सेवानिवृत्ति आय के लिए बॉन्ड सीढ़ी का उपयोग कैसे करें

एक बंधन सीढ़ी बनाने के लिए, आप अपने खाते में बॉन्ड (व्यक्तिगत बांड नहीं बांड फंड्स) खरीदते हैं ताकि बांड की परिपक्वता तारीखों को एक निश्चित अवधि के दौरान कंपकंपी या सीढ़ीदार हो। कभी-कभी इसे परिसंपत्ति-देयता मिलान कहा जाता है, जिसका अर्थ है कि आपके पास एक व्यय है (जैसे कि एक वर्ष के सेवानिवृत्ति के खर्च का मूल्य) ताकि आप एक संपत्ति (एक बांड) खरीद लें जो उस व्यय को पूरा करने के लिए उपलब्ध होगी ऐसा होता है।

बॉन्ड सीढ़ी कैश फ्लो की जरूरतों को पूरा करने के लिए

सेवानिवृत्ति में, बंधन सीढ़ी का इस्तेमाल हर साल सेवानिवृत्ति के खर्चों के लिए आवश्यक धनराशि को प्रभावी ढंग से किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक रूढ़िवादी व्यक्ति अपने पूरे पोर्टफोलियो को ले सकता है और व्यक्तिगत बांड खरीद सकता है ताकि प्रत्येक वर्ष नकदी प्रवाह जरूरतों को पूरा करने के लिए बांड अगले तीस साल तक परिपक्व हो जाए। यह तीस साल की बंधन सीढ़ी होगी। एक कम रूढ़िवादी व्यक्ति केवल अगले पांच से दस वर्षों के खर्चों को पूरा करने के लिए एक बंधन सीढ़ी का उपयोग कर सकता है जैसा कि अगले अनुभाग में वर्णित है।

एक संतुलित पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में बॉन्ड सीढ़ी

मान लें कि आप एक जोखिम भरा जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक हैं, $ 1 मिलियन के साथ रिटायर हो रहे हैं। आप $ 400, 000, या अपने पोर्टफोलियो का 40% ले सकते हैं, और $ 50, 000 प्रत्येक के अंकित मूल्य के साथ आठ बांड खरीद सकते हैं पहला बांड एक साल में परिपक्व हो जाएगा, अगले दो साल में परिपक्व हो जाएंगे, अगले तीन साल में और आगे, इस प्रकार आठ साल की अवधि में बॉन्ड पोर्टफोलियो को लेकर होगा।

यह एक सरल उदाहरण है, लेकिन यह आपको सामान्य काम करता है कि यह कैसे काम करता है।

बाकी पोर्टफोलियो के विकास के हिस्से को बढ़ाने के लिए शेष $ 600, 000 शेयर (इक्विटी इंडेक्स फंड के रूप में अधिमानतः) में निवेश किए जाएंगे। आठ साल बाद, यदि शेयरों में 7% की दर की दर पर औसत था, तो $ 600, 000 सिर्फ 1 मिलियन तक बढ़ेगा, जिससे आपको एक और बंधन सीढ़ी बनाने के लिए $ 500, 000 शेयरों को बेचने की इजाजत मिलेगी।

एक बॉन्ड लेडर के प्रैक्टिकल एप्लीकेशन

ऐसे कई व्यावहारिक पहलु हैं जिन पर बांड सीढ़ियों का उपयोग करते समय विचार किया जाना चाहिए जैसे:

• बांड की ब्याज आय की कर विशेषता [999]
• आप अपने पोर्टफोलियो के भीतर (आईआरए, गैर-इआरए उदाहरण के लिए)
• किस खाते में खरीदते हैं, बांड के खाते का उपयोग कैसे करें और ब्याज का उपयोग कैसे करें, उनके परिपक्वता वर्ष
• ब्रोकरेज सेवा या खाते से पहले
• जब आप अपने पोर्टफोलियो के विकास के हिस्से की कटौती करते हैं तो
• उपरोक्त मदों की जटिलता के कारण, कई अनुभवी निवेशक पेशेवरों का मानना ​​है कि स्टॉक खरीदने से बांड खरीदना अधिक चुनौतीपूर्ण है मैं सहमत हूँ। जब मेरे ग्राहकों के लिए बांड सीढ़ी का निर्माण होता है तो मैं उस फर्म के साझेदारी में काम करता हूं जिसकी इस विशेषज्ञता है

जहां तक ​​उपरोक्त हमारे उदाहरण का उपयोग करते हुए आपके पोर्टफोलियो के विकास के हिस्से की कटाई हो रही है, ऐसा नहीं है कि आप शेयरों को बेचने से पहले और अधिक बांडों को बेचने से पहले आठ साल इंतजार करेंगे।इसके बजाय, कई वर्षों में मजबूत स्टॉक मार्केट रिटर्न के साथ, आप इक्विटी बेचते हैं, और अपने बंधन सीढ़ी के अंत में बांड जोड़ते हैं।

खराब शेयर बाजार में रिटर्न के साथ साल में, आप इक्विटी नहीं बेचेंगे। यदि आपके पास कई सालों से खराब स्टॉक मार्केट रिटर्न होता है, तो आप केवल दो से तीन वर्ष के लिडर बॉन्ड छोड़ने के एक बिंदु तक उतर सकते हैं।

यह ठीक है, क्योंकि बंधन सीढ़ी बनाने की बात तो है कि निकट अवधि के नकदी प्रवाह की जरूरतों को पूरा करने के लिए आपके पास सुरक्षित निवेश है और इस तरह नीचे बाजार में इक्विटी बेचने के लिए मजबूर नहीं किया जाता है।

बॉन्ड की कीमतों के बारे में क्या जब ब्याज दरें बढ़ें?

ब्याज दरें बढ़ने पर मौजूदा बॉन्ड की कीमतों में गिरावट आई है। यह सच है। इस बारे में सोचते हुए, ध्यान रखें कि एक व्यक्तिगत बंधन रखने के लिए बॉन्ड म्यूचुअल फंड के मालिक से अलग है यदि आप एक परिसंपत्ति-दायित्व मिलान पोर्टफोलियो बनाने के लिए अलग-अलग बांड का उपयोग कर रहे हैं तो जब बांड परिपक्व हो जाए तो आप प्रिंसिपल मान खर्च करेंगे। यद्यपि बांड की कीमत परिपक्वता से पहले उतार-चढ़ाव होगी, जब तक कि आप इसे परिपक्वता तक पकड़ नहीं देते हैं, ये उतार चढ़ाव आपके लिए प्रासंगिक नहीं हैं। जब बांड परिपक्व होती है, तो आपको ब्याज दरों की गति के बावजूद आपको प्राप्त होने वाली राशि का पता चल जाएगा।

अगर आप अपनी परिपक्वता तिथि से पहले बांड बेचते हैं, तो आप बांड की प्रारंभिक कीमत से अधिक या कम प्राप्त कर सकते हैं।

एक बॉन्ड लेडर के विकल्प

बांड सीढ़ी के बदले, आप नकदी प्रवाह की जरूरतों को पूरा करने के लिए प्रत्येक वर्ष परिपक्व होने वाले जमा प्रमाणपत्रों के साथ सीडी सीढ़ी बना सकते हैं। यह निर्धारित करने के लिए किसी भी समय सीमा के लिए दोनों सीडी और बॉन्ड की कीमत के लिए फायदेमंद हो सकता है, जो आपको उच्चतम उपज देगा।

आप अपनी सीढ़ी के हिस्से के रूप में एक बांड या सीडी के बजाय एक निश्चित वार्षिकी का उपयोग कर सकते हैं फिर से, आप यह निर्धारित करना चाहते हैं कि कौन से निवेश या निवेश का संयोजन आपको किसी भी परिपक्वता तिथि के लिए सबसे अधिक उपज प्रदान करेगा।