बॉन्ड यील्ड और कुल वापसी के बीच अंतर

अधिकांश बांड फंड का प्राथमिक उद्देश्य निवेशकों को आय के साथ प्रदान करना है लेकिन जो बांड फंड की उपज पर विशेष रूप से ध्यान केंद्रित करते हैं, वे केवल तस्वीर का हिस्सा देखते हैं। निवेशकों को भी फंड के कुल रिटर्न पर विचार करना चाहिए, जो उपज का संयोजन है और मुख्य उतार-चढ़ाव द्वारा प्रदान की जाने वाली रिटर्न। बॉन्ड यील्ड बनाम रिटर्न

यील्ड

वह आय है जो एक फंड या तो मासिक या त्रैमासिक आधार पर भुगतान करता है

निवेशक इस आय को एक चेक के रूप में ले सकता है या नए शेयरों को खरीदने के लिए इसे वापस फंड में फिर से निवेश कर सकता है। उपज की गणना करने के कई तरीके हैं, जो कई निवेशकों के लिए भ्रम का एक स्रोत हो सकता है, लेकिन इन अलग-अलग संख्याओं को मेरे लेख में समझाया गया है, वितरण वितरण क्या है? निचले रेखा यह है कि यदि किसी फंड की शेयर की कीमत में कोई परिवर्तन नहीं होता है और किसी दिए गए वर्ष में 5% उपज का भुगतान किया जाता है, तो उस वर्ष की फंड की कुल रिटर्न 5% होगी।

दुर्भाग्यवश, यह वास्तविक जीवन में हमेशा ऐसा काम नहीं करता है। उपज से मुहैया कराई गई रिटर्न के अलावा, शेयर कीमत (या "शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य") में दैनिक उतार-चढ़ाव भी

कुल रिटर्न में योगदान देता है किसी दिए गए वर्ष में, ये उतार-चढ़ाव फंड की उपज से कुल रिटर्न उच्च या कम हो सकता है। अगर 5% की पैदावार वाले फंड में भी शेयर की कीमत में 5% की वृद्धि हो, तो इसकी कुल रिटर्न 10% है। यदि एक ही फंड में 5% की गिरावट का अनुभव होता है तो इसकी शेयर की कीमत, कुल रिटर्न 0% है।

निधि के प्रकार के आधार पर, इन उतार-चढ़ाव में वापसी पर प्रभाव की भिन्न डिग्री हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, उच्च उपज और उभरते हुए बाजार बंधन फंडों में उच्च-गुणवत्ता वाली सिक्योरिटीज में निवेश करने वाले शॉर्ट-टर्म बांड फंड की तुलना में बहुत अधिक अस्थिरता होती है। किसी फंड में निवेश करने से पहले, निवेशकों को यह सुनिश्चित करने की जरूरत है कि वे संभावित अस्थिरता से सहज हैं।

उच्च निधि में निवेश करने वाले एक फंड में आम तौर पर एक अन्य बांड फंड की तुलना में अधिक उपज होगी जो उच्च-गुणवत्ता की प्रतिभूतियों में निवेश करता है, मुख्य उतार-चढ़ाव की राशि निवेशकों के लिए कम जोखिम सहिष्णुता के साथ उपयुक्त नहीं हो सकती है या जिनकी आवश्यकता हो सकती है निकट भविष्य में पैसा

कैपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूब्यूशन एक बॉण्ड फंड की वापसी पर कितना प्रभाव डालता है

प्रत्येक वर्ष, कई फंड उन सिक्योरिटीज खरीदने और बेचने से किए गए पैसे पर पूंजीगत लाभ का भुगतान करते हैं। यह एक जटिल मुद्दा है, लेकिन आप म्यूचुअल फंड का कर कैसे पढ़ सकते हैं, यह जानने के द्वारा अधिक जान सकते हैं। फिर भी, ध्यान में रखने के लिए यहां कुछ महत्वपूर्ण विशेषताएं हैं:

1 पूंजीगत लाभ के परिणामस्वरूप फंड की शेयर की कीमत में बराबर कमी आती है (ii, $ 10 शेयर की कीमत वाला एक फंड जो 20-प्रतिशत वितरण देता है, उसका शेयर मूल्य ड्रॉप 9 .80 हो जाएगा)। शेयर की कीमत में गिरावट के बावजूद, कुल रिटर्न अपरिवर्तित है क्योंकि आपको कैपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूशन में अंतर मिला है।

2। निवेशक या तो अधिक शेयर खरीदकर आय प्राप्त कर सकते हैं, या वे वितरण को आय के रूप में ले सकते हैं। किसी भी तरह, एक व्यक्ति जो एक कर योग्य खाते में निधि रखता है, उसे आम तौर पर वितरण पर कर का भुगतान करना होता है - जिसका अर्थ है कि

बाद में कर के कुल वापसी भुगतान किए गए कर की राशि से कम हो जाएगा 3। मीडिया में उद्धृत कुल रिटर्न और फंड कंपनियों की वेबसाइट्स सभी लाभांश और पूंजीगत लाभ के पुनर्गुवेशन को मानते हैं।

4। जब तक आपको व्यय का भुगतान करने के लिए धन की ज़रूरत नहीं होती, तब तक वितरण को पुन: निवेश करने के लिए बेहतर होगा क्योंकि इससे आपके पक्ष में कार्य करने की शक्ति की अनुमति मिलती है।

निचला रेखा

निवेशकों को कुल वापसी के साथ उपज को भ्रमित न करने की सावधानी बरतने की जरूरत है सिर्फ इसलिए कि एक फंड में 7% की एक रिपोर्ट है, इसका मतलब यह नहीं है कि आपके निवेश पर वास्तविक रिटर्न है। किसी दिए गए वर्ष में, बांड फंड की शेयर कीमत में उतार-चढ़ाव, फंड की पूंजी अपने शेयरधारकों को वितरण करती है और अपनी खुद की टैक्स स्थिति के विवरण का मतलब है कि आपकी कर-टैक्स रिटर्न अलग-अलग होगा

धन के बारे में कर, निवेश, या वित्तीय सेवाओं और सलाह प्रदान नहीं करता है किसी विशेष निवेशक के निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहिष्णुता या वित्तीय परिस्थितियों पर विचार किए बिना सूचना प्रस्तुत की जा रही है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है। पूर्व प्रदर्शन भविष्य के परिणाम का संकेत नहीं है। निवेश में प्रिंसिपल के संभावित नुकसान सहित जोखिम शामिल है