जमा के प्रमाण पत्र बनाम मुद्रा बाजार

उन निवेशकों के लिए जो अपनी बचत से ब्याज आय को उत्पन्न करना चाहते हैं, पिछले कुछ पीढ़ियों से संयुक्त राज्य में दो लोकप्रिय विकल्प मुद्रा बाजार और जमा प्रमाणपत्र हैं। इन दोनों निवेशों में फायदे और नुकसान शामिल हैं, जिसमें अंतर, उपज, मूल्य निर्धारण, परिस्थितियों और प्रतिबंध शामिल हैं, इन सभी को समझना महत्वपूर्ण है अगर आप अपनी स्थिति के लिए सबसे अच्छा निर्णय करना चाहते हैं।

बाजार की स्थितियों और आपकी अनूठी, व्यक्तिगत परिस्थितियों, संसाधनों और आपकी निवेश पोर्टफोलियो वरीयताओं के आधार पर, या तो दोनों या अपनी अपेक्षाओं को पूरा कर सकते हैं जब आप अपेक्षाकृत सुरक्षित कमाने के लिए जगह तलाश रहे हैं निष्क्रिय आय का प्रवाह, लेकिन कर-मुक्त नगरपालिका बंधन या कॉरपोरेट बॉन्ड जैसे सिक्योरिटीज में डुबकी नहीं करना चाहते हैं।

इस आलेख में, मैं कुछ समय लेना चाहता हूं कि आप धन बाजार और जमा के प्रमाण पत्र दोनों में निवेश करने की बुनियादी बातों के माध्यम से चलते हैं, उन चीजों पर प्रकाश डालते हैं जिन्हें आप उन पर विचार करना और उनका विरोध करना चाहते हैं, इसलिए आपके पास क्या उन्हें अलग बनाता है के बारे में एक बेहतर विचार यह मेरी आशा है कि जब तक आप इसे पढ़ना बंद कर लेंगे, तब आपको और अधिक आरामदायक महसूस होगा, जब भविष्य में किसी बिंदु पर, आप इन निवेशों में से एक या दोनों को अपनी निजी बैलेंस शीट में जोड़ने का फैसला करेंगे; कि आप अपने आप को ज्ञान से सशक्त पाते हैं जो आपको गलती करने या किसी ऐसे हालात में ठोकर खाकर आपकी रक्षा करने में सहायता कर सकता है जिसे आप बचाना चाहते थे।

जमा प्रमाणपत्रों का एक बुनियादी अवलोकन

जमा का एक प्रमाण, जिसे छोटा सीडी के रूप में भी जाना जाता है, बैंकों और अन्य योग्य वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी किए गए एक विशेष प्रकार के ऋण साधन हैं जो अपनी बचत का निवेश करना और ब्याज आय अर्जित करना चाहते हैं बैंक पहले से निर्धारित समय के लिए धन लेता है, अक्सर अधिक लाभ वाले निवेशकों को फायदेमंद बनाता है, जितना वे लंबे समय तक अपना धन जुटाते हैं (यद्यपि यह उपज वक्र के आकार के साथ भिन्न हो सकता है) और यह परिपक्वता पर चुकाने का वादा करता है।

एफडीआईसी बीमाधारक बैंकों के लिए, जमा राशि के प्रमाण पत्र में बंधे गए पैसे वापस करने का बैंक का वादा सरकार द्वारा एफडीआईसी सीमा तक कवर किया जाता है, भले ही बैंक गिर जाए, सीडी का मालिक अभी भी उसके पास ले जाना चाहिए पैसे लौट आए

असल में, जब आप जमा का एक प्रमाण पत्र खरीदते हैं, तो आप बैंक को पैसे उधार देते हैं। बैंक चारों ओर मुड़ता है और उधारकर्ताओं को ऋण देता है, जो ब्याज से आपको भुगतान करता है और उच्च ब्याज के बीच फैल पैदा करता है, वह उधारकर्ताओं के लिए शुल्क लेता है। सही ढंग से किया गया, हर कोई जीतता है यह पूंजीवाद का एक ऐसा मामला है जो पूंजीवाद को सर्वोत्तम करता है: पक्षों को जोखिम, संसाधनों और पुरस्कारों को आवंटित करना जो बेहतर प्रणालीगत परिणामों के लिए इसे सहन करना चाहते हैं।आपको संभावित उधारकर्ताओं के क्रेडिट जोखिम की निगरानी के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है, बैंक को बैंक ऋण के अंडरराइटिंग को प्रभावी ढंग से आउटसोर्स करना, और बैंक के मालिक मुनाफा कमाते हैं, जिनमें से बहुत से नकद लाभांश के रूप में वितरित किया जाता है।

जब आप जमा का एक प्रमाण पत्र खरीदते हैं, तो धन आपके खाते से लिया जाता है (या आप किसी भी तरह से धन मुहैया कराते हैं, जैसे कि वित्तीय संस्था को चेक या वायरिंग नकद लिखना)। कुछ दिनों तक, आपको परिपक्वता तक रखने के लिए एक भौतिक प्रमाण पत्र दिया गया था, लेकिन आधुनिक समय में, यह ज्यादातर इलेक्ट्रॉनिक है; कंप्यूटर स्क्रीन या प्रिंटआउट पर आंकड़े

आप तय करते हैं कि आप अपने पैसे कब स्थापित करना चाहते हैं और सीडी के उस अवधि के लिए उद्धृत ब्याज दर प्राप्त करें जमा की गई प्रमाण पत्र के प्रकार के आधार पर आप खरीद रहे हैं, और शर्तों, आप जो ब्याज आय अर्जित करते हैं वह या तो आपको मासिक, त्रैमासिक, या वार्षिक आधार पर वितरित किया जाएगा, या इसे जमा के प्रमाण पत्र के मूल्य में वापस जोड़ दिया जाएगा, आप इसे परिपक्वता पर दावा करने की इजाजत देते हैं।

हाल के वर्षों में, यह बड़ी ब्रोकरेज घरों के लिए ग्राहकों को अपने ब्रोकरेज और सेवानिवृत्ति खातों में प्रमाणपत्र जमा करने की इजाजत देता है, जैसे रोथ आईआरए या रोलओवर इआरए। यह लाभप्रद हो सकता है क्योंकि आप कई अलग-अलग संस्थाओं द्वारा जारी किए गए जमा के प्रमाण पत्र पकड़ सकते हैं, समय-समय पर एक अकेले सुविधाजनक जगह में, फिर भी एफडीआईसी संरक्षण का आनंद ले रहे हैं।

यह अमीर निवेशकों के लिए बहुत अच्छा है जो अन्यथा एफडीआईसी सीमाओं को प्रभावित करेगा। (एक अन्य विकल्प, यदि आप किसी एक संस्था से जमा के अपने प्रमाण पत्र खरीदना चाहते हैं, तो अपने एफडीआईसी सीमा कवरेज को प्रभावी रूप से बढ़ने के लिए मौत खातों पर देय राशि का उपयोग करना है, हालांकि यह अपने खुद के डाउनसाइड्स के साथ आता है।)

$ 100 , 000 या उससे अधिक को "जंबो सीडी" कहा जाता है और आमतौर पर उच्च ब्याज दरों को कम कर देता है।

कुछ मामलों में, आप क्रेडिट की एक सुरक्षित रेखा बनाने के लिए जमा का एक प्रमाण पत्र का उपयोग कर सकते हैं, बैंक को संपार्श्विक के एक रूप के रूप में सीडी धारण कर सकते हैं। यह एक तरीका हो सकता है कि आपके केक को खाने और इसे खाएं; अपने आप को संभावित तरलता तक पहुंच बढ़ाने के लिए, क्योंकि आप ब्याज आय अर्जित करते हैं।

यदि आपको अपने पैसे जमा करने की ज़रूरत होती है तो आप परिपक्व होने की तिथि से पहले जमा राशि के अपने प्रमाण पत्र में बाध्य हो चुके हैं, आप इसे कैसे प्राप्त कर लेते हैं यह संस्थान और आपके द्वारा हासिल की गई विशेष सीडी पर निर्भर करता है। अधिकांश पारंपरिक बैंक ब्याज दर जुर्माना के बदले में आपके लिए इसे छुड़ाएंगे, जैसे छह महीने की ब्याज आय छोड़ने ब्रोकर-ट्रेंडेड सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉज़िट, दूसरी ओर, को उन निवेशकों के बीच बोनस के रूप में सूचीबद्ध किया जाना चाहिए। आपको उस पर बोली लगाने के लिए किसी के लिए इंतजार करना होगा, और यह जमा प्रमाणपत्र के संचित मूल्य से कम हो सकता है।

मनी मार्केट्स का एक बुनियादी अवलोकन

जब निवेशक मुद्रा बाजारों के बारे में बात करते हैं, तो उन्हें अक्सर यह नहीं पता होता कि वास्तव में दो अलग-अलग प्रकार के पैसा बाजार निवेश हैं ये समान लेकिन, संरचनात्मक रूप से और जोखिम के परिप्रेक्ष्य से दिखाई दे सकते हैं, वे बहुत, बहुत अलग हैं।

मनी मार्केट अकाउंट्स - ये बैंक द्वारा दिए जाने वाले विशेष एफडीआईसी बीमा बचत उत्पादों हैं। वे नियमित बचत खातों की तुलना में अधिक ब्याज दरों का भुगतान करते हैं लेकिन सीमित निकासी के अधिकार होते हैं, जैसे कि शुल्क के बिना छह माह की अवधि के दौरान खाते के खिलाफ चेक की संख्या पर एक सीमा को लागू करना। उनके बारे में अधिक जानने के लिए, मुद्रा बाजार खाते क्या हैं पढ़ें? ।

मनी मार्केट फंड्स - मनी मार्केट म्यूचुअल फंड के रूप में भी जाना जाता है, इन्हें एफडीआईसी द्वारा बीमा नहीं किया जाता बल्कि इसके बजाय, ऐसे म्यूचुअल फंड होते हैं जो ट्रेजरी बिलों और जमा प्रमाणपत्रों जैसे निवेश को पकड़ते हैं। मनी मार्केट फंड हर समय $ 1 प्रति शेयर का मूल्य बनाए रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है, लेकिन जब वे ऐसा करने में विफल रहते हैं, तो इसे "हिरन तोड़ना" के रूप में जाना जाता है और फंड पर चलने का कारण बन सकता है (यदि आप काम पर 401 (के) योजना के माध्यम से निवेश कर रहे हैं, तो आपको एक स्थिर मूल्य निधि के रूप में जाना जाता हो सकता है। कई बार, ये पैसा और फंड बाजार की तरह काम करता है, लेकिन इसके बजाय, बीमा के साथ एक अनुबंध का समर्थन करता है कंपनी, जो एक संक्षिप्त चक्रवाती दर या सीमावर्ती दर की गारंटी प्रदान करती है।) आप अपने इष्टतम कर और आय वाले हालात के अनुरूप धन बाजार की फंड्स पा सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप न्यू यॉर्क सिटी में रहने वाले एक उच्च आय अर्जक हैं, तो सामान्य या उच्च ब्याज दरों की अवधि के दौरान, एक पैसा बाजार निधि मिलते हैं जो कर मुक्त न्यू यॉर्क नगरपालिका बंधन और प्रतिभूतियों में माहिर हैं, इसका अर्थ है कि पूरी बहुत अधिक पैसा अपनी जेब में प्रतिस्पर्धी उत्पादों की तुलना में, मुद्रा बाजार खातों और जमा के प्रमाण पत्र सहित, भले ही उत्तरार्द्ध पहली नज़र में उच्च पैदावार प्रस्तुत करने के लिए प्रतीत होता है। बेशक, यह कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप कर-स्थगित या कर-मुक्त सेवानिवृत्ति योजना के माध्यम से निवेश कर रहे हैं।

जमा और मनी मार्केट्स के प्रमाण-पत्रों की तुलना करना

कुछ चीजें इस बारे में सोचते हैं कि किस तरह के निवेश बेहतर हैं:

• जमा के एक प्रमाण पत्र के साथ, आप निवेश की शुरुआत में अपनी उम्मीद की आय का आकलन कर सकते हैं । आप अपनी ब्याज दर जानते हैं आप अपने टैक्स ब्रैकेट को जानते हैं। मनी मार्केट अकाउंट या मनी मार्केट फंड्स के साथ संभव नहीं है क्योंकि ब्याज दर समय के साथ बदलती रहती है और इसे जमा प्रमाणपत्र के साथ लॉक नहीं किया जाता है।
• जमा के प्रमाण पत्र $ 250, 000 तक के लिए एफडीआईसी बीमा कर रहे हैं।
• जमाराशि के प्रमाण पत्र, उनके जीवन प्रत्याशा के अंत के निकट बुजुर्गों के लिए एक आदर्श समाधान है जो एक पूंजी संरक्षण के आदेश पर अधिक ध्यान देना चाहते हैं - वे क्या रखते हैं अपने धन के बढ़ने के बारे में चिंता करने की बजाय - अपने जीवनकाल के शेष के लिए
• जमाराशि का एक प्रमाण पत्र के साथ, एक लंबी परिपक्वता अवधि को चुनने में कुछ निश्चित मौके लागत जोखिम शामिल होता है। अब आप अपने पैसे को दूर करते हैं, संभावना है कि आपको उच्च ब्याज दर मिलेगी। यह महान हो सकता है, खासकर यदि दर बाद में गिरावट आती है क्योंकि आप अमीर भुगतान में जुटे हैं। दूसरी तरफ, आपके लचीलेपन को कम करने, आपके पास लंबे समय तक आपके धन के लिए आसान पहुंच नहीं हैइसके विपरीत, जब तक एक तरलता संकट या निधि-विशिष्ट विपदा नहीं होती है, तो बाधाएं अच्छे हैं आपके पैसे के बाजार में आपको कम परेशानी और उपद्रव के साथ उपलब्ध होने जा रहे हैं; एक फोन कॉल, लिखित जांच, या माउस कहीं भी स्थानांतरित होने से दूर क्लिक करता है जहाँ आप चाहते हैं कि आप पैसे ले जाएं।
• मुद्रा बाजारों के साथ, ब्याज की दर सीधे जमा परिसंपत्तियों के निवेशक के स्तर पर आनुपातिक होती है, परिपक्वता के लिए नहीं, जैसा कि जमा प्रमाणपत्रों के मामले में होता है नतीजतन, धन बाजार अमीर निवेशकों के लिए लाभप्रद रूप से फायदेमंद है

फैसले? हालांकि जमा और पैसा बाजार दोनों प्रमाण पत्र उपयोगी हो सकते हैं, जिनके लिए उनकी पूंजी और / या अधिक नकदी शेष राशि तक पहुंच की आवश्यकता है, मुद्रा बाजार अक्सर बेहतर विकल्प होते हैं जो लोग कुछ समय के लिए परिपक्वता चाहते हैं या लंबी अवधि के लिए बचत को दूर करने की इच्छा से लाभ चाहते हैं, जमा की प्रमाणपत्र अक्सर बेहतर पोर्टफोलियो चयन होते हैं। आपकी अनूठी स्थिति अलग-अलग होगी, और आप अपने विकल्पों पर एक निवेश सलाहकार या अन्य योग्य पेशेवर के साथ चर्चा कर सकते हैं, लेकिन सभी समान हैं, उन सामान्य नियमों को निर्णय लेने के लिए एक संतोषजनक ढांचा प्रदान करना चाहिए।