब्याज दरों में बढ़ोतरी से बांड की कीमतें कम हो जाती हैं लेकिन परिपक्वता अवधि अब तक की कीमतें गिर जाएगी। इसलिए विपरीत सच है: कम परिपक्वता की बांड बढ़ती ब्याज दर के माहौल में अधिक परिपक्वता वाले लोगों की तुलना में बेहतर काम करेंगे क्योंकि उनकी कीमतें हालांकि, ध्यान रखें कि "बेहतर करना" अभी भी गिरने की कीमतों का मतलब हो सकता है, हालांकि गिरावट आम तौर पर कम गंभीर है कुछ बांड फंड जो अच्छी तरह से काम करते हैं उनमें पीमको लो अवधि डी (पीएलडीडीएक्स) और मोहरा शॉर्ट-टर्म बॉन्ड इंडेक्स (वीबीआईएसएक्स) शामिल हैं।

• इंटरमीडिएट टर्म बांड: हालांकि परिपक्वता इन फंडों से अधिक लंबी है, लेकिन कोई भी निवेशक वास्तव में जानता है कि ब्याज दरें और मुद्रास्फीति क्या करेंगे। इसलिए मध्यवर्ती-अवधि के बॉन्ड फंड निवेशकों के लिए अच्छा मध्य-ऑफ-रोड ऑप्शन प्रदान कर सकते हैं जो समझदारी से भविष्यवाणी नहीं कर सकते कि बॉन्ड मार्केट अल्पकालिक में क्या करेगा। उदाहरण के लिए, यहां तक ​​कि सबसे अच्छा फंड मैनेजरों ने भी सोचा कि मुद्रास्फीति (और निचले बांड की कीमतें) 2011 में वापस आ जाएंगी, जो कि उच्च ब्याज दरों पर लाना और शॉर्ट-टर्म बॉन्ड को अधिक आकर्षक बना देगा वे गलत थे और निधि प्रबंधकों को इंडेक्स फण्ड से खो दिया गया था, जैसे वैनगार्ड इंटरमीडिएट टर्म बांड इंडेक्स (वीबीआईआईएसआईएसई), जो 2011 में 99% अन्य सभी मध्यवर्ती-अवधि के बॉन्ड फंड को हराते हैं। बॉन्ड फंड आम तौर पर एक पूर्ण कैलेंडर वर्ष 2013 तक। आप कुल बॉन्ड मार्केट इंडेक्स एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), जैसे आईशारस बार्कले के इकॉटेबल बॉन्ड (एजीजी) के साथ एक अधिक विविध दृष्टिकोण की कोशिश कर सकते हैं। मुद्रास्फीति संरक्षित बांड:
• ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां (टीआईपीएस) के रूप में भी जाना जाता है, इन बांड फंड्स मुद्रास्फीति के माहौल के ठीक पहले और उस दौरान अच्छी तरह से कर सकते हैं, जो अक्सर बढ़ती ब्याज दरों और बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं के साथ होते हैं।टिप्स के लिए एक स्टैंडआउट फंड वैगनर्ड इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड सेकुरिट्स फंड (वीआईपीएसएक्स) है। संक्षेप में, बढ़ते ब्याज दरों के लिए सबसे अच्छा बांड फंड इस तरह के आर्थिक माहौल में सकारात्मक लाभ की गारंटी नहीं देता है लेकिन इन प्रकार के बांड फंडों में अन्य प्रकार के बांड फंडों की तुलना में कम ब्याज दर जोखिम होता है।
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