कवर कॉल लेखन के लिए तर्क

कवर किया गया कॉल लेखन व्यक्तिगत निवेशकों के बीच एक लोकप्रिय विकल्प रणनीति है और पर्याप्त रूप से सफल है कि उसने भी म्यूचुअल फंड और ईटीएफ प्रबंधकों का ध्यान आकर्षित किया है। कई फंड्स कवर की गई कॉल लेखन को अपनी प्रमुख निवेश रणनीति के रूप में अपनाते हैं। मैं इस तरह के निधियों की एक छोटी सूची पेश करूंगा, लेकिन मैं यह सिफारिश नहीं कर सकता कि कोई भी इस तरह के धन का उपयोग करता है (क्योंकि वे पूरी तरह से इसे अपनाने के बिना कॉल लेखन को कवर करते हैं)

अगर आपके पास अपना खुद का पैसा व्यापार करने की इच्छा है (लाखों शेयर निवेशक करते हैं), तो कवर कॉल लिखने पर विचार करना कुछ है। यह सभी के लिए सबसे अच्छा निवेश विकल्प नहीं है

कवर कॉल लिखते समय, स्टॉक की सफलता आपकी सफलता या असफलता को निर्धारित करने में सबसे महत्वपूर्ण कारक है। हां, चुनने के लिए कौन सा विकल्प चुनना आपके प्रदर्शन में एक बड़ी भूमिका निभाता है, लेकिन यदि आप स्टॉक के मालिक हैं जो नियमित आधार पर बाजारों का प्रदर्शन करते हैं, तो आप ज्यादा (यदि कोई हो) पैसे कमाने की उम्मीद नहीं कर सकते हैं।

कौन कवर किए गए कॉल लिखेंगे?

सभी लेखन में स्टॉक स्वामित्व के साथ शुरू होता है और इस प्रकार, इस आलेख का उद्देश्य शेयरधारकों द्वारा पढ़ा जाता है। यह विचार आपके निवेश पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में कवर कॉल लेखन (सीसीडब्ल्यू) को अपनाने के पेशेवरों और विपक्षों को पेश करना है

सीसीडब्लू का उपयोग उन निवेशकों द्वारा किया जा सकता है जिनके पास व्यक्तिगत स्टॉक में कोई वर्तमान स्थिति नहीं है, लेकिन कॉल विकल्प लिखने और प्रीमियम एकत्र करने के इरादे से शेयर खरीदते हैं।

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क्यों किसी को कवर कॉल लिखना चाहिए?

किसी भी अन्य कारोबारी फैसले के साथ, आपको रणनीति के फायदे और नुकसान की तुलना करना चाहिए और फिर तय करना होगा कि जोखिम बनाम इनाम प्रोफाइल आपकी व्यक्तिगत सुविधा क्षेत्र और निवेश लक्ष्यों के अनुरूप है या नहीं।

आपको क्या हासिल करना है?

• आय । स्टॉक के प्रत्येक 100 शेयरों के लिए एक कॉल विकल्प बेचते समय, निवेशक विकल्प प्रीमियम एकत्र करता है यह नकदी तुम्हारा रखने के लिए है, भले ही भविष्य में क्या होता है
• सुरक्षा । यह बहुत अधिक नकदी नहीं हो सकता (हालांकि कभी-कभी यह होता है), लेकिन एकत्रित कोई भी प्रीमियम स्टॉक की कीमत में गिरावट के मामले में नुकसान के खिलाफ शेयरधारक सीमित सुरक्षा प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, जब आप शेयर पर 50 डॉलर प्रति शेयर शेयर खरीदते हैं और एक कॉल ऑप्शन को बेचते हैं जो प्रति शेयर 2 डॉलर का प्रीमियम देता है, अगर शेयर की कीमत में गिरावट आती है, तो आप शेयरधारक की तुलना में बेहतर प्रति शेयर 2 डॉलर प्रति शेयर हैं, जिन्होंने कवर कॉल लिखने का फैसला नहीं किया है
  आप इसे दो समान दृष्टिकोण से देख सकते हैं: लागत के आधार पर प्रति शेयर $ 2 कम हो जाता है या आपका ब्रेक-भी मूल्य $ 50 से $ 48 तक चलता है।
• लाभ बढ़ने की संभावना यह सुविधा अक्सर अनदेखी की जाती है, लेकिन अगर आप प्रति शेयर 48 डॉलर प्रति शेयर के शेयर खरीदते हैं, तो आप मुनाफे का समय कमाते समय किसी भी समय मुनाफा कमाते हैं $ 48यदि आप प्रति शेयर $ 50 पर स्टॉक रखते हैं, तो आप किसी भी समय लाभ कमाते हैं, शेयर 50 डॉलर प्रति शेयर से ऊपर है। इसलिए, कम लागत के आधार वाला स्टॉकहोल्डर (आई, जो व्यक्ति कवर कॉल लिखता है) पैसे अधिक कमाता है (जब भी कीमत $ 48 से ऊपर है, लेकिन $ 50 से नीचे)।

आपको क्या खोना है?

• पूंजीगत लाभ जब आप एक कवर कॉल लिखते हैं, तो आपके मुनाफे सीमित होते हैं। आपका अधिकतम बिक्री मूल्य विकल्प का स्ट्राइक मूल्य हो जाता है हां, आप उस बिक्री मूल्य को एकत्रित प्रीमियम जोड़ते हैं, लेकिन अगर शेयर तेजी से बढ़ता है, तो कवर कॉल लेखक एक बड़ा लाभ की संभावना पर हार जाता है।
• लचीलापन । जब तक आप कॉल विकल्प कम हैं (i। ई।, आपने कॉल बेची है, लेकिन यह न तो समाप्त हो गया है और न ही कवर किया गया है) आप अपना स्टॉक नहीं बेच सकते हैं ऐसा करना आपको "नग्न लघु" कॉल विकल्प छोड़ देगा आपका दलाल यह अनुमति नहीं देगा (जब तक कि आप एक बहुत अनुभवी निवेशक / व्यापारी नहीं हो) इस प्रकार, हालांकि यह एक बड़ी समस्या नहीं है, आपको कॉल विकल्प को उसी समय के रूप में कवर करना होगा, या स्टॉक के बेचने से पहले।
• लाभांश कॉल स्वामी के पास व्यायाम का अधिकार कॉल विकल्प समाप्त होने से पहले किसी भी समय होता है वह प्रति शेयर स्ट्राइक प्राइस का भुगतान करता है और आपके शेयर लेता है। यदि वह विकल्प स्वामी "लाभांश के लिए व्यायाम" का चुनाव करता है और यदि वह पूर्व-लाभांश तिथि से पहले होता है, तो आप अपने शेयरों को बेचते हैं और बेचते हैं। उस परिदृश्य में, आपके पास एक्स-डिविडेंड दिवस पर शेयर नहीं होते हैं और लाभांश प्राप्त करने के हकदार नहीं होते हैं। यह हमेशा एक बुरी चीज़ नहीं है, लेकिन संभावना के बारे में जागरूक होना महत्वपूर्ण है।

टेकअवे

सीसीडब्लू एक निवेशक के लिए एक अच्छी रणनीति है जो स्टॉक के स्वामित्व को जोखिम के लिए पर्याप्त बुलंद है, लेकिन जो इतनी तेजी से नहीं है कि वह एक भारी कीमत की वृद्धि की आशंका करता है वास्तव में, सीसीडब्ल्यू के पीछे का पूरा विचार एक सरल व्यापार बंद है:

कॉल खरीदार हड़ताल मूल्य से ऊपर किसी भी शेयर की कीमत में 100% की कमाई के संभावना के लिए प्रीमियम का भुगतान करता है।

कवर किए गए कॉल विक्रेता (लेखक) प्रीमियम रखता है बदले में स्ट्राइक मूल्य के ऊपर सभी पूंजीगत लाभों का बलिदान किया जाता है। यह अनुबंध समाप्त होता है जब विकल्प समाप्त हो जाता है।

यह सौदा है यह एक "प्यार या नफरत है" प्रस्ताव है।

इस रणनीति में दिलचस्पी है? यहां एक उदाहरण है कि को कवर कॉल लिखते समय एक व्यापार योजना लिखना