इंडेक्सेड ली और एन्यूइटी पर शेरिल मूर

स्टैन: नमस्ते, यह स्टैन, वार्षिकी के वार्षिकीकरण का सह-संस्थापक है। जिमी के साथ सीधी साइट प्रत्यक्ष जो मेरे पॉडकास्ट सह-मेजबान भी हैं I हमारे साथ शेरिल मूर एक वार्षिकी विशेषज्ञ हैं

वह सूचकों की दुनिया में, जैसा कि वे कहते हैं, 'अंधा चित्रों को देखने में' मदद करता है वह वार्षिकी की दुनिया में एक प्रसिद्ध वक्ता भी है, और उत्पाद डिजाइन से परामर्श के लिए कैरियर के साथ काम करती है। उसकी कंपनी 'लुक टू विंक' नामक कंपनी ने अपने जीवन चश्मा सेवा के माध्यम से जानकारी प्रदान की है, और एक बिक्री और मार्केट रिपोर्ट पर सालाना और जीवन बीमा नामक उद्योग में सबसे अच्छी पढ़ी गई रिपोर्टों में से एक है।

उसकी वेबसाइट लुक-टच कॉम में ड्रॉप डाउस ऐन्यिटी 101 और लाइफ इंश्योरेंस 101 हैं, जहां आपको इन उत्पादों का निरीक्षण किया जाता है। मैं व्यक्तिगत तौर पर अपने ऐनियटी ऐपिस सेवाओं की सदस्यता लेता हूं जो विशिष्ट उत्पादों के विवरण प्रदान करते हैं। हम बहुत खुश हैं कि वह हमारे साथ जुड़ रही है। हम कई विषयों को शामिल करेंगे, न कि केवल सूचकांक की दुनिया, लेकिन आम तौर पर वार्षिकियां

पूर्ण प्रकटीकरण में, शेरिल और मैंने अतीत में मर्दों को ठुकरा दिया है। जब वह मुझे कुछ लिखा है या कहा है, तो वह मुझे बताएगी। हमारे पास कुछ अच्छे वार्तालाप हुए हैं, और वे हमेशा गर्म और फजी नहीं हुए हैं मुझे वह पसंद है। तो, सबसे बड़ा परिचय प्राप्त करने के साथ, मैं डेविस मोइन्स, आयोवा से शेरिल मूर को पेश करना चाहता हूं। आपका स्वागत है, शेरिल

शेरिल: बहुत बहुत धन्यवाद, स्टेन, मैं इसकी सराहना करता हूं। यह एक अद्भुत परिचय था, मैं बेहतर नहीं पूछ सकता था

स्टैन: आपको जीवन बीमा और वार्षिकी की बदसूरत दुनिया में कैसे उतरा, और किस प्रकार के लुक-टिंक पर पृष्ठभूमि की जानकारी दें। कॉम सब के बारे में है

शेरिल: ज़रूर, यह वास्तव में एक बहुत दिलचस्प कहानी है

मैं डेस मोइनेस, आयोवा में एक स्थानीय किराने की दुकान श्रृंखला का प्रबंधक था। मैंने काम छोड़ दिया और घर-घर में रहना शुरू कर दिया। फिर मैं अचानक एक बच्चा था जो तीन बच्चों के डायपर में काम नहीं कर रहा था, और घर में माँ-बाप रहने के कई सालों बाद मुझे नौकरी नहीं मिली थी। मैंने खुद को यह सोच कर पाया: मैं डेविस मोइनेस, आयोवा के शहर में क्या कर सकता हूं, खासकर अगर मेरे नियोक्ता को खरीदा जाता है या नीचे चला जाता है?

मुझे अगले दिन सड़क पार चलने में सक्षम होने की आवश्यकता होगी और फिर भी मेरे बच्चों के लिए आय बनायेगी।

बीमा पहली बात थी जो दिमाग में आया, क्योंकि डेस मोइन्स यू.एस. की दूसरी सबसे बड़ी बीमा पूंजी है। मेट्रो क्षेत्र के करीब 300 विभिन्न बीमा कंपनियां हैं। उनमें से कुछ संपत्ति और दुर्घटनाएं हैं, लेकिन उनमें से बहुत से जीवन और हाउस हैं मैं डेस मोइनेस को दुनिया की सूचकांक की पूंजी के रूप में संदर्भित करता हूं I

यह सिर्फ समझ में आया, इसलिए मैंने एक कंपनी में टेलिफोन ग्राहक सेवा की भूमिका में शुरू किया जो सूचकांक जीवन बीमा और सूचकांक वार्षिकी के नंबर एक विक्रेता था। मैंने अपना काम तब तक किया जब तक कि मैं उत्पाद विकास और प्रतिस्पर्धात्मक खुफिया के प्रभारी सीईओ से तीसरे स्थान पर नहीं था।यह जीवन बीमा और वार्षिकियां में विशेषज्ञ बनने के लिए मंच तैयार करता है। कंपनी ने मेरे बजट में बहुत पैसा लगाया ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि हम सूचकांक जीवन और सूचकांक वार्षिकियां में नंबर एक बने रहे।

मैं प्रतियोगी उत्पादों को समझता हूं और साथ ही मैं खुद को जानता था। जल्द ही बीमा कंपनियां मुझे बुला रही थी और मुझे सूचकांक जीवन बीमा उत्पादों के बारे में सवाल पूछ रही थी। मैंने सोचा कि मुझे बीमा कंपनियों से नौकरी परामर्श देना चाहिए।

फिर डॉट-कॉम बुलबुला फट और मैंने 401 के एक चीज में बहुत पैसे खो दिए।

मुझे नहीं पता था कि आप 401K में पैसे खो सकते हैं जब मेरे नियोक्ताओं ने मुझे 401 के लिए साइन अप किया, मैंने उन्हें कुछ सवाल पूछा और उन्होंने मुझसे कहा कि मैं सिर्फ घर जाकर अपना प्रॉस्पेक्टस पढ़ूं, मेरे सवालों के जवाब देना चाहिए। यह नहीं था प्रॉस्पेक्टस बहुत बड़ा था मेरे पास उन सभी डायपर परिवर्तनों के बीच में पढ़ने के लिए बहुत समय नहीं था

जब मैं 2000 में डॉट-कॉम बुलबुला फट गया था, तब जब मैं एक टन पैसे खो चुका था, तब मैं चुप हो गया था। मैंने अपने बॉस से शिकायत की और कहा, "मैं इस 401 क में जो पैसा मैंने बचा है, उसके साथ क्या कर सकता हूँ, यह सुनिश्चित करने के लिए बाजार परिवर्तन के परिणामस्वरूप मुझे और अधिक धन नहीं खोना है? "उसने मुझे देखा और उसने कहा," आपने एक अनुक्रमित वार्षिकी खरीदी है। " मैंने कहा, "ठीक है, एक वार्षिकी क्या है?" आप देखते हैं, जिस कंपनी से मुझे रोजगार मिला था, उसमें बहुत सारी राजनीति होती थी, जहां उनके आरवीपी वार्षिकी बिक्री पर नहीं थे और इसलिए हम जीवन बीमा क्षेत्र के बारे में बात करने के लिए प्रेरित थे।

जब मेरे मालिक ने बताया कि एक वार्षिकी क्या थी, मैंने कहा, "ठीक है, मैं एक अनुक्रमित वार्षिकी कहां खरीद सकता हूं?" उन्होंने कहा, "क्या आप मुझसे मजाक कर रहे हैं, शेरिल? हम देश में अनुक्रमित वार्षिकियां के नंबर एक विक्रेता के लिए काम करते हैं।" स्टेन, मुझे सचमुच चुटकी गई क्योंकि मेरी कंपनी ने अपने नियोक्ता-प्रायोजित योजना को मेरे गले से नीचे ले जाने और मुझे इस उत्पाद के बारे में भी नहीं बताया था कि वे बेचने में बहुत अच्छे हैं। खासकर क्योंकि यह हमारे जोखिम प्रोफ़ाइल को हमारे 401 के मुकाबले बेहतर करने के लिए हुआ था! कि, मेरे दोस्त, मुझे तीन बच्चों की एक माँ के रूप में अपनी नौकरी छोड़ने और अनुक्रमित जीवन और अनुक्रमित वार्षिकियां के बारे में लोगों को शिक्षित करने के उद्देश्य से एक कंपनी शुरू करने का अग्रदूत था। ये उत्पाद महान उत्पाद हैं, और पर्याप्त नहीं है उनके बारे में पता है।

स्टैन: आप मेरे द्वारा अनुक्रमित वार्षिकियां के अधिक प्रशंसक हैं, लेकिन हम इस बात से सहमत हैं कि जब पूरी तरह से समझाया जाता है और लोग समझते हैं कि वे कैसे काम करते हैं, तो वे कई स्थितियों में फिट होते हैं। हमारे उद्योग के भीतर की समस्या यह है कि उन्हें समझाया गया है। पिच अक्सर सच होना अच्छा होता है

आप उद्योग के लिए पलक पर ठोस जानकारी प्रदान करते हैं लोग ऐनियटी ऐपिस और जीवन को बाहर आने के लिए इंतजार करते हैं, साथ ही साथ आपकी एन्यूइटी और लाइफ सेल्स मार्केटिंग रिपोर्ट भी। हमें इस बारे में कुछ पृष्ठभूमि दें कि आप इनके साथ कैसे आए और कैसे यह उद्योग को चलाता है।

शेरिल: मैंने अपने व्यवसाय को 11 साल पहले शुरू किया था, मैं सोच रहा था कि मैं बीमा कंपनियों के साथ परामर्श करना चाहता हूं ताकि उन्हें अनुक्रमित जीवन बीमा और अनुक्रमित वार्षिकियां समझ सकें। मैंने मूर मार्केट इंटेलिजेंस नामक कंपनी शुरू की, जहां मैं ऐसा कर सकता था। लेकिन स्टेन, मैं एक आदमी की दुनिया में एक महिला थीजीवन बीमा उद्योग में 65 वर्षीय श्वेत पुरुष का प्रभुत्व है, इसलिए मुझे उस परिप्रेक्ष्य से बीमा कंपनियों को चेक लिखने में परेशानी हो रही थी मैं भी बहुत युवा देखा

मैंने विंक नामक दूसरी कंपनी शुरू करने का फैसला किया। Wink एक बाजार अनुसंधान फर्म है, और मेरा प्रारंभिक उत्पाद Wink के माध्यम से ऐनियटी ऐपिस उपकरण था मैंने इसे शुरू किया क्योंकि यह बीमा उत्पादों का एक उपकरण था। मैंने एक सज्जन से बिक्री रिपोर्ट खरीदी जो कि अनुक्रमित वार्षिकी बिक्री पर नज़र रखी थी और हमने रिपोर्ट को बढ़ा दिया और इसे बनाया, ताकि हम निश्चित, अनुक्रमित और बहु-स्तरीय गारंटीकृत वार्षिकियां, साथ ही साथ जीवन बीमा उत्पादों की बिक्री को ट्रैक कर सकें।

हम विंक की सेल्स एंड मार्केट रिपोर्ट के कारण कुख्यात हैं और प्रतिस्पर्धी बुद्धि से बीमा कंपनी में मेरी स्थिति में मेरे लिए बहुत अच्छा है, और मैंने सोचा कि मैं अन्य बीमा कंपनियों को इसका सब्सक्राइब कर सकता हूं। विंक में जीवन बीमा उद्योग में गैर-वैरिएबल एन्युइटी के लिए उत्पाद की जानकारी और वजन और बिक्री की जानकारी है। यह हमारा पहला उत्पाद था

बाद में मैंने जीवन बीमा उत्पाद और सभी गैर-चरणीय जीवन के लिए वजन की जानकारी के साथ जीवन चश्मा शुरू कर दिया, अर्थात् यह विस्तार के स्तर पर उपलब्ध कराया गया है। मैं आपको बता सकता हूं उदाहरण के लिए, एक्सवाईजेड इंश्योरेंस कंपनी उत्पाद ए बनाम उत्पाद बी का कितना उत्पाद बेचता है, जिसमें उत्पाद ए कितना स्वतंत्र एजेंटों के साथ बनाम बैंकों में बिक्री कर रहा है। हम जीवन और वार्षिकी उद्योग में लगभग हर बीमा कंपनी के साथ काम करते हैं इस व्यवसाय के मालिक होने के पिछले 11 वर्षों में मेरी विश्वसनीयता सत्यापित करने वाली एक बात यह है कि मैं किसी भी कंपनी या उत्पाद का समर्थन नहीं करता हूं। मैं तीसरी पार्टी की महिला हूं जो सभी को सीधे कहती है।

स्टेन: यह सही है, यह सही है।

शेरिल: मुझे परवाह नहीं है कि आप कौन प्रतिनिधित्व करते हैं या आप क्या बेच रहे हैं। हर उत्पाद एक अच्छा उत्पाद है, जब तक यह उचित और बेचा जाता है। खराब उत्पाद जैसी कोई चीज नहीं है, लेकिन ऐसी अनुपयुक्त बिक्री के रूप में ऐसी चीज़ है वह आपके बिंदु पर वापस आता है, स्टेन

स्टेन: यह एक बहुत ही मजबूत मुद्दा है, और यह एक अच्छा तरीका है कि इसे डाल दिया जाए। पूर्ण प्रकटीकरण में, मैं सदस्यता लेता हूं। जब आप सर्वश्रेष्ठ-अनुक्रमित वार्षिकी के लिए पूछते हैं या हमें एक आयकर के लिए एक पैरामीटर दें, तो हम एक संसाधन के रूप में Wink का उपयोग कर रहे हैं। जिमी, मुझे पता है तुम सिर्फ झुकाव की तरह हो मैं एक छलांग रस्सी को घुमा रही हूँ। आगे बढ़ो और अंदर कूदो।

जिमी: शेरिल, आपका स्वागत है मैं आपसे बात करने का अवसर के बारे में उत्साहित हूँ मैं एक पंजीकृत निवेश सलाहकार के रूप में पिछले 30 प्लस वर्षों से दुनिया के सुरक्षा पक्ष से आया हूं।

क्या आपको लगता है कि उपभोक्ता और अनुक्रमित वार्षिकी बाजार के बीच एक वियोग है?

आप इसे अपनी साइट पर इतनी आसानी से ध्वनि बनाते हैं, लेकिन जब आप उपभोक्ता से बात करते हैं तो कभी-कभी इसे डिस्कनेक्ट कर दिया जाता है।

शेरिल: मेरे पास बीमा उद्योग में लगभग 20 वर्षों तक एक मजबूत नैतिक परिमाण है, इसलिए वास्तव में मेरी मदद करता है इस उद्योग में अपने सभी इंटरैक्शन के आधार पर, जिमी, मैं अनुमान लगाया था कि अनुक्रमित वार्षिकी के एजेंट की धारणा के बीच संबंध टूटता है, और उपभोक्ता एक सेवानिवृत्ति बचत उत्पाद में क्या तलाश कर रहा है।

मेरा क्या मतलब है कि यह है कि उद्योग के भीतर, अनुक्रमित वार्षिकियां, या इस उत्पाद पर अर्जित की जाने वाली उच्चतम राशि के साथ रिटर्न की संभावना पर बहुत अधिक ध्यान देने की प्रवृत्ति है। उपभोक्ता कह रहे हैं, "मैं पैसे नहीं खोना चाहता" वे मेरे जैसे बहुत हैं; मेरे पैसे पर लौटने की तुलना में मैं अपने पैसे की वापसी के बारे में अधिक चिंतित हूं।

उपभोक्ता अनुक्रमित वार्षिकी खरीदते हैं क्योंकि उन की गारंटी है, और परंपरागत निश्चित धन उपकरणों को पार करने की क्षमता, जैसे जमा प्रमाणपत्र और निश्चित वार्षिकियां बाजार की तरह रिटर्न कुछ ऐसा नहीं है जो अनुक्रमित वार्षिकियां खरीदार को तलाश करनी चाहिए और फिर भी हम उन उत्पादों के विपणन में अनुक्रमित वार्षिकी उत्पादों की कताई देख सकते हैं जो संभावित रिटर्न पर केंद्रित हैं। यही वह जगह है जहाँ मुझे लगता है कि डिस्कनेक्ट झूठ।

स्टैन: मैं टीवी पर देखना जारी रखता हूं और रेडियो विज्ञापन सुनता हूं जो दूध के दही बनाते हैं। तथ्य यह है कि इन पदोन्नतियों में से कुछ के साथ वे दूर हो रहे हैं, बस भारी है यह वास्तव में अनुक्रमित वार्षिकी उद्योग के लिए एक काला आंख दिया गया है

अनुक्रमित वार्षिकियां को बढ़ावा देने के संबंध में पिछले 4-5 वर्षों में क्या हो रहा है, आपका क्या लेना है?

शेरिल: मैं जो विज्ञापन देखता हूं और अनुक्रमित वार्षिकियां के बारे में प्रचार करता हूं, उससे बहुत निराश हूं। केवल उन दो उत्पादों में से दो अंकों के कमीशन हैं, लेकिन ये वे हैं जो हम विपणन करते हैं और बहुत कुछ विज्ञापित करते हैं।

अब मैं पूरे उद्योग में व्यापक रूप से ज्ञात हूं क्योंकि साढ़े चार सालों से मैंने अनुक्रमित वार्षिकी बाज़ार में हर एक नकारात्मक और गलत लेख को जवाब दिया और सही किया, और यह मेरे समय का 80% से अधिक समय ले गया। कभी-कभी मुझे एक दिन में आठ लेख मिलते हैं, जो उसमें गलत आंकड़ों के साथ प्रकाशित किए गए थे।

इस प्रक्रिया ने मुझे 53 विभिन्न समाचार मीडिया आउटलेट्स के साथ संबंध बनाने में मदद की। हर बार वॉल स्ट्रीट जर्नल जीवन बीमा या वार्षिकी पर एक लेख प्रकाशित करने जा रहा है, इससे पहले कि वे इसके साथ प्रेस करने के लिए वे मेरे साथ अपने तथ्यों की जांच करें। मेरे 50 से अधिक अन्य समाचार मीडिया आउटलेट के साथ समान प्रकार के संबंध हैं I

मैं निराश हूं कि बैरल में कुछ खराब सेब हैं जो इन उत्पादों को इन्हें अनुचित रूप से बढ़ावा देने के लिए हर किसी के लिए खराब कर रहे हैं।

किसी को भी यह नहीं कहना चाहिए कि आप एक इंडेक्स्ड इंश्योरेंस प्रोडक्ट के साथ मार्केट जैसी रकम पा सकते हैं; यह बिल्कुल हास्यास्पद है उत्पादों में सीमित क्षमता होती है

स्टैन: फिर से दोहराएं! दोबारा दोहराएं, क्योंकि यही लोगों को सुनने की जरूरत है। फिर से कहो।

शेरिल: बिल्कुल मार्केट जैसी रकम पाने के लिए किसी को भी अनुक्रमित बीमा उत्पादों को बढ़ावा देना चाहिए! वे अपनी क्षमता में सीमित हैं अगर इसमें कोई टोपी नहीं है, तो उसकी भागीदारी दर है या इसकी एक फैलाव दर है; या यहां तक ​​कि एक मजबूर परिसंपत्ति आवंटन मॉडल। दोस्तों, ऐसा कोई तरीका नहीं है कि आप एक अनुक्रमित वार्षिकी खरीद सकते हैं जो लाभ के लिए असीमित संभावनाएं दे रहा है। ऐसा नहीं है कि कैसे उत्पादों की कीमत है, और यह कैसे वे काम नहीं है

दुर्भाग्यवश, मुझे बहुत प्रोत्साहन मिलता है जो हाल ही में इन उत्पादों के लाभ के लिए असीमित संभावनाओं के बारे में बात करता हैवर्तमान में, यह कम ब्याज दर के माहौल है, इसलिए 10 साल तक इन उत्पादों को बेचने वाले बीमा एजेंट कहते हैं, "गोश मुझे याद है जब मैं 9% कैप के साथ अनुक्रमित वार्षिकियां बेच सकता था। अब कैप्स 4% से कम हैं। ऐसा कुछ बाजार नहीं है। "

मुझे सचमुच लगता है कि विक्रय लोग खुद को साक्षात्कार कर रहे हैं। एक वार्षिकी के बारे में न सोचें जो आज की तरह दिखता है, एक वार्षिकी 10 साल पहले खींची गई थी। आप पर विचार करने की आवश्यकता है कि अनुक्रमित वार्षिकी आज कैसे दिखती है, आज की जमा राशि या निश्चित वार्षिकियां। ऐसा ही है कि जब आपकी अनुक्रमित वार्षिकी दिख रही है, तो आपकी संभावना पर विचार करना चाहिए।

जिमी: स्टेन और मैंने एक वेबिनार किया और अनुक्रमित वार्षिकियां और उनकी संविदागत गारंटी के बारे में बात की। यह आस्थगित आय धारा की गारंटी है, जिसमें आय सवार 5% या 6% है; यह इन उत्पादों पर ध्यान केंद्रित होना चाहिए। मैं स्टेन से सहमत हूं, आपका ऐन्किटी 101 टुकड़ा अभूतपूर्व था, और क्योंकि मेरे पास बीमा पृष्ठभूमि है मैंने सोचा कि बीमा 101 का लेख भी बेहतर था। लोग अनुक्रमित उल उत्पादों को गलत तरीके से समझते हैं जो वहां से बाहर हैं।

यह उत्पाद उपभोक्ता को कब लाता है? आपकी पहचान में, आपने खुद के बारे में बात की थी और अनुक्रमित वार्षिकी क्यों उपयुक्त है आम आदमी के नियमों में, अनुक्रमित वार्षिकियां आपको क्या और आप और क्यों और आपको लगता है कि यह उत्पाद उपभोक्ताओं को फिट बैठता है, इसके बारे में क्या समझाएं?

शेरिल: जब मुझे पहले अनुक्रमित वार्षिकियां मिल रही थीं, तो मैं अपने दोस्तों, रिश्तेदारों और सहकर्मियों से बात कर रहा था जो सक्रिय रूप से सेवानिवृत्ति के लिए धन की बचत कर रहे थे, कह रहे थे, "अगर मैंने आपको किसी ऐसे उत्पाद के बारे में बताया जो कि कभी पैसे नहीं खोएगा बाज़ार के परिणामस्वरूप, एसएंडपी 500 विशेष रूप से, और आप ब्याज कमाने में सक्षम होंगे जो कि जमा राशि के एक प्रमाण पत्र या एक निश्चित वार्षिकी पर कम से कम 1-2% अधिक हो सकता है, ऐसा कुछ ऐसा होगा जो आपको रूचियाँ ? " बिना किसी अपवाद के, मैंने हर एक व्यक्ति से पूछा कि सवाल है, "हां, वह क्या है? मुझे इसके बारे में अधिक बताएं। ऐसा लगता है कि मुझे सेवानिवृत्ति की आय बढ़ाने में मदद करने के लिए कुछ खरीदना है।" यह सिर्फ इतना था निराशाजनक है कि मुझे अख़बारों, इंटरनेट पर, या कहीं भी सार्वजनिक डोमेन में कोई भी साहित्य नहीं मिला, जो अनुक्रमित वार्षिकियां के बारे में बात करता था और कैसे वे काम करते हैं मुझे वाकई बहुत खुशी है कि आप कहते हैं कि आपको लुक टू हिज की वेबसाइट की वार्षिकियां 101 खंड पसंद है, क्योंकि उस सामग्री को मैंने खुद लिखा था मैं ऐतिहासिक रूप से एक लेखक हूं, और मैं एक लंबे समय के लिए एक अखबार का संपादक था। इन उत्पादों को एक बहुत ही सरल तरीके से बातचीत करना वास्तव में महत्वपूर्ण है क्योंकि उपभोक्ताओं को जटिल बीमा उत्पादों के साथ काम करने के लिए उपयोग नहीं किया जाता है।

किसी अनुक्रमित वार्षिकी सप्ताह के किसी भी दिन किसी वैरिएबल वार्षिकी से कम जटिल होती है, लेकिन वे अभी भी जटिल वित्तीय साधन हैं। मैं कहूंगा कि एक पूरे के रूप में बीमा उद्योग इन उत्पादों को सरल तरीके से संप्रेषण करने का एक बहुत ही खराब काम करता है ताकि उपभोक्ताओं को पता हो कि वे क्या कर रहे हैं

स्टेन: मैं पूरी तरह उस से सहमत हूं इस वार्तालाप की निरंतरता श्रम के फ़िडिय्यूरी शासकीय विभाग के कारण संभावित उद्योग में परिवर्तन के साथ-साथ अनुक्रमित दुनिया में देखने के लिए कुछ लाल झंडे भी होगी।