उच्चतम हद तक निर्धारित आय निवेश

हाल के वर्षों में, यू.एस. कोषागारों और अन्य कम जोखिम वाले निवेशों पर बेहद कम दरों ने उच्च उपज वाले निवेशों की बढ़ती मांग को बढ़ा दिया है। नीचे छह तरीके हैं जो निवेशक अपनी पैदावार को बढ़ा सकते हैं और निम्न दर वाले वातावरण को दूर कर सकते हैं। लेकिन सावधान रहना: उच्च पैदावार के साथ उच्च जोखिम भी आता है। यहां तक ​​कि अगर आपको अपनी निवेश आय को बढ़ावा देने की ज़रूरत है, तो आपको जल्द से जल्द धन का इस्तेमाल करने की जरूरत के मुकाबले ज्यादा जोखिम नहीं है, आप इसे सेवानिवृत्ति के लिए निर्भर करते हैं, या आप अधिक अस्थिर निवेश के लिए उपयोग नहीं करते हैं।

उपज का पता लगाने के दो तरीके

इसके अनुसार, बॉन्ड बाजार में उच्च पैदावार लेने के दो तरीके हैं।

सबसे पहले, लंबी अवधि के बॉन्ड अपने अल्पकालिक समकक्षों की तुलना में उच्च पैदावार देते हैं। इसके लिए कारण सरल है: क्योंकि बांड जारीकर्ता को 10 से 30 साल की अवधि में थोड़े अंतराल की तुलना में गलत हो सकता है, निवेशकों ने अतिरिक्त जोखिम के लिए मुआवजे की मांग की है। ध्यान रखें, दीर्घकालिक बांड छोटे-से-अवधि के मुद्दों की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं, इसलिए वे सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

इसके अलावा, ऐसे समय होते हैं जब दीर्घकालिक मुद्दे छोटे-छोटे बांडों पर अधिक लाभ नहीं देते हैं - एक ऐसी स्थिति जिसे फ्लैट उपज वक्र के रूप में जाना जाता है जब यह मामला है, तो निवेशकों को लंबी अवधि के बॉन्ड के अतिरिक्त जोखिम के लिए उचित मुआवजा नहीं मिल रहा है।

बॉन्ड मार्केट के सेगमेंट में निवेशकों को उच्च पैदावार भी मिल सकती है जो उपरोक्त औसत क्रेडिट जोखिम के साथ आते हैं। बॉन्ड मार्केट के पांच क्षेत्र जो उपरोक्त औसत उपज प्रदान करने की अपनी क्षमता के लिए खड़े होते हैं:

निवेश ग्रेड कॉर्पोरेट बांड

कॉर्पोरेट बॉन्ड अतिरिक्त उपज लेने के लिए निवेशकों के लिए एक कम जोखिम वाला तरीका है, खासकर अगर वे उच्च-गुणवत्ता और / या कम-अवधि वाले मुद्दों पर ध्यान केंद्रित करते हैं 1 99 7 से 2012 तक, निवेश-श्रेणी के कॉरपोरेट बॉन्डों ने यू.एस. कोषागारों पर 1. 67 प्रतिशत अंक का उपज लाभ अर्जित किया।

इस उच्च उपज के लिए एक उच्च जोखिम का जोखिम उच्च स्तर का है, क्योंकि निवेशक को कोषागारों में अनुभव होगा क्योंकि कॉर्पोरेट दोनों ब्याज दर जोखिम (कीमतों पर दर के आंदोलनों के प्रभाव) और क्रेडिट जोखिम (यानी, वित्तीय में परिवर्तन व्यक्तिगत जारीकर्ताओं के स्वास्थ्य)

समय के साथ, निवेशकों को इस जोखिम के लिए भुगतान किया गया है: 31 अगस्त 2013 को समाप्त हुए दस वर्षों में, बार्कलेज कॉर्पोरेट इनवेस्टमेंट ग्रेड इंडेक्स ने औसतन वार्षिक रिटर्न 5 का उत्पादन किया। 57% व्यापक निवेश ग्रेड बंधन बाजार, जैसा कि बार्कलेज यूएस सकल बांड इंडेक्स द्वारा लगाया गया है लंबी अवधि के कॉरपोरेट बॉन्डों ने भी बेहतर प्रदर्शन किया, जिसकी औसत वार्षिक रिटर्न 6। 82% थी। लेकिन हमेशा याद रखें कि म्यूचुअल फंड कंपनियां जो बताती हैं, वह सही हैं: पिछले प्रदर्शन वास्तव में भविष्य के परिणामों की कोई गारंटी नहीं है।

उच्च उपज बांड

उच्च उपज बांड बांड बाजार के जोखिम वाले क्षेत्रों में से एक हैं, और उनकी उतार-चढ़ाव अक्सर स्टॉक के मुकाबले किसी निवेशक की अपेक्षा कर सकते हैं। हालांकि, उच्च उपज बांड उन लोगों के बीच सबसे अधिक मांग वाले निवेशों में से एक रहे हैं जिनके निवेश आय को बढ़ाने की जरूरत है। 1 997 से 2012 तक, उच्च उपज बांडों ने यू.एस. कोषागारों के मुकाबले 6. 01 प्रतिशत अंक का उपज लाभ अर्जित किया है।

31 अगस्त 2013 को खत्म हुए दस वर्षों में, क्रेडिट सुइस हाई यील्ड इंडेक्स का कुल रिटर्न, औसत वार्षिक कुल 8. 78% रिटर्न का उत्पादन किया। यह निवेश निवेश ग्रेड बाजार से बेहतर तीन प्रतिशत अंक और शेयर बाजार से भी बेहतर है, जैसा कि 7. 7% एसएंडपी 500 इंडेक्स का औसत वार्षिक रिटर्न इसलिए, उच्च उपज बांड, एक आय पोर्टफोलियो के सबसे महत्वपूर्ण घटकों में से एक हो सकता है - जब तक आप जोखिमों के साथ सहज होते हैं

वरिष्ठ बैंक ऋण

वरिष्ठ ऋण पहले से अस्पष्ट परिसंपत्ति वर्ग हैं जो उच्चतर उपज देने वाले विकल्पों के लिए निवेशकों की उन्मत्त खोज के बीच प्रमुखता से बढ़ रहा है वरिष्ठ ऋण भी लीवरेज ऋण या सिंडिकेटेड बैंक ऋण के रूप में संदर्भित होते हैं, जो ऋण बैंक निगमों के लिए करते हैं और फिर निवेशकों को पैकेज और बेचते हैं। चूंकि इन वरिष्ठ बैंक ऋणों को निवेश श्रेणी के नीचे रेट किए गए कंपनियों के लिए बनाया जाता है, इसलिए प्रतिभूतियों को ठेठ निवेश-ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड की तुलना में अधिक लाभ होता है।

इसी समय, वरिष्ठ ऋण आमतौर पर उच्च उपज बांड से 1-2% कम उपज देते हैं, क्योंकि बांड खुद को डिफ़ॉल्ट रूप से कमजोर नहीं हैं और इस क्षेत्र में निवेश करने वाले फंडों की तुलना में कम अस्थिर होते हैं जो कि उच्च उपज बांड पर ध्यान केंद्रित करते हैं बैंक ऋण के सबसे सम्मोहक पहलुओं में से एक यह है कि उनके पास फ्लोटिंग दरें हैं, जो बढ़ती दरों से सुरक्षा का तत्व प्रदान करती हैं। फंड जो वरिष्ठ ऋणों में निवेश करते हैं, आम तौर पर अपेक्षा की जाती है कि वे उगाही की पेशकश कर सकते हैं जो कि बड़े परिपक्वता वाले यू.एस. ट्रेजरी फंड से लगभग दो से तीन प्रतिशत अंक की उपज देते हैं।

विदेशी कॉर्पोरेट और उच्च उपज बांड

अभी हाल तक, संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर कंपनियों द्वारा जारी कॉर्पोरेट और उच्च उपज बांडों में निवेश करने के लिए बहुत सीमित विकल्प थे। आज, हालांकि, उच्च उपज देने वाले निवेश की मांग ने इस मसले पर कई म्यूचुअल फंड्स और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स को जन्म दिया है। उपज उच्च है: निधि इस क्षेत्र में यू.एस. सरकारी बॉन्ड फंड के ऊपर कहीं से तीन से छह प्रतिशत अंक की उपज मिलेगी। लेकिन फिर, सावधानी जरूरी है: जोखिम यहां अधिक है, और जब बाजार व्यापक आर्थिक चिंताओं या प्रमुख अंतरराष्ट्रीय समाचार घटनाओं से प्रभावित होता है, तो ये फंड इसे ठोड़ी पर ले जाएगा फिर भी, जिनके पास दीर्घकालिक समय क्षितिज है और जो जोखिम के लिए उच्च सहिष्णुता हैं, वे अपनी अपेक्षाओं को बढ़ाने के लिए और पोर्टफोलियो विविधीकरण बढ़ाने के लिए इस अपेक्षाकृत नए और बढ़ते संपत्ति वर्ग का लाभ उठा सकते हैं।

हाई यील्ड नगरपालिका बांड

उच्च कर ब्रैकेट के निवेशकों के पास उच्च उपज वाले नगरपालिका बांड में निवेश करने का विकल्प होता है, जो कम क्रेडिट रेटिंग वाले सरकारी संस्थाओं द्वारा जारी किए गए बांड हैं।इस क्षेत्र में निवेश करने वाले फंड आम तौर पर 1 के बारे में पैदावार देंगे। 5 - 2. फंड के ऊपर 5 प्रतिशत अंक जो कि निवेश ग्रेड मुनीस (पूर्व कर आधार पर) पर ध्यान केंद्रित करते हैं। बाजार के इस क्षेत्र में अस्थिरता अधिक है, लेकिन जोखिम के लिए दीर्घकालिक निवेशकों का भुगतान किया गया है। अपने उपज लाभ में हिस्सेदारी के कारण, उच्च उपज मुनियों ने पिछले एक दशक से अपने निवेश-ग्रेड समकक्षों को बेहतर प्रदर्शन किया है। इसके बारे में अधिक जानें कि क्या इस एसेट क्लास मेरे आलेख के लिए आपके पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त है, क्या आपके लिए हाई यील्ड नगरपालिका बांड हैं?

बॉण्ड मार्केट के बाहर उपज खोजना

बॉन्ड बाजार के बाहर कई उच्च-उपज वाले (और उच्च जोखिम वाले) निवेश भी हैं, जिनमें शामिल हैं:

• परिवर्तनीय बॉन्ड
• लाभांश भुगतान वाले शेयर < यूटिलिटी स्टॉक
• रीयल इस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट्स
• मास्टर सीमित भागीदारी (एमएलपी)
• पसंदीदा स्टॉक
• इन निवेश विकल्पों के बारे में और जानने के लिए, लेखों की मेरी श्रृंखला देखें, आय के लिए निवेश

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