5 सितारा म्युचुअल फंड - क्या आप उन्हें खरीदें?

क्या आप सबसे अच्छा 5-स्टार निधि ढूंढ रहे हैं? उच्चतम रेटिंग वाले फंडों की खोज करना सबसे अच्छा फंड खरीदने के लिए आपके खोज को शुरू करने का सबसे बुरा तरीका नहीं है। लेकिन एक म्युचुअल फंड के सितारों की संख्या कई बार एक ही अनुमानित मूल्य के बारे में हो सकती है क्योंकि एक ज्योतिषी आकाश में स्वर्गीय सितारों की पढ़ना है।

क्या आपको केवल 5-स्टार निधि में ही निवेश करना चाहिए? इस सवाल का जवाब देने से पहले, चलो, स्टार रेटिंग के बारे में और यह कैसे काम करता है, इसके बारे में और जानें।

म्युचुअल फंडों के लिए स्टार रेटिंग क्या है?

मॉर्निंगस्टार एक निवेश अनुसंधान फर्म है जो अपने स्टार रेटिंग के कारण बड़े हिस्से में म्यूचुअल फ़ंड की दुनिया में बढ़ोतरी से बढ़ी है। मॉर्निंगस्टार के शब्दों में, उनका स्टार रेटिंग कैसे काम करता है:

मॉर्निंगस्टार रेटिंग मॉर्निंगस्टार रिस्क एडजस्टेड रिटर्न पर आधारित है। मॉर्निंगस्टार तीन, पांच, और 10-वर्ष की अवधि के लिए मूल्यांकन की गणना करता है, और फिर कुल मिलाकर मॉर्निंगस्टार रेटिंग उपलब्ध समय-अवधि की रेटिंग के भारित औसत पर आधारित है। धन के लिए मॉर्निंगस्टार रेटिंग की गणना करने के लिए निम्नलिखित आइटमों की आवश्यकता है:

मॉर्निंगस्टार रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न% रैंक तीन, पांच, और 10 साल के लिए एक श्रेणी में फंड के लिए।

नमूना में सभी निधियों के लिए ऐतिहासिक श्रेणी की असाइनमेंट

एक तालिका जो किसी भी दो श्रेणियों के जोड़े के बीच समानता की डिग्री का वर्णन करती है, शून्य (अत्यधिक भिन्न) से लेकर एक (समान)

अनुवाद में, मॉर्निंगस्टार दरों प्रदर्शन पर आधारित म्यूचुअल फंड लेकिन जोखिम के लिए आगे समायोजन करता है

उदाहरण के लिए, एक म्यूचुअल फंड जो औसत से ऊपर 3-, 5-, और 10-वर्ष के रिटर्न के लिए अपनी श्रेणी में प्रदर्शन करता है, संभवतः 5-स्टार रेटिंग प्राप्त होगा, खासकर यदि फंड ने उन्हें प्राप्त किया है जोखिम के असामान्य रूप से उच्च स्तर के बिना रिटर्न

तो 5-स्टार निधियों को कौन सा रिटर्न हासिल करना चाहेगा, जो कि श्रेणी के लिए औसत से ज्यादा जोखिम न लेने के लिए, उनके संबंधित श्रेणी के सापेक्ष?

जब 5-स्टार फंड्स अपेक्षित न होने पर

निष्पक्ष हो, मॉर्निंगस्टार गारंटी नहीं देता कि भविष्य के रिटर्न पिछले प्रदर्शन की तरह दिखेंगे, न ही वे यह वादा करते हैं कि 5-स्टार फंड 1- , 2-, 3-, और भविष्य में 4-स्टार फंड।

हालांकि मॉर्निंगस्टार अपने स्टार रेटिंग को अपनी सेवाओं का उपयोग करने की एक प्रमुख विशेषता बनाने के लिए जारी रखता है

मैंने मॉर्निंगस्टार (हाँ, मुझे अभी भी लगता है कि मॉर्निंगस्टार उपयोगी है) का इस्तेमाल करते हुए मैंने 20 वर्षों में किए गए स्टार रेटिंग के बारे में कुछ टिप्पणियां दी हैं:

• बेशक सूचकांक फंड्स सभी के लिए सर्वश्रेष्ठ म्युचुअल फंड हैं शुरुआती, अनुभवी, पेशेवरों के लिए निवेशकों की तरह लेकिन इंडेक्स फंड को कभी भी 5-स्टार रेटिंग नहीं मिलेगी क्योंकि उनका प्रदर्शन अल्पकालिक में औसत से कम होता है। मोनार्ड कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स (वीटीएसएमएक्स) जैसे फंड्स को 4-स्टार रेटिंग मिलते हैं क्योंकि 3- और 5-वर्ष की अवधि में उनका रिटर्न कम औसत दर्जे का है।लेकिन 10 साल का रिटर्न अक्सर श्रेणी के साथियों की विशाल बहुमत को धड़कता है। वीटीएसएमएक्स को मेरी किताब में 5 सितारा का दर्जा मिलता है लेकिन यह मॉर्निंगस्टार की एक में नहीं मिलेगा। कुछ म्युचुअल फंड लंबे समय तक बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, कभी-कभी पांच साल या उससे अधिक के रूप में, क्योंकि वे सिर्फ एक स्मार्ट, अनुभवी प्रबंधन टीम से ज्यादा लाभ लेते हैं - म्यूचुअल फंड, जैसे कि सेक्टर फंड, का अच्छा समय हो सकता है कुछ सालों के लिए हाशिए स्टॉक के कुछ मुट्ठी में निवेश करने से इस तरह से एक फंड 5-स्टार रेटिंग प्राप्त कर सकता है लेकिन फिर उन बड़े कलाकारों के बड़े नुकसान हो सकते हैं और अचानक 5-स्टार फंड में 3-स्टार फंड में बदल जाता है।
• स्टार रेटिंग म्यूचुअल फंड अनुसंधान और विश्लेषण के लिए एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु हो सकता है। हालांकि, खोज को केवल 5 सितारों तक सीमित करना एक अच्छा विचार नहीं है। मैं एक 1- या 2-स्टार फंड खरीदने की सिफारिश नहीं करता, लेकिन बहुत सारे 3- और 4-स्टार फंड हैं जो लंबे समय तक अच्छा प्रदर्शन कर चुके हैं। फिर, इंडेक्स फंड यहां एक उदाहरण हैं।
• संक्षेप में, स्टार रेटिंग म्यूचुअल फंड अनुसंधान के लिए एक प्रारंभिक बिंदु हो सकता है लेकिन यह केवल विश्लेषण करने के लिए कई कारकों में से एक होना चाहिए। वास्तव में, जब तक आप अपनी प्राथमिकता सूची में विविधीकरण और कम खर्चे डालना चाहते हैं, तब तक आप स्टार रेटिंग को पूरी तरह से अनदेखा कर सकते हैं और फिर भी आपके लिए सबसे अच्छा फंड ढूंढ सकते हैं।