बॉन्ड - अपनी खुद की बॉन्ड पोर्टफोलियो कैसे तैयार करें

बॉन्ड म्यूचुअल फंड का सबसे अच्छा दिन निवेशकों के पीछे एक लंबे समय तक हो सकता है। म्यूचुअल फंड के निवेशकों को यह जानना बुद्धिमान है कि कैसे अपनी खुद की विविधता वाले फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो का निर्माण करने के लिए बॉन्डों को चुनना और खरीदना है, जिसमें व्यक्तिगत बांड शामिल होंगे। लेकिन म्यूचुअल फंड निवेशक अपने पोर्टफोलियो को कैसे बना सकता है? आप सही लेख पर आए।

1 9 80 के दशक से और 2010 के बॉन्ड म्यूचुअल फंडों में बढ़ती कीमतों के आम तौर पर अनुकूल वातावरण का आनंद लिया है।

यहां तक ​​कि शुरूआती निवेशक यह भी देख सकता है कि 1 9 80 के दशक में ब्याज दरें बहुत अधिक थीं और 2007 और 2008 के महान मंदी के चलते साल में सभी समय के दायरे पर थे। चूंकि बॉन्ड की कीमतों में विपरीत बांड पैदावार (और मौजूदा ब्याज दरों) की दिशा, यह पिछले तीन दशकों से बांड की कीमतों में वृद्धि हुई है देखने के लिए प्राथमिक गणित और तर्क है।

आधुनिक म्युचुअल फंड निवेशक बांड की मूल बातें और अपने स्वयं के अनुसंधान कैसे करना सीखना बुद्धिमान है यह कैसे करें:

बॉन्ड और बॉन्ड फंड्स पर मूल बातें जानें

यदि आपने मुख्य रूप से बॉन्ड म्यूचुअल फंड्स के साथ अपना बांड एक्सपोजर प्राप्त किया है, तो आपको बांड काम करने की मूल बातें सीखकर लाभ होगा। एक बंधन अनिवार्य रूप से भुगतान करने का वादा है - यह एक ऋण है उधारकर्ता एक संस्था है, जैसे कि एक निगम, अमेरिकी सरकार या सार्वजनिक रूप से एक स्वामित्व वाली उपयोगिताओं कंपनी, जो फंडिंग परियोजनाओं के उद्देश्य के लिए पूंजी (पैसा) बढ़ाने के लिए या इकाई के आंतरिक और चल रहे कार्यों को निधि देने के लिए बांड जारी करती है।

बांड के खरीदार ऐसे निवेशक होते हैं जो ब्याज के साथ आवधिक भुगतान के बदले, बांड खरीदने के द्वारा, इकाई को धन को उधार देते हैं।

उदाहरण के लिए, एक व्यक्तिगत बांड एक ब्याज का भुगतान करेगा, जिसे एक कूपन नामित अवधि (अवधि) के लिए बांड धारक (निवेशक) को एक निर्धारित दर पर बुलाया जाएगा। यदि परिपक्व होने पर, और बांड जारीकर्ता डिफ़ॉल्ट नहीं होता है, तो बॉन्डधारक शब्द के अंत तक सभी ब्याज भुगतान और उनके मूलधन का 100% वापस प्राप्त करेगा। अलग-अलग शब्दों में, अधिकांश बॉन्ड निवेशकों को बंधन म्युचुअल फंडों के साथ होने वाले प्रिंसिपल नहीं खोना पड़ता है - कोई वास्तविक बाजार जोखिम या मूल्य खोने का जोखिम नहीं है और ब्याज भुगतान निश्चित हैं, यही वजह है कि बांड को निश्चित आय निवेश कहा जाता है। बांड म्यूचुअल फंड इस महत्वपूर्ण पहलू को साझा नहीं करते हैं।

बॉन्ड और बॉन्ड म्यूचुअल फंड्स में अंतर को समझें

बॉन्ड फंड म्यूचुअल फंड हैं जो बॉन्ड में निवेश करते हैं। एक और तरीका रखो, एक बांड फंड को एक बॉन्ड पोर्टफोलियो के भीतर दर्जनों या सैकड़ों अंतर्निहित बॉन्ड (होल्डिंग्स) की एक टोकरी माना जा सकता है। अधिकांश बॉन्ड फंडों में एक निश्चित प्रकार के बॉन्ड शामिल होते हैं, जैसे कॉर्पोरेट या सरकार, और समय-समय पर परिपक्वता अवधि से परिभाषित होती है, जैसे अल्पकालिक (कम से कम 3 वर्ष), मध्यवर्ती अवधि (3 से 10 वर्ष) और लंबी -टीएम (10 साल या अधिक)

परिपक्व होने तक बांड निवेशक द्वारा व्यक्तिगत बांड आयोजित किया जा सकता है। बांड की कीमत में उतार-चढ़ाव हो सकता है, जबकि निवेशक बांड रखता है, लेकिन परिपक्वता के समय निवेशक अपने शुरुआती निवेश (मूलधन) का 100% प्राप्त कर सकता है। इसलिए जब तक परिपक्वता तक निवेशक बांड नहीं रखता है तब तक प्रिंसिपल का कोई "नुकसान नहीं" हो सकता है (और दिवालिया होने के कारण चरम परिस्थितियों के कारण जारीकर्ता इकाई डिफ़ॉल्ट नहीं होती है)

यह समान नहीं है जैसा कि बॉन्ड म्युचुअल फंड काम करते हैं। बॉन्ड म्यूचुअल फंड के साथ, निवेशक सीधे बांड नहीं पकड़ता है इसलिए बांड फंडों को बॉन्ड से ज्यादा बाजार जोखिम होता है क्योंकि बांड फंड निवेशक पूरी तरह से गिरती कीमतों की संभावना के संपर्क में रहता है, जबकि बांड निवेशक परिपक्वता के लिए अपने बांड को पकड़ सकता है, ब्याज प्राप्त कर सकता है और परिपक्वता पर अपना पूरा मूलभूत लाभ प्राप्त कर सकता है। जारी करने वाला इकाई डिफ़ॉल्ट नहीं है

बांड के मूल प्रकार (कॉर्पोरेट, नगरपालिका, ट्रेजरी, जंक)

कई अलग-अलग प्रकार के बांड हैं लेकिन मूल प्रकार में कॉरपोरेट बॉन्ड, नगरपालिका बांड, कोषागार और जंक (हाई यील्ड) बांड शामिल हैं: > अमेरिकी ट्रेजरी सिक्योरिटीज़, जिसे कोषागार के रूप में भी जाना जाता है, ट्रेजरी के संयुक्त राज्य विभाग द्वारा जारी ऋण दायित्व हैं। जब आप कोषागार खरीदते हैं, तो आप संयुक्त राज्य संघीय सरकार के संचालन के लिए वित्तपोषण कर रहे हैं विभिन्न शब्दों में, आप संघीय सरकार को पैसे उधार ले रहे हैं चार प्रकार के खजाने: 1) खजाना बिल (टी-बिल), जो 1 वर्ष या उससे कम समय में परिपक्व हो, 2) ट्रेजरी नोट्स (टी-नोट्स), जो 2 से 10 वर्षों में परिपक्व हो, 3) ट्रेजरी बॉन्ड (टी- बांड), जो 20 से 30 वर्षों में परिपक्व होते हैं और 4) मुद्रास्फीति-अनुक्रमित बांड हैं, जो ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां (टिप्स)।

कॉरपोरेट बॉन्ड कॉरपोरेट परियोजनाओं के लिए पूंजी जुटाने और जारी करने वाले निगम के विस्तार के अन्य साधनों के लिए निगमों द्वारा जारी किए गए ऋण दायित्व हैं। जब आप एक कॉरपोरेट बॉन्ड खरीदते हैं, तो आप एक कॉरपोरेशन को पैसा उधार दे रहे हैं, जिसके बदले में आपको निर्धारित परिपक्वता तिथि तक ब्याज की एक निश्चित राशि का भुगतान करने का वादा किया जाता है, उस समय आपके द्वारा खरीदा गए बांड की मूल रकम (प्रिंसिपल) वापस कर दी जाती है आप के लिए, निवेशक

• नगरपालिका बांड सरकारी नगर पालिकाओं या उनकी एजेंसियों द्वारा जारी बांड हैं उदाहरणों में शहरों, राज्यों और सार्वजनिक उपयोगिताओं शामिल हैं सार्वजनिक उपयोग के लिए स्कूलों, पार्कों, राजमार्गों और अन्य परियोजनाओं के निर्माण के लिए धन जुटाने के लिए ऋण दायित्वों का उपयोग किया जाता है
• जंक बॉन्ड, जो उच्च उपज के रूप में भी जाना जाता है, वे बॉन्ड हैं जो निवेश ग्रेड के नीचे क्रेडिट गुणवत्ता रेटिंग वाले हैं (मूडी के क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा स्टैंडर्ड एंड पुअर्स या बा के नीचे बीबीबी के नीचे रेटिंग। एएए सर्वोच्च है) बांड जारी करने वाले इकाई के हिस्से पर डिफ़ॉल्ट के जोखिम के कारण बांड को कम क्रेडिट रेटिंग प्राप्त हो सकती है। इसलिए, इस उच्च रिश्तेदार जोखिम के कारण, इन बांडों को जारी करने वाली संस्था बांडों को खरीदने के जोखिम को लेने के लिए निवेशकों को क्षतिपूर्ति करने के लिए उच्च ब्याज दरों का भुगतान करेगी, इस प्रकार नाम
• उच्च उपज
• सीखें और बांड खरीदें कैसे करें आपको अपने स्वयं के बांड अनुसंधान करने के लिए विशेषज्ञ होने की ज़रूरत नहीं है बांड बाजारों के साथ जुड़े सभी ज्ञान, शब्दावली, और जटिलता को कुछ सरल रणनीतियों और कुछ उपयोगी वेबसाइटों के साथ सरल और सरल बनाया जा सकता है। ऐसे बॉन्ड विश्लेषकों और क्रेडिट एजेंसियां ​​हैं जो आपके लिए अधिकतर काम करते हैं। इसलिए बांड निवेशक को केवल यह जानना आवश्यक है कि पहले से मौजूद जानकारी की व्याख्या कैसे करें और कैसे करें।

आप म्यूचुअल फंड अनुसंधान साइटों का उपयोग करके देख सकते हैं कि कुछ विचारों के लिए अपने पोर्टफोलियो में कुछ सर्वश्रेष्ठ म्युचुअल फंड मैनेजर्स क्या शामिल हैं। इसके बाद आप साइट्स को देखकर अपना खुद का शोध कर सकते हैं, जैसे कि निवेशक बैंक कॉम।

ओवरलैप और डायवर्सिफाइड से बचें

म्यूचुअल फंड के साथ-साथ व्यक्तिगत बंधन प्रतिभूतियों की खरीद के साथ ओवरलैप हो सकता है यदि आपके पास अपने बांड पोर्टफोलियो में कई अलग-अलग बांड हैं, तो आप ठीक से वैविध्यकारी नहीं हो सकते हैं। अलग-अलग परिपक्वता (यानी 1-वर्ष, 5-वर्ष, 10-वर्ष, 30-वर्ष), अलग-अलग बांड प्रकार (यानी ट्रेजरी, नगर निगम, कॉरपोरेट, हाई यील्ड) और कॉरपोरेट बॉन्ड (यानी वित्तीय, स्वास्थ्य, विनिर्माण, खुदरा)।

एक कोर और सैटेलाइट पोर्टफोलियो संरचना पर विचार करें

यहां तक ​​कि अगर आपको लगता है कि म्यूचुअल फंड का मूल्य जोखिम कुछ समय के लिए प्रचलित होगा, तो बांड म्यूचुअल फंड्स को पूरी तरह से छोड़ने का कोई कारण नहीं होगा। विविधता के लिए, निवेशकों को यह समझना होगा कि कम से कम एक बॉन्ड म्यूचुअल फंड को अपनी "कोर" तय आय वाले हिस्से के रूप में रखने और उसके चारों ओर बनाना होगा। यह संपूर्ण "म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो" के साथ सामान्य "कोर और सैटेलाइट संरचना" है, जिसमें आपके बॉन्ड फंड्स के अतिरिक्त स्टॉक म्यूचुअल फंड भी शामिल होंगे।

अस्वीकरण:

इस साइट पर दी गई जानकारी केवल चर्चा उद्देश्यों के लिए प्रदान की जाती है, और निवेश सलाह के रूप में गलत तरीके से नहीं होना चाहिए किसी भी परिस्थिति में यह जानकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने की सिफारिश नहीं करती है।