विदेशी बॉन्ड में निवेश करना खतरनाक हो सकता है

वित्तीय स्वतंत्रता के रास्ते पर कई लोग विदेशी बंधनों में निवेश करके वैश्विक रूप से अपनी बॉन्ड की खरीद में विविधता लाने में रुचि व्यक्त करते हैं। तर्क सरल है: यदि आपको अपने सभी अंडों को एक स्टॉक, सेक्टर, म्यूचुअल फंड, बॉन्ड फंड या अन्य नीची टोकरी में नहीं रखना चाहिए, तो अपने घर देश और देशी मुद्रा में निवेश क्यों किया जाए? क्यों नहीं मुद्रास्फीति और राजनीतिक जोखिम के खिलाफ विविधता?

सिद्धांत में, यह एक महान विचार है यदि आप विदेशी बॉन्ड में निवेश करते हैं, तो आप कई मुद्राओं में ब्याज आय अर्जित करेंगे। यदि राजनैतिक व्यवस्था गिर जाती है और आप बच सकते हैं, तो आपको यह कहने पर निर्भर करते हुए कि किस तरह से, और इन विदेशी निवेशों को कैसे संभाला, आप को खरोंच से शुरू करना नहीं पड़ सकता है।

हालांकि, व्यवहार में, विदेशी बंधनों में निवेश नौसिखिए के लिए बेहद खतरनाक हो सकता है। अपेक्षाकृत सुरक्षित सीमाओं, कानूनों और संयुक्त राज्य अमेरिका या कनाडा के राजनीतिक माहौल के बाहर काम करते समय, आंखों की झपकी में मिटाए जाने के लिए परेशान करना आसान हो सकता है, विशेष रूप से बांड जैसे निश्चित आय प्रतिभूतियों के साथ। यह पता लगाना भयानक हो सकता है कि आपके विदेशी मुद्रा निवेश एक मुद्रा में निष्क्रिय आय पैदा कर रहे हैं जो कि संयुक्त राज्य अमेरिका या कनाडाई डॉलर के मुकाबले मूल्य खो चुका है, जिसका अर्थ है कि आप अपने बंधक का भुगतान करने के लिए, अपने किराने का सामान खरीदने के लिए अपने मूल बाजार में कम क्रय शक्ति प्राप्त करते हैं एक छुट्टी, या अपने स्वास्थ्य देखभाल की लागत को कवर

युद्ध, कूपर, अंतर्राष्ट्रीय प्रतिबंध, अतिप्रवाह, अवसाद; सभी होते हैं, कभी-कभी चेतावनी के बिना, और दुनिया भर के आधे रास्ते से अपने पैसे की रक्षा करना असंभव हो सकता है यह विशेष रूप से सच है जब आप समझते हैं कि दूर से, आप वास्तव में देश में रहने वाले निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण नुकसान में होंगे।

जापान में रहने वाले एक जापानी जापानी वक्ता और जापानी में जापानी व्यवसाय की वार्षिक रिपोर्ट पढ़ने के लिए एक आसान समय हो सकता है कि वित्तीय अनुपात के लिए इनपुट में सूक्ष्म पाली को समझना जैसे कि एक विदेशी की तुलना में ब्याज कवरेज अनुपात है

आइए विदेशी पैरों में निवेश करने के कुछ पहलुओं की जांच करने के लिए कुछ समय निकालें, ताकि आपको यह पता चलेगा कि ऐसा क्यों नहीं हो सकता जब तक कि आप अधिक अनुभवी और जानकार नहीं होते।

विदेशी बंधुआ निवेश के तीन लक्षण [999] विदेशी मुद्रा निवेश में तीन विशिष्ट विशेषताओं हैं जो इसे साधारण बंधन निवेश से अनूठी बनाती हैं। ये हैं:

बांड एक विदेशी संस्था (जैसे कि सरकार, नगर पालिका या निगम) द्वारा जारी किया जाता है

• बांड एक विदेशी वित्तीय बाजार पर कारोबार किया जाता है
• बांड एक विदेशी मुद्रा में निरूपित किया जाता है
• विदेशी बांड वर्तमान बढ़ी हुई मुद्रा जोखिम

जब भी आप किसी विदेशी मुद्रा को पकड़ते हैं, चाहे वह पोर्ट के पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में यूरोप के दौरे के लिए नकदी हो, या आप निवेश के लिए नकद हो, तो आप मुद्रा जोखिम के अधीन हैं।बस परिभाषित, मुद्रा जोखिम आपके द्वारा रखी हुई मुद्रा और अंततः आपके बिलों, ऋण या अन्य नकद बहिर्वाहों के भुगतान के लिए आवश्यक मुद्रा के बीच विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव के कारण होने वाली हानि की संभावना है।

मुद्रा जोखिम, किसी विदेशी निवेश पर हानि या वीजा के विपरीत लाभ का मुकाबला कर सकता है।

मुद्रा जोखिम का एक उदाहरण

एक निवेशक ने 4 ½% बांड कूपन के साथ £ 1, 000 बराबर ब्रिटिश बॉन्ड खरीदा। उस समय उसने निवेश किया, मुद्रा विनिमय दर 1 डॉलर थी। 60 संयुक्त राज्य अमेरिका से 1 डॉलर 00 यूनाइटेड किंगडम पाउंड स्टर्लिंग (दूसरे शब्दों में, यू.एस. इसका मतलब है कि उसने बांड के लिए $ 1, 600 का भुगतान किया।

कई सालों बाद, बांड परिपक्व होता है। निवेशक को तत्काल विदेशी बॉन्ड के बराबर मूल्य (£ 1, 000) के लिए एक चेक जारी किया गया है। अपने निराशा के लिए, जब वह उन निधियों को डॉलर में बदलने के लिए जाता है तो वह उन्हें वापस संयुक्त राज्य अमेरिका में खर्च कर सकता है, उन्हें पता चलता है कि मुद्रा विनिमय दर 1 डॉलर तक गिर गई है। 40 से 1 पाउंड 00. परिणाम? वह केवल $ 1, 400 अपने विदेशी बंधन के लिए प्राप्त करता है, जिसे उसने $ 1, 600 के लिए खरीदा था।

$ 200 का नुकसान मुद्रा जोखिम के कारण है

(ध्यान दें कि मुद्रा जोखिम से मुनाफा संभव है। यदि डॉलर पाउंड स्टर्लिंग की तुलना में गिरता है - जैसे, विनिमय दर 1 $ 80 प्रति पाउंड 1 तक गई - 00 - निवेशक $ 1, 800 प्राप्त होगा , या वह $ 200 से अधिक का भुगतान करता है। दुर्भाग्य से, मुद्रा की अटकलें सिर्फ यही हैं - अटकलें.मतलब मुद्रा विनिमय दरों में ब्याज दरों, बेरोजगारी डेटा और भू-राजनीतिक घटनाओं सहित कई व्यापक आर्थिक कारकों द्वारा स्थानांतरित किया जाता है, जिनमें से कोई भी उचित उचितता के साथ भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है इसके अलावा, पेशेवर निवेशक और संस्थान कुछ हेजिंग प्रथाओं में शामिल होने से मुद्रा में उतार-चढ़ाव से रक्षा कर सकते हैं जो छोटे व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बेहद महंगा हो सकता है। यह हमारी चर्चा के दायरे से परे है।)

विदेशी बंधन निवेश अक्सर गैर- लागू करने योग्य दावे

विदेशी बांडों में निवेश का प्राथमिक जोखिम, चाहे वह किसी सरकारी या किसी व्यवसाय द्वारा जारी कॉरपोरेट बॉन्ड द्वारा जारी एक सार्वभौम बंधन हो, यह है कि यह एफएनएन गैर-प्रवर्तनीय दावे के बराबर है।

एक निवेशक, जिसकी सीमा के भीतर किसी मुद्दे की संपत्ति में जारी बांडों का मालिक है, और उसके घरेलू देश में डिफ़ॉल्ट की स्थिति में विशिष्ट कानूनी सहारा है यदि आपके पास रेल की बैलेंस शीट पर संपत्ति के एक विशिष्ट समूह द्वारा सुरक्षित रेल के पहले बंधक बांड हैं, और बांड डिफ़ॉल्ट रूप में जाते हैं, तो आप जारीकर्ता को न्यायालय में खींच सकते हैं और संपार्श्विक की मांग कर सकते हैं जो बांड को सुरक्षित रखती है।

विदेशी बंधन कागज पर समान सुरक्षा प्रदान करने के लिए लग सकता है लेकिन यह अक्सर भ्रामक होता है एक चरमपंथी राजनीतिक आंदोलन (ई.पू., 1 9 70 के दशक में ईरान) सभी विदेशी संपत्तियों और दावों को जब्त कर सका या इनकार कर सकता था। एक देश एक सैन्य विवाद में लगे हो सकता है और अपनी मुद्राओं को अपनी सीमाओं से बाहर जाने से रोक सकता है। द्वितीय विश्व युद्ध के बाद, ग्रेट ब्रिटेन में जारी बांडों को निवेश करने वाले निवेशकों ने पौंड स्टर्लिंग में ब्याज का भुगतान किया और उन पाउंड स्टर्लिंग को डॉलर में परिवर्तित करने के लिए मना किया।इस धन को विशेष रूप से पाउंड-डिमोनेटेड निवेश में पुनर्निवेश किया जा सकता है या ब्रिटेन या उसके उपनिवेशों की सीमाओं में खर्च किया जा सकता है; न्यूयॉर्क में एक विधवा के लिए ठंडे आराम जो सर्दियों के लिए ईंधन की खरीद करने के लिए उन निधियों की आवश्यकता थी।

यूरोबॉड्स (ग्लोबल बांड) में निवेश विदेशी मुद्रा में निवेश

अंतिम नोट पर, तथाकथित यूरोबॉन्ड और विदेशी बॉन्ड के बीच के अंतर को उजागर करना महत्वपूर्ण है। एक यूरोबॉण्ड एक बांड जारी किया गया है और उस देश के अलावा किसी अन्य देश में कारोबार किया जाता है, जिसमें इसकी मुद्रा को परिभाषित किया जाता है। एक यूरोबाउंड जरूरी नहीं है कि यूरोप में शुरू हो या समाप्त हो जाए, हालांकि इस प्रकार के अधिकांश ऋण साधन यूरोपीय निवेशकों को गैर-यूरोपीय संस्थाओं द्वारा जारी किए जाते हैं।

यूरोबोन्ड के उदाहरण

1 जर्मन वित्तीय बाजारों पर यू.एस. डॉलर में वाल-मार्ट का मुद्दा बांडों को चिह्नित किया गया।

2। फ्रांसीसी सरकार ने जापानी वित्तीय बाजारों पर यूरो-डिमोनेटेड बॉन्ड के मुद्दे पर सवाल उठाए हैं।