लघु, मध्यवर्ती, और लंबी अवधि के बांड का रिटर्न

लघु, इंटरमीडिएट, और लांग टर्म बॉन्ड के प्रदर्शन समय के साथ तुलना कैसे करते हैं?

अंतिम अद्यतन सितंबर 2014

निवेश के सिद्धांतों में से एक यह है कि अधिक से अधिक जोखिम के साथ अधिक रिटर्न आए, लेकिन यह ट्रूजियम बांडों के मुकाबले शेयरों पर अधिक लागू होता है, विशेषकर जब यह ब्याज दर जोखिम (यानी , मौजूदा दरों में परिवर्तन के जवाब में एक बांड या बॉन्ड फंड की अस्थिरता)।

अधिक ब्याज दर जोखिम लेने पर 1 9 82 से 2013 की अवधि में बांड निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न मिला, जो जरूरी नहीं है कि निवेशकों को भविष्य में क्या उम्मीद कर सकता है < । यील्ड वर्स कुल रिटर्न, और दोनों की जोखिम की भूमिका

बांड बाजार जोखिम को समझने का सबसे महत्वपूर्ण पहलू यह है कि जोखिम और कुल रिटर्न के बीच जोखिम और उपज के बीच एक अलग रिश्ते हैं

कारण जोखिम और उपज बारीकी से संबंधित हैं कि निवेशकों ने अतिरिक्त जोखिम लेने के लिए मुआवजे की मांग की है। यदि किसी विशेष सुरक्षा में उच्च ब्याज दर जोखिम या उच्च है (i।, बांड के जारीकर्ता के स्वास्थ्य के लिए उच्च संवेदनशीलता या आर्थिक दृष्टिकोण में बदलाव), निवेशक उच्च उपज की मांग करेंगे नतीजतन, स्थिर सरकारों या बड़े निगमों द्वारा जारी की गई प्रतिभूतियों में औसत उपज होते हैं, जबकि छोटे देशों या निगमों द्वारा जारी किए गए बांडों की उपज औसत उपज होती है।

इस ने कहा, निवेशकों को जरूरी जोखिम और कुल वापसी (यानी उपज +/- मूल्य प्रशंसा) सभी समय की अवधि में हाथ में जाने की उम्मीद नहीं कर सकते हैं - भले ही यह मामला हो गया है बांडों में लंबे, 32-वर्षीय बैल बाजार में

बांड बाजार कमजोर होने से पहले:

मोहरा शॉर्ट-टर्म बॉन्ड ईटीएफ (बीएसवी): 3. 02%

• 30 अप्रैल, 2013 के माध्यम से तीन मोहरा निधि के औसत वार्षिक पांच साल के रिटर्न का विचार करें। मोहरा इंटरमीडिएट टर्म बॉन्ड ईटीएफ (बीआईवी): 6. 59%
• मोहरा लॉन्ग टर्म बॉन्ड ईटीएफ (बीएलवी): 9। 39%
• ये नंबर बताते हैं कि हां, आपके निवेश की परिपक्वता अवधि, अधिक मजबूत आप इस विशिष्ट समय अवधि में आनंद लेते थे। लेकिन यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह

बाड़ पैदावार की पैदावार का समय था (कीमतें और पैदावार विपरीत दिशा में आगे बढ़ते हैं।) जब पैदावार बढ़ जाती है , परिपक्वता की लंबाई और कुल वापसी के बीच का रिश्ता उसके सिर पर बदल दिया जाएगा। यह

अगले छः महीने में हुआ था, यह दर्शाया गया है। 30 अप्रैल से 30 सितंबर, 2013 तक, दीर्घकालिक बांड की पैदावार 10 वर्ष के यू.एस. ट्रेजरी नोट के साथ बढ़कर 1 67% से लेकर 2. 62% तक बढ़ रही है। उस समय के दौरान उन तीन ईटीएफ के रिटर्न ये हैं: मोहरा शॉर्ट-टर्म बॉन्ड ईटीएफ: -0।41%

• मोहरा इंटरमीडिएट टर्म बॉन्ड ईटीएफ: -4 70%
• मोहरा इंटरमीडिएट टर्म बॉन्ड ईटीएफ: -10 76%
• यह बताता है कि बांड की पैदावार और परिपक्वता में आम तौर पर एक स्थैतिक संबंध (परिपक्वता अवधि, उच्च उपज), परिपक्वता और

कुल रिटर्न के बीच संबंध की दिशा पर निर्भर है ब्याज दर। विशेष रूप से, कम अवधि के बॉन्ड लंबी अवधि के बॉन्ड की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं, जब पैदावार बढ़ती जाती है, जबकि लंबी अवधि के बॉन्ड अपने कम-अवधि वाले समकक्षों की तुलना में बेहतर कुल रिटर्न प्रदान करते हैं, जब पैदावार गिर रही हैं। नंबर इस सब के साथ ने कहा कि, विभिन्न परिपक्वता श्रेणियों के लिए यहां ऐतिहासिक संख्याएं हैं, जैसा कि 30 सितंबर, 2014 तक मॉर्निंगस्टार म्यूचुअल फंड श्रेणी की रिटर्न संख्या में दर्शाया गया है:

श्रेणी <

1-वर्ष	3-वर्ष	5-वर्ष अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म	0. 77% 1. 17%
1. 35%	अल्पकालिक	1. 47%	1. 85%
2. 50%	इंटरमीडिएट टर्म	4. 34%	3. 41 %
4. 80%	लंबी अवधि	7. 09%	3. 30%
5. 92%	इन नंबरों पर विचार करते समय, ध्यान रखें कि पिछले प्रदर्शन संख्या धन और श्रेणियों के लिए जल्दी से बदल सकते हैं, और इसलिए, भ्रामक हो सकता है	इसका आपके लिए क्या मतलब है	सबसे महत्वपूर्ण सबक यह है कि यह ध्यान रखना जरूरी है कि अगर बांड बाजार में बांड समाप्त होता है और ब्याज दरों में बढ़ोतरी शुरू हो जाती है, तो निवेशक इसके लिए सक्षम नहीं होंगे वे 2008 से 2012 तक की अवधि में लंबे समय तक बांड के स्वामी से उसी तरह के प्रदर्शन का लाभ उठाते हैं।

वास्तव में, इसके विपरीत विपरीत होगा।

निचला रेखा: मान लें कि लंबी अवधि के बॉन्ड फंड में कोई निवेश लंबे समय तक नतीजे के लिए टिकट नहीं है, क्योंकि इसकी उच्च उपज है

अस्वीकरण

: इस साइट पर दी गई जानकारी केवल चर्चा उद्देश्यों के लिए प्रदान की जाती है, और इसे निवेश सलाह के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए किसी भी परिस्थिति में यह जानकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने की सिफारिश नहीं करती है। निवेश करने से पहले हमेशा एक निवेश सलाहकार और कर पेशेवर से परामर्श करें