बचत और ऋण संकट: परिभाषा, कारण, लागत

परिभाषा: बचत और ऋण संकट 1 9 2 9 की महान अवसाद के बाद सबसे बड़ा बैंक पतन था। 1 9 8 9 तक, देश की 1 99 000 से अधिक बचत और ऋण विफल हो गए थे। 1 9 86-199 5 के बीच, राष्ट्र के एसएंडएस के आधे से ज्यादा लोग विफल हो गए।

संकट की कीमत 160 अरब डॉलर है करदाताओं ने 132 अरब डॉलर का भुगतान किया और एस एंड एल उद्योग ने बाकी का भुगतान किया। फेडरल सेविंग्स एंड लोन इंश्योरेंस कॉरपोरेशन ने दिवालिया होने से पहले असफल एस एंड एल के जमाकर्ताओं को 20 अरब डॉलर का भुगतान किया।

500 से अधिक एस एंड एल के राज्य-सरकारी फंडों द्वारा बीमा किया गया था। उनकी विफलताओं को $ 185 मिलियन खर्च होने से पहले खर्च हुआ।

संकट समाप्त हो गया जो एक बार घर बंधक का एक सुरक्षित स्रोत था। उसने सरकारी बैंक बीमा फंड के विचार को भी नष्ट कर दिया (स्रोत: "बचत और ऋण संकट और बैंकिंग के साथ इसका रिश्ता," एफडीआईसी, जीओवी।)

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स्कैंडल

सीनेट एथिक्स कमेटी ने अनुचित आचरण के लिए पांच यू एस एसनेटरों की जांच की। "कीटिंग पाँच" में जॉन मैककेन (आर-एज।), डेनिस डीकोनसिनी (डी-एज।), जॉन ग्लेन (डी-ओह।), एलन क्रैनस्टोन (डी-सीए) और डोनाल्ड रियगल (डी-एमआई) शामिल थे।

पांच नामों को लिंकन सेविंग्स एंड लोन एसोसिएशन के प्रमुख चार्ल्स कीटिंग के नाम पर रखा गया था। उसने उन्हें $ 1 दिया था 5 लाख अभियान योगदान में कुल बदले में, उन्होंने लिंकन में संदिग्ध गतिविधियों को नजरअंदाज करने के लिए फेडरल होम लोन बैंकिंग बोर्ड पर दबाव डाला। एफएचएलबीबी संभव धोखाधड़ी, मनी लॉन्ड्रिंग और जोखिम भरा ऋण की जांच के लिए जिम्मेदार एजेंसी थी।

साम्राज्य बचत और Mesquite के ऋण, टेक्सास अवैध भूमि flips और अन्य आपराधिक गतिविधियों में शामिल था। साम्राज्य के डिफ़ॉल्ट लागत करदाता $ 300 मिलियन विफल एस एंड एल के आधा टेक्सास से थे संकट ने राज्य को मंदी में धकेल दिया। जब बैंकों के खराब भूमि निवेश की नीलामी हुई तो रियल एस्टेट की कीमतों में गिरावट आई थी।

उस कार्यालय की रिक्तियों में 30 प्रतिशत की वृद्धि हुई, जबकि कच्चे तेल की कीमतों में 50 प्रतिशत की गिरावट आई थी (स्रोत: "एस एंड एल क्राइसिस: ए क्रोनो-बिबिलोग्राफी," एफडीआईसी।)

कारण

फेडरल होम लोन बैंक एक्ट 1 9 32 ने श्रमिक वर्ग के लिए घरेलू स्वामित्व को बढ़ावा देने के लिए एस एंड एल सिस्टम का निर्माण किया। एस एंड एलएस ने कम-से-औसत बंधक दरों के बदले रिटर्न में जमा पर न्यूनतम-औसत ब्याज दर का भुगतान किया। एस एंड एलएस वाणिज्यिक अचल संपत्ति, व्यापार विस्तार या शिक्षा के लिए पैसे उधार नहीं दे सकता है उन्होंने खातों की जांच भी नहीं की थी

1 9 34 में, कांग्रेस ने एफएसएलआईसी को एस एंड एल जमा राशि का बीमा करने के लिए बनाया। यह वाणिज्यिक बैंकों के लिए फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन के लिए कैसे काम करती है 1 9 80 तक, एफएसएलआईसी ने $ 604 बिलियन की कुल संपत्ति के साथ 4, 000 एस एंड एलएस का बीमा किया था राज्य-प्रायोजित बीमा कार्यक्रमों ने $ 5 की परिसंपत्तियों के साथ 590 एस एंड एलएस का बीमा किया। 2 अरब। (स्रोत: "बचत और ऋण संकट और बैंकिंग के साथ इसका रिश्ता," एफडीआईसी)

1 9 70 के दशक में, मुद्रास्फीति उच्च मुद्रास्फीति के साथ कम आर्थिक विकास को जोड़ती है फेडरल रिजर्व ने दो अंकों की मुद्रास्फीति को खत्म करने के लिए ब्याज दरें बढ़ाईं यह 1 9 80 में एक मंदी का कारण था।

स्थगन और धीमी गति से विकास एस एंड एलएस तबाह उनके सक्रिय करने वाले कानून जमा और ऋण के लिए ब्याज दर पर सेट करें। जमाकर्ताओं को अन्य बैंकों में उच्च रिटर्न मिला।

इसी समय, धीमी वृद्धि और मंदी से बंधक के लिए आवेदन करने वाले परिवारों की संख्या कम हो गई। एस एंड एलएस कम ब्याज बंधक के एक घटते पोर्टफोलियो के साथ अपने एकमात्र आय स्रोत के रूप में फंस गए थे।

1 9 80 के दशक में स्थिति बिगड़ गई। बीमा के बिना बचत पर उच्च ब्याज दरों की पेशकश करके मनी मार्केट खाते अधिक लोकप्रिय हो जाते हैं। जब जमाकर्ताओं ने स्विच किया, तो बैंकों के निधियों के स्रोत को समाप्त कर दिया। एस एंड एल बैंक ने कांग्रेस को कम ब्याज दर प्रतिबंध को हटाने के लिए कहा। कार्टर एडमिनिस्ट्रेशन ने बचत जमा पर ब्याज दर बढ़ाने के लिए एस एंड एलएस को अनुमति दी। इसने भी 40,000, 000 से $ 100, 000 प्रति जमाकर्ता से बीमा स्तर उठाया।

1 9 82 तक, एस एंड एलएस 4 अरब डॉलर एक साल खो रहे थे। 1 9 8 9 में यह $ 781 मिलियन का लाभ था।

1982 में राष्ट्रपति रीगन ने गार्न-सेंट पर हस्ताक्षर किए। जर्मेन डिपॉजिटरी इंस्टिट्यूशंस एक्ट

यह ब्याज दर कैप के उन्मूलन को मजबूत किया इसके साथ ही बैंकों को व्यावसायिक ऋणों में अपनी संपत्ति का 40 प्रतिशत और उपभोक्ता ऋणों में 30 प्रतिशत की अनुमति दी गई है।

विशेष रूप से, कानून ने ऋण-से-मूल्य अनुपात पर प्रतिबंध हटा दिया उसने जोखिम भरा ऋण बनाने के लिए फेडरल-इंश्योरेंस जमा का उपयोग करने के लिए एस एंड एलएस की अनुमति दी। इसी समय, बजट कटौती में एफएचएलबीबी पर नियामक कर्मचारियों को कम करना यह खराब ऋणों की जांच करने की अपनी क्षमता को कम करता है।

1 9 82 और 1 9 85 के बीच, एस एंड एल की संपत्ति 56% की वृद्धि हुई कैलिफोर्निया, टेक्सास और फ्लोरिडा में विधायक, कानूनों को अपने एस एंड एलएस को सट्टा रियल एस्टेट में निवेश करने की इजाजत देते हैं। टेक्सास में, 40 एस एंड एलएस आकार में तीन गुना

इन कानूनों के बावजूद, देश के एस एंड एल के 35 प्रतिशत अभी भी 1 9 83 तक लाभप्रद नहीं थे। 9 प्रतिशत तकनीकी रूप से दिवालिया थे जैसा कि बैंकों के तहत चला गया, एफएसएलआईसी ने धन के चलना शुरू किया इस कारण से, सरकार ने खराब एस एंड एलएस को खुले रहने की अनुमति दी। वे बुरा ऋण जारी रखते थे और नुकसान बढ़ते रहते थे।

1 9 87 में, एफएसएलआईसी फंड ने खुद को 3 डॉलर तक दिवालिया घोषित किया 8 बिलियन कांग्रेस ने मई में इसे पुनर्पूंजीकरण करके सड़क को नीचे कर दिया। लेकिन यह सिर्फ अपरिहार्य देरी में है

1 9 8 9 में, नव-निर्वाचित राष्ट्रपति जॉर्ज एच। डब्लू। बुश ने अपनी बेलआउट योजना का अनावरण किया वित्तीय संस्थानों के सुधार, रिकवरी और प्रवर्तन अधिनियम ने विफल बैंकों को बंद करने के लिए $ 50 बिलियन प्रदान किए और आगे के नुकसान को रोक दिया। यह बैंक की संपत्ति को फिर से बेचना करने के लिए रिज़ॉल्यूशन ट्रस्ट कॉरपोरेशन नामक एक नई सरकारी एजेंसी की स्थापना की आय जमाकर्ताओं को वापस भुगतान करने के लिए इस्तेमाल किया गया था एफआरआरएआरए ने आगे और खराब निवेश और धोखाधड़ी को रोकने में एस एंड एल के नियमों को बदल दिया है।