हेज: परिभाषा, यह कैसे काम करता है, उदाहरण

परिभाषा: हेज एक निवेश है जो आपकी वित्तीय स्थिति को एक जोखिमपूर्ण स्थिति से बचाता है। हेजिंग को कम करने या ऑफसेट ऑफसेट करने के लिए किया जाता है कि आपकी संपत्ति मूल्य खो जाएगी।

हेज कैसे करें

अधिकांश निवेशक जो डेरिवेटिव का इस्तेमाल करते हैं। ये वित्तीय अनुबंध हैं जो कि उनके मूल्य को एक अंतर्निहित वास्तविक परिसंपत्ति से प्राप्त करते हैं, जैसे स्टॉक। एक विकल्प सबसे अधिक इस्तेमाल किया व्युत्पन्न है। यह आपको समय की एक खिड़की के भीतर एक निर्दिष्ट कीमत पर स्टॉक खरीदने या बेचने का अधिकार देता है।

यहां बताया गया है कि यह आपको जोखिम से बचाने के लिए कैसे काम करता है। मान लें कि आप स्टॉक खरीदे हैं आपने सोचा कि कीमत बढ़ेगी, लेकिन अगर नुकसान कम हो तो नुकसान के खिलाफ की रक्षा करना चाहता था। आप एक पुट विकल्प के साथ उस जोखिम को बाधित कर रहे थे एक छोटे से शुल्क के लिए, आप उसी कीमत पर स्टॉक बेचने का अधिकार खरीद लेंगे अगर यह गिरता है, तो आप अपना पैसा इस्तेमाल करते हैं और पैसे वापस कर देते हैं, जिसे आपने शून्य से शुल्क में निवेश किया था।

हेजेज और हेज फंड

हेज फंड्स निवेश को बचाने के लिए बहुत सारे डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं ये आम तौर पर निजी तौर पर स्वामित्व वाले निवेश कोष हैं सरकार उन म्यूचुअल फंडों की जितनी ज्यादा नियमन नहीं करती, जिनके मालिक सार्वजनिक निगम हैं।

हेज फंड अपने प्रबंधकों को उनके रिटर्न की एक प्रतिशत का भुगतान करते हैं। अगर उनके निवेश से पैसा कम होता है तो उन्हें कुछ भी प्राप्त नहीं होता है यह कई निवेशकों को आकर्षित करती है जो म्यूचुअल फंड फीस के भुगतान के बावजूद निराश हैं, इसके प्रदर्शन पर ध्यान दिए बिना।

इस मुआवजे की संरचना के लिए धन्यवाद, हेज फंड मैनेजर्स बाजार रिटर्न से प्राप्त करने के लिए प्रेरित हैं।

जो लोग खराब निवेश करते हैं, वे अपनी नौकरी खो सकते हैं वे अच्छे समय के दौरान उन्हें बचाए गए मजदूरी रखेंगे अगर वे बड़े और सही तरीके से शर्त लगाते हैं, तो वे बहुत पैसा कमाते हैं यदि वे हारते हैं, तो वे अपने निजी पैसे नहीं खोते हैं। इससे उन्हें बहुत सहिष्णु जोखिम होता है यह निवेशकों के लिए अनिश्चित रूप से फंड बनाता है, जो अपनी पूरी ज़िंदगी बचत खो सकता है

डेरिवेटिव के हेज फंड का इस्तेमाल वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए जोखिम को बढ़ाता है, 2008 की वित्तीय संकट के लिए मंच तैयार कर रहा है। फंड मैनेजर्स ने सबप्राइम बंधक समर्थित प्रतिभूतियों से संभावित नुकसान की रक्षा के लिए क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप खरीदा है। एआईजी जैसी बीमा कंपनियां बंद का भुगतान करने का वादा करती हैं, यदि सबप्राइम बंधक डिफ़ॉल्ट हो।

इस बीमा ने हेज फंड को सुरक्षा की झूठी भावना प्रदान की। नतीजतन, वे विवेकपूर्ण की तुलना में अधिक बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां खरीदा। वे जोखिम से संरक्षित नहीं थे, हालांकि। बीमा कंपनियों की भारी संख्या में चूक हुई यही कारण है कि संघीय सरकार को बीमा कंपनियों, बैंकों और हेज फंडों को जमानत करना पड़ा।

वित्तीय व्यवस्था में असली बचाव यू.एस. सरकार था, जिसकी सहायता कर कर, ऋण उठाना और अधिक पैसा प्रिंट किया गया। जोखिम थोड़ा कम हो गया है, अब जब डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एक्ट कई हेज फंड और उनके जोखिम भरा डेरिवेटिव को नियंत्रित करता है।

उदाहरण

अगर आप मुद्रास्फीति के प्रभावों से खुद को बचाए रखना चाहते हैं तो गोल्ड एक हेज है यही कारण है कि जब डॉलर गिरता है तो सोने का मूल्य रहता है। दूसरे शब्दों में, यदि आप अधिकतर चीजों की कीमतें बढ़ती हैं, तो सोने की कीमत होगी

डॉलर के ढहने के खिलाफ हेज के रूप में सोने आकर्षक है

यही कारण है कि डॉलर विश्व की वैश्विक मुद्रा है, और अभी कोई अन्य अच्छा विकल्प नहीं है। अगर डॉलर गिरने के लिए थे, तो सोने विश्व पैसे की नई इकाई बन सकता है यह संभावना नहीं है क्योंकि सोने की इतनी सीमित आपूर्ति है डॉलर का मूल्य मुख्य रूप से क्रेडिट पर आधारित है, नकदी नहीं है। लेकिन यह बहुत समय पहले नहीं था कि दुनिया सोने के मानक पर थी। इसका मतलब है कि मुद्रा के सबसे बड़े रूपों को सोने में उनके मूल्य से समर्थित किया गया था गोल्ड के ऐतिहासिक रूप से पैसे का एक रूप है, इसका कारण यह है कि हाइपरइनफ्लैशन या डॉलर के पतन के खिलाफ एक अच्छा बचाव है।

यदि आप सोचते हैं कि कीमत बढ़ेगी तो सोने को प्रत्यक्ष निवेश के रूप में खरीदा जा सकता है, या तो क्योंकि मांग में वृद्धि होगी या आपूर्ति में कमी आएगी सोने की खरीद के लिए कोई कारण नहीं है बचाव।