समझदारी इक्विटी पर रिटर्न - स्टॉक का मूल्यांकन

यदि आप कुछ प्रबंधन टीमों को कुछ बोर्ड, कुछ गोंद और स्ट्रिंग की गेंद देते हैं, तो वे एक लाभप्रद व्यवसाय बना सकते हैं, जबकि अन्य टीम कई अरबों के साथ लाभ कमा सकती है डॉलर मूल्य की संपत्ति

इक्विटी पर लौटें (आरओई) एक उपाय है कि कितनी कुशलता से कंपनी कमाई का उत्पादन करने के लिए अपनी संपत्ति का उपयोग करती है आप बुक वैल्यू द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करके ROE की गणना करते हैं। एक स्वस्थ कंपनी 13% से 15% रेंज में एक आरओई का उत्पादन कर सकती है।

सभी मेट्रिक्स की तरह, बेहतर तस्वीर पाने के लिए एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करें।

जबकि ROE एक उपयोगी उपाय है, इसमें कुछ दोष हैं जो आपको एक झूठी तस्वीर दे सकते हैं, इसलिए कभी अकेले उस पर निर्भर न रहें। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी एक बड़ा कर्ज लेती है और शेयर जारी करने के बजाय उधार लेने के माध्यम से धन जुटाता है, तो इससे उसकी पुस्तक मूल्य कम हो जाएगी कम बही मूल्य का मतलब है कि आप एक छोटी संख्या से विभाजित हो रहे हैं, ताकि आरई कृत्रिम रूप से अधिक हो। ऐसे अन्य स्थितियां हैं जैसे लिखने-चढ़ाव, स्टॉक खरीदने की पीठ, या किसी अन्य अकाउंटिंग से हाथ जो कि बुक वैल्यू को कम करता है, जो मुनाफे में सुधार किए बिना एक उच्च आरओई का उत्पादन करेगा।

यह पिछले पांच वर्षों की अवधि में किसी भी असामान्य संख्या में औसत से एक वर्ष की तुलना में आरओई को देखने के लिए अधिक सार्थक हो सकता है।

यह देखते हुए कि आपको कुल तस्वीर को देखना चाहिए, प्रतिस्पर्धात्मक लाभ वाली कंपनियों की पहचान करने में आरओई एक उपयोगी उपकरण है। अन्य सभी चीजें जो मोटे तौर पर बराबर होती हैं, वह कंपनी जो अपनी परिसंपत्तियों के साथ लगातार अधिक मुनाफा कमा सकती है, वह लंबे समय तक बेहतर निवेश होगी।

इस श्रृंखला में आलेख:

1. शेयर प्रति कमाई ?? ईपीएस
2. कमाई अनुपात के लिए मूल्य ?? पी / ई
3. अनुमानित कमाई विकास ?? खूंटी
4. बिक्री के लिए मूल्य ?? पी / एस
5. मूल्य बुक करने के लिए ?? पी / बी
6. लाभांश भुगतान अनुपात
7. लाभांश यील्ड
8. बुक वैल्यू
9. इक्विटी पर लौटें

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