स्थानांतरण मूल्य निर्धारण के तरीके

हस्तांतरण मूल्य निर्धारण प्रबंधन रिपोर्टिंग सिस्टम में एक महत्वपूर्ण तत्व है, जो कुल मिलाकर कॉर्पोरेट मुनाफे को अधिक सूक्ष्मता से लाभप्रदता का विश्लेषण करती है, उदाहरण के लिए:

• संगठन (जैसे विभाजन, व्यवसाय इकाई या विभाग) भौगोलिक क्षेत्र
• उत्पाद
• ग्राहक खंड
• व्यक्तिगत ग्राहक
• संक्षेप में, स्थानांतरण मूल्य में फर्म के कानूनी पुस्तकों की संरचना से, एक नई संरचना के लिए आय और रिपोर्ट के रिपोर्टिंग संरचना को दोबारा बदलना शामिल है कि बेहतर प्रबंधन को अपनी गतिविधियों की आर्थिक वास्तविकताओं को दर्शाता है।

इसके अलावा, कॉर्पोरेट आयकर रिटर्न दाखिल करने में स्थानांतरण मूल्य का उपयोग किया जा सकता है। यदि कंपनी कई न्यायालयों या देशों में कार्य करती है, तो उसके कुल राजस्व या आय को इन उद्देश्यों के लिए इन भौगोलिक क्षेत्रों में अंतरण मूल्य निर्धारण तंत्र के माध्यम से विभाजित किया जा सकता है। ये प्रबंधन रिपोर्टिंग और आंतरिक विश्लेषण के लिए उपयोग किए जाने वाले समान तंत्र नहीं हो या हो सकते हैं।

मूल्य निर्धारण मामले का अध्ययन स्थानांतरण:

1 9 80 के दशक के मध्य में, मेरिल लिंच वॉल स्ट्रीट कंपनियों के मोहन में थी, जो लाभ के इन निचले स्तर के विश्लेषण को विकसित करने की मांग की थी। उस समय मेरिल लिंच के अध्यक्ष और मुख्य परिचालन अधिकारी (सीओओ), डैनियल पी। तुली, ने विभागीय, व्यापारिक इकाई और विभागीय स्तर पर असंगत लाभप्रदता रिपोर्टिंग के साथ निराशा व्यक्त की जिससे विश्वास के साथ सामरिक व्यापारिक समीक्षाओं को संचालित करना मुश्किल हो गया।

टुलली की प्रमुख शिकायत यह थी कि व्यक्तिगत संगठनों द्वारा मुनाफे के आंकड़े एक सुसंगत, केंद्रीकृत कार्यप्रणाली से प्रेरित नहीं थे, जो मेरिल लिंच और कं। फर्म की वार्षिक रिपोर्ट, 10-के और 10-क्यू फाइलिंग इसके बजाय, इन सभी संगठनात्मक लाभ और हानि के विवरण में निश्चित रूप से फर्म के सकल मुनाफे की एक बहुमूल्य वृद्धि होगी, एक ऐसी स्थिति है, जो तुलली (जो कई साल बाद से विलियम ए। श्राइयर को मेरिल लिंच के अध्यक्ष और सीईओ के रूप में सफल हो जाएंगे) पूरी तरह अयोग्य और असमर्थनीय ।

1990 के दशक के अंत तक, व्यापक-सम्मानित रणनीति सलाहकार फर्म मैकिन्से एंड कंपनी वित्तीय सेवाओं के उद्योग में मेरिल लिंच को सबसे अधिक परिष्कृत लाभप्रदता विश्लेषण प्रणालियों के रूप में उद्धृत करती है, और सभी उद्योगों में सबसे अच्छे के बीच। मेरिल लिंच पर प्रबंधन रिपोर्टिंग के इस विकास में एक महत्वपूर्ण तत्व ट्रांसफ़र मूल्य निर्धारण के तरीकों का फर्म की निरंतर परिशोधन था जो कि इसके लाभप्रदता विश्लेषण प्रणालियों के दिल में थे।

स्थानांतरण मूल्य निर्धारण संकल्पना:

बड़ी कंपनियों में, कई संगठन अक्सर ग्राहकों या ग्राहकों के लिए उत्पादों और सेवाओं के निर्माण और वितरण में शामिल होते हैं। संगठन द्वारा मुनाफे का विश्लेषण करने के लिए, इस प्रकार, इसके निर्माण और वितरण में शामिल विभिन्न संगठनों को दिए गए उत्पाद द्वारा अर्जित राजस्व धाराओं के अंश का श्रेय देने के लिए एक तंत्र होना चाहिए।इसी तरह, सूचना प्रौद्योगिकी और बैक ऑफिस ऑपरेशंस डिपार्टमेंट जैसे विभिन्न लागत केन्द्रों द्वारा किए गए खर्चों को भी उन संगठनों से अलग-अलग संगठनों के लिए श्रेय दिया जाना चाहिए जिनके साथ इन खर्चों का संबंध है।

राजस्व असाइनमेंट उदाहरण:

किसी प्रतिभूति फर्म के भीतर, एक क्लासिक ट्रांसफर मूल्य निर्धारण समस्या इस प्रकार के समान होती है

एक सुरक्षा लेनदेन (उदाहरण के लिए, स्टॉक या बांड की खरीद या बिक्री) से राजस्व एक ट्रेडिंग डेस्क के कानूनी पुस्तकों पर दर्ज किया गया है। यह लेखापरीक्षित वित्तीय वक्तव्यों के लिए मानक रिपोर्टिंग सम्मेलनों के साथ-साथ नियामक रिपोर्टिंग आवश्यकताओं के अनुसार भी है। हालांकि, जिस ग्राहक के लिए लेनदेन वास्तव में एक अलग व्यवसाय इकाई के लिए "संबंधित" बना था, उस की लाभप्रदता फर्म के प्रबंधन रिपोर्टिंग सिस्टम में अलग से मापा जाता है।

अधिक विशिष्ट होने के लिए, विशिष्ट हस्तांतरण मूल्य निर्धारण परिदृश्य एक होगा जिसमें वित्तीय सलाहकार एक खुदरा ग्राहक की ओर से एक व्यापार रखता है, और व्यापार को मूल आधार पर निष्पादित किया जाता है (जो कि फर्म के बाहर है सिक्योरिटीज एक्सचेंज के बजाय सिक्योरिटीज एक्सचेंज या किसी अन्य फर्म के साथ, जो कि सुरक्षा में बाज़ार बनाते हैं), प्रतिभूति व्यापारी द्वारा फर्म में कहीं और कार्यरत हैं।

प्रतिभूति उद्योग के भीतर मानक लेखा प्रथाओं के अनुसार, उस व्यापार से जुड़े राजस्व ट्रेडिंग डेस्क से बुक किया जाएगा हालांकि, वित्तीय सलाहकार और रिटेल ब्रोकरेज नेटवर्क ने स्पष्ट रूप से इस लेन-देन में मूल्य जोड़ा, और इस प्रकार व्यापार पर फर्म द्वारा प्राप्त कुल राजस्व का कुछ अनुपात जिम्मेदार ठहराया जाना चाहिए।

इस स्थिति में अंगूठे का सामान्य नियम यह है कि, प्रबंधन रिपोर्टिंग के प्रयोजनों के लिए, व्यापार डेस्क के लिए श्रेय दिया जाने वाला राजस्व उस राशि का होना चाहिए, जो लेनदेन एक बड़े संस्थागत ग्राहक के साथ हुआ होगा। रिटेल क्लाइंट के लिए चार्ज किया गया अतिरिक्त प्रीमियम या मार्कअप रिटेल ब्रोकरेज सिस्टम द्वारा जोड़ा गया मूल्य का प्रतिनिधित्व करेगा, और यह राशि हस्तांतरण मूल्य के माध्यम से उसे सौंपेगा।

मूल्य निर्धारण के तरीकों को अंतरण, इस परिदृश्य में, बड़े पैमाने पर आधारभूत मूल्य में व्यापार में अर्जित कुल राजस्व को कमजोर करने की क्षमता पर निर्भर करता है, जो कि एक बड़े संस्थागत ग्राहक द्वारा भुगतान किया जाता है और अतिरिक्त राजस्व जो कि छोटे खुदरा वास्तव में होगा कम अनुकूल मूल्य निर्धारण प्राप्त करने के परिणामस्वरूप, योगदान दिया आदर्श रूप से, प्रत्येक व्यापार रिकॉर्ड में यह अपघटन शामिल होगा, लेकिन अंतरण मूल्य निर्धारण के विश्लेषण की सुविधा के लिए फैशन जैसे सभी फर्मों और ट्रेडिंग सिस्टमों की स्थापना नहीं की जाती है। इन मामलों में, अन्य, हस्तांतरण मूल्य निर्धारण राशि का अनुमान लगाने की कम सटीक विधियां विकसित की जानी चाहिए, जैसे कि व्यापार गतिविधि का सांख्यिकीय नमूनाकरण।

व्यय स्थानांतरण के उदाहरण:

मेरिल लिंच उदाहरण के साथ जारी, फर्म ने खर्च स्थानान्तरण की एक बहुत जटिल प्रणाली विकसित की जिसे इसे "आर्थिक नक्शा" कहते हैं। सामान्य तौर पर, इसमें संचालन विभागों का विस्तृत विश्लेषण शामिल था, यह निर्धारित करने के लिए कि किस लाभ केंद्र और उत्पादों का उन्होंने समर्थन किया था।फिर, उपयुक्त लागत ड्राइवरों की पहचान की गई और मापा गया। उदाहरण के लिए, यह निर्धारित किया जा सकता है कि दिए गए संचालन विभाग ने कई प्रतिभूति उत्पादों का समर्थन किया और उचित लागत ड्राइवर प्रतिभूति लेनदेन की संख्या थी। इस प्रकार, उस विभाग की कुल लागत को कुल लेनदेन के प्रतिशत के आधार पर लाभ केंद्रों पर प्रतिचित्रित किया जाएगा जो प्रत्येक ऑपरेशन विभाग के माध्यम से भेजे गए थे।

फर्म के खुदरा प्रतिभूति ब्रोकरेज डिवीजन के भीतर, मूल रूप से उपभोक्ता बाजार विभाजन और बाद में निजी ग्राहक विभाग, उत्पाद द्वारा लाभप्रदता का एक और विश्लेषण आयोजित किया गया था। इसने किसी संचालन क्षेत्र द्वारा किए गए कार्य के प्रकार के आधार पर लागत ड्राइवरों की एक जटिल श्रृंखला का भी उपयोग किया। उदाहरण के लिए, क्लाइंट खातों के लिए रिकॉर्ड रखने वाले एक विभाग के पास विभिन्न प्रकार के खाते (प्रत्येक में से एक अलग उत्पाद का प्रतिनिधित्व किया गया) के लिए अपने खाते को नए खाते के उद्घाटन या मौजूदा खातों के आधार के आधार पर लगाए गए खर्च हो सकते हैं।

इस दौरान वित्तीय सलाहकार मुआवजे का भुगतान प्रतिभूतियों के उत्पादों में किया जाएगा, उदाहरण के लिए, प्रत्येक द्वारा उत्पन्न उत्पादन क्रेडिट के आधार पर। विभिन्न प्रकार के क्लाइंट खातों के लिए, परिसंपत्ति एकत्र करने की गतिविधि के लिए भुगतान किए जाने वाले वित्तीय सलाहकार मुआवजे का वह हिस्सा खाता प्रकारों में उस गतिविधि के ब्रेकआउट पर आधारित होगा। ये कई लोगों के बीच कुछ उदाहरण हैं