जोखिम: एक व्यापारी का राय

असीमित जोखिम वाले ट्रेडों की बात आती है, तो मेरा रुख यह है कि अधिकांश व्यापारियों को उनसे बचना चाहिए। बुनियादी तर्क यह है कि ऐसी स्थितियों को सावधान जोखिम-प्रबंधन की आवश्यकता होती है और मुझे चिंता है कि नए व्यापारियों - जो अच्छे जोखिम प्रबंधन कौशल विकसित करने के महत्व के बारे में अभी तक अवगत नहीं हैं - इन रणनीतियों को समझने से पहले ही कितना पैसा समझने की कोशिश करेंगे खो दिया जा सकता है कुशल जोखिम प्रबंधन किसी भी व्यापारी के लिए आवश्यक कौशल है

विकल्प व्यापारी के रूप में मेरे अनुभव के आधार पर (1 9 73 से 2014 तक), मैंने राय बनाया कि जोखिम प्रबंधन हर व्यापारी के लिए व्यापार का सबसे महत्वपूर्ण पहलू का प्रतिनिधित्व करता है। यह कुछ ऐसा नहीं है जिसे मैंने सीबीओई बाज़ार निर्माता के रूप में अपने वर्षों के दौरान आसानी से स्वीकार किया। आज, मैं जोखिम पर सावधानीपूर्वक ध्यान देने के विचार को बढ़ावा देता हूं - और इसमें सीमित-जोखिम वाले रणनीतियों को अपनाने और उचित स्थिति का आकार व्यापार करने में सावधान रहना शामिल है।

हम सब अभी पैसे कमा सकते हैं, हालांकि, यह समझना अधिक महत्वपूर्ण है कि लंबी अवधि में पैसा कैसे बनाया जाए, और इसका मतलब यह है कि यह जानने के लिए आवश्यक है कि आपके जोखिम पर पैसा

हम सभी को यह तय करना होगा कि हमारे व्यक्तिगत व्यापार के लिए कौन से विकल्प रणनीतियों योग्य हैं और जो हमारे जोखिम के लिए सहिष्णुता पास करते हैं ऐसे निर्णय लेने के लिए पर्याप्त जानकारी रखने के लिए, रणनीतियों को समझना और अभ्यास करना चाहिए। यह उन लोगों के लिए महत्वपूर्ण समस्या प्रस्तुत करता है जो आरंभ करने की जल्दी में हैं

नए व्यापारियों को पेपर-ट्रेडिंग अकाउंट का इस्तेमाल करने से परेशान नहीं होना चाहिए और वास्तविक पैसे के साथ व्यापार करने का निर्णय लेना चाहिए - और वास्तविक जोखिम। इस कारण से, मैं सबसे ज्यादा जोखिम वाले रणनीतियों के किसी भी उल्लेख से बचने के लिए सबसे अच्छा समझता हूं।

हालांकि, यथार्थवादी होने के बावजूद, मुझे पता है कि तेजी से निवेशक हमेशा उन्हें अधिक जोखिम स्वीकार करते हैं जितना वे महसूस करते हैं।

उदाहरण के लिए, जब कोई व्यापारी तेजी से होता है, तो वह शायद ही कभी यह स्वीकार करता है कि खरीदना शेयर खतरनाक है। सब के बाद, विवेकपूर्ण निवेशकों को सिक्योरिटीज खरीदने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है (और उन्हें लंबे समय तक पकड़ने के लिए)। कोई भी नहीं मानता है कि उसके चुने हुए स्टॉक की कीमत अचानक 50% कम हो सकती है - और स्टॉकहोल्डर्स को अपने खाते की आधा हिस्से में कटौती की संभावना के बारे में नहीं सोचना चाहिए लेकिन ऐसा होता है, भले ही अक्सर नहीं।

अधिकांश निवेशकों को स्टॉक के मालिक होने पर सुरक्षित महसूस होता है और कई लोगों का मानना ​​है कि विकल्प ट्रेडिंग उन लोगों के लिए है जो महान जोखिम से प्यार करते हैं। यह महज मामला नहीं है। जोखिम को कम करने के विकल्प आसानी से उपयोग किए जाते हैं। यहां एक सरल मामला है:

• बेचना नग्न पुट विकल्प ऐसा करने के लिए एक महत्वपूर्ण बात की तरह लगता है - वह व्यक्ति जो विकल्प कैसे काम करता है समझ में नहीं आता है।
• लोग मानते हैं कि स्टॉक खरीददारी विवेकपूर्ण है लेकिन बिक्री विकल्प नहीं है।
• फिर भी, स्टॉक के 100 शेयरों के मालिक होने से एक नग्न पुट विकल्प के विक्रेता की तुलना में अधिक पैसा खोने का मौका होता है।

गलत मत समझो मैं सुझाव नहीं दे रहा हूं कि सभी बेचते हैं मैं यह सुनिश्चित करना चाहता हूं कि पाठकों को यह मिलता है: स्टॉक ख़रीदना उतना जोखिमपूर्ण है जितना कि उच्च-जोखिम विकल्प रणनीति हालांकि, विकल्प व्यापारी आसानी से जोखिम का बचाव कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, नग्न पुर्जे बेचने के बजाय, व्यापारी प्रत्येक को बेचे जाने के लिए एक डाल सकता है।

यह मुनाफे को सीमित कर सकता है, लेकिन यह व्यापार के लिए अपेक्षाकृत छोटी संख्या (नग्न डालर की बिक्री के मुकाबले) के लिए अधिकतम संभावित नुकसान में कटौती करता है

उदाहरण : XYZ $ 93 है। 10 प्रति शेयर:

ए) एक XYZ 18 नवम्बर 18 '16 डाल दिया
बी) बेचना 1 एक्सवाईजेड 18 नवंबर 16 को डाल दें

उस संयोजन को एक डाल स्प्रेड के रूप में संदर्भित किया जाता है। इस उदाहरण में, आप एक्सवाईजेड नवम्बर 80/90 को फैलते हैं, बाजार के बाद 18 नवंबर 2016 को समाप्त होने वाले विकल्पों की समाप्ति के साथ। सबसे खराब स्थिति के परिणामस्वरूप प्रसार के लिए $ 1, 000 की हानि होती है (जब एकत्र प्रीमियम स्थिति की शुरुआत) यह एक सीमित जोखिम व्यापार है

नग्न एक्सवायजेड नवम्बर 18 '16 90 के विक्रेता $ 4, 500 तक कम कर सकते हैं (कम से कम प्रीमियम एकत्रित) यदि स्टॉक $ 45 तक सभी तरह की गिरावट आती है। 00

स्टॉक $ 45 गिर जाता है तो शेयरधारक $ 4, 810 खो सकता है 00. जाहिर है, जब स्टॉक की कीमत में गिरावट जारी रहती है तो नुकसान भी अधिक हो सकता है।

लेकिन डाल प्रसार विक्रेता कभी भी अधिक धन नहीं खो सकता है - चाहे शेयर की कीमत कितनी कम हो।

नीचे की रेखा: नग्न विकल्पों की बिक्री में एक महत्वपूर्ण नुकसान उठाने का जोखिम शामिल है। लेकिन ऐसा स्टॉक खरीदता है