निवेशक फिर भी 7-8% वार्षिक रिटर्न पर भरोसा कर सकते हैं

1 9 28 और 2015 के बीच एसएंडपी 500 की औसत वार्षिक मुद्रास्फीति-समायोजित वापसी लगभग 8% रही है, लेकिन - जैसा कि ठीक प्रिंट हमेशा पढ़ता है - पिछले प्रदर्शन भविष्य की गारंटी नहीं है प्रदर्शन। दूसरे शब्दों में, निवेशकों को जरूरी एक दीर्घकालिक औसत पर भरोसा करना चाहिए, जब वे गणना करें कि भविष्य को बचाने या निवेश करने के लिए उन्हें कितना ज़रूरी चाहिए। वास्तव में, कुछ विश्लेषकों का मानना ​​है कि पिछले दो दशकों में प्रदर्शन एक विसंगति हो सकता है।

इस लेख में, हम इस पर एक नज़र डालेंगे कि क्या निवेशक अब भी 7% से 8% वार्षिक रिटर्न पर भरोसा कर सकते हैं जब उनके भविष्य की योजना बना रहे हैं

निचली रिटर्न के लिए संभावित

मैकिन्से एंड कंपनी कम से कम रिटर्न: निवेशकों को उनकी उम्मीदों को कम करने की आवश्यकता क्यों है यह तर्क दिया गया है कि पिछले 30 वर्षों में असाधारण निवेश रिटर्न देने वाले बलों ने कमजोर कर दिया है और पीछे भी पीछे है । मुद्रास्फीति और ब्याज दरें उनकी चोटियों से तेजी से गिर गईं; वैश्विक आर्थिक विकास मजबूत था; अनुकूल जनसांख्यिकीय प्रवृत्तियों जगह में थे; और प्रौद्योगिकी ने उन्नत अर्थव्यवस्थाओं में नाटकीय रूप से उत्पादकता बढ़ा दी

विकास धीमा और ब्याज दरों को बहुत कम होने के साथ, रिपोर्ट बताती है कि यू.एस. इक्विटी रिटर्न 4% तक कम हो सकता है; यू.एस. सरकार बांड की पैदावार शून्य तक पहुंच सकती है; यूरोपीय इक्विटी औसत सिर्फ 4. 5% हो सकता है; और यूरोपीय सरकारी बांड की पैदावार शून्य तक पहुंच सकती है - क्योंकि वे पहले से ही कुछ क्षेत्रों में हैं।

विकास-रिकवरी के परिदृश्य के तहत, रिपोर्ट बताती है कि रिटर्न काफी कम हो सकते हैं, लेकिन अभी भी 20 साल के औसत से नीचे।

ये कम लाभ पूरे विश्व में व्यक्तिगत और संस्थागत निवेशकों पर गहरा असर डाल सकता है। उदाहरण के लिए, रिपोर्ट बताती है कि विस्तारित अवधि में औसतन वार्षिक रिटर्न में 2% अंतर का मतलब होगा कि एक 30 वर्षीय व्यक्ति को आज सात साल तक काम करना होगा- या अपनी बचत को लगभग दोगुना करना - सेवानिवृत्ति में भी जीना ।

पब्लिक पेंशन फंड को भी उनकी उम्मीदों को समायोजित करना होगा या पेआउट को कम करना होगा।

उच्च रिटर्न के लिए उत्प्रेरक

मैकिन्से एंड कंपनी की रिपोर्ट में कुछ महत्वपूर्ण जोखिम कारक हैं, जो आने वाले वर्षों में कम रिटर्न के लिए अनुवाद कर सकते हैं, लेकिन अन्य विश्लेषकों का मानना ​​है कि भविष्य में उभरते हुए बाजारों में वृद्धि हो सकती है और भविष्य में बहुत उज्ज्वल हो सकता है। नई प्रौद्योगिकियों का विकास हालांकि ये विचार अक्सर भविष्य की अपेक्षाओं के आधार पर पिछले प्रदर्शनों पर आधारित होते हैं, हालांकि 2000 के दशक में प्रौद्योगिकी का असर नाकामयाब रहा है।

आज जो किसी के द्वारा तैयार किए गए स्तरों से परे तकनीकी विघटन भविष्य में सकल घरेलू उत्पाद ("जीडीपी") के विकास में तेजी ला सकता है। उदाहरण के लिए, उद्योगों की एक भीड़ में मशीन सीखने और कृत्रिम बुद्धि का विकास और आवेदन, उन्नत अर्थव्यवस्थाओं में श्रमिकों को अधिक उत्पादक बना सकते हैं।विश्लेषण समूह के अनुसार, कृत्रिम बुद्धि में $ 5 हो सकता था। अगले 10 वर्षों में वैश्विक अर्थव्यवस्था पर 89 ट्रिलियन का प्रभाव

आने वाले वर्षों में कई उभरते और सीमावर्ती बाजार भी परिपक्व होने के लिए तैयार हैं यदि वे आधुनिक और परिपक्व हो जाते हैं पिछले कई दशकों में चीन विकास के लिए एक स्पष्ट उत्प्रेरक रहा है, जबकि, भारत और पाकिस्तान में अनुकूल जनसांख्यिकी विकसित दुनिया के बाहर और विकास और नवीनता का विकास कर सकते हैं।

ईआई के अनुसार, उभरते बाजार 2020 तक वैश्विक सकल घरेलू उत्पाद का 50% और निश्चित पूंजी निवेश का 55% हो सकता है।

भविष्य के लिए पोर्टफोलियो की सुरक्षा

अंतर्राष्ट्रीय निवेशक इन दोनों दृष्टिकोणों को ध्यान में रखते हुए खाते में लेते हैं और भविष्य के लिए अपने पोर्टफोलियो को बनाए रखना।

सबसे पहले लेना यह है कि निचले रिटर्न को पिछले प्रदर्शन की संभावना है, जिसका मतलब है कि निवेशक को तदनुसार उनकी अपेक्षाओं को समायोजित करना चाहिए। इसका संभावित रूप से मतलब हो सकता है कि जीवन में बाद में एक ही रिटर्न उत्पन्न करने या सेवानिवृत्ति में देरी करने के लिए बाजार में और अधिक वर्षों को सक्षम करने के लिए जल्दी ही अधिक पूंजी निवेश करने की योजना बना रही है। हालांकि यह कदम अल्पावधि में दर्दनाक हो सकता है, सड़क के नीचे सेवानिवृत्ति के लिए पर्याप्त होने का संभावित लाभ प्रयास के लायक है।

दूसरा अधिग्रहण यह है कि निवेशकों को सबसे अच्छे विकास के अवसरों के लिए पारंपरिक बाजारों और परिसंपत्ति वर्गों से परे देखने की आवश्यकता हो सकती है।

उदाहरण के लिए, अंतरराष्ट्रीय निवेशक आने वाले वर्षों में अपने उभरते बाजार के जोखिम को बढ़ा सकते हैं क्योंकि वे कम जोखिम भरा हो जाते हैं और विकसित बाजारों की तुलना में मजबूती देने की पेशकश करते हैं। यह भी बांड प्रदर्शन को कम करने के लिए आवश्यक हो सकता है और संभावित रूप से प्रौद्योगिकी क्षेत्र के प्रदर्शन में वृद्धि कर सकती है।

नीचे की रेखा

सेवानिवृत्ति की योजना बनाते समय व्यक्तिगत निवेशकों को 7-8% श्रेणी में सालाना रिटर्न की योजना के बारे में बताया गया है, लेकिन आने वाले दशकों में इन प्रकार के रिटर्न की संभावना कम हो सकती है, एक रिपोर्ट के मुताबिक मैकिन्से एंड कंपनी। जबकि नई तकनीकी सफलता इन भविष्यवाणियों को बदल सकती है, निवेशकों को सबसे खराब योजना बनानी चाहिए और उनकी वित्तीय स्थिति ठीक से प्रबंधित करने के लिए और समय पर और अच्छी तरह से वित्त पोषित सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करने के लिए आशा करना चाहिए।