आरओआई विश्लेषण के लिए ड्यूपॉन्ट मॉडल का उपयोग करें

व्यापार मालिकों के निवेश के लिए उनकी वापसी (आरओआई) या परिसंपत्तियों (आरओए) पर वापसी के विश्लेषण के लिए ड्यूपॉन्ट मॉडल एक मूल्यवान उपकरण है। विस्तारित ड्यूपॉन्ट मॉडल इक्विटी पर लौटने के विश्लेषण के लिए भी अनुमति देता है। एक व्यवसाय के स्वामी के विश्लेषण के लिए इतने सारे वित्तीय अनुपात हैं कि विवरण में खो जाना अक्सर आसान होता है। ड्यूपॉन्ट मॉडल का उपयोग करने के लिए व्यवसाय के मालिक को फर्म की लाभप्रदता को घटक भागों में तोड़ने की अनुमति मिल सकती है, यह देखने के लिए कि यह वास्तव में कहां से आता है।

इक्विटी पर निवेश और रिटर्न पर दोनों वापसी की गणना करने के लिए ड्यूपॉन्ट मॉडल का उपयोग करने के लिए ये कदम हैं।

कठिनाई: औसत

आवश्यक समय: अनिर्धारित

यह कैसे है

1. पहले, कंपनी का रिटर्न ऑन इन्वेस्टमेंट (आरओआई) या रिटर्न ऑन एसेट्स (आरओए) अनुपात जो है:

   आरओआई = शुद्ध आय / कुल परिसंपत्तियां = _____% जहां शुद्ध आय आय विवरण से ली गई है और कुल संपत्ति बैलेंस शीट से ली गई है यह अनुपात आपको बताता है कि बिक्री बढ़ाने के लिए आप अपने परिसंपत्ति आधार का कितना कुशलतापूर्वक इस्तेमाल कर रहे हैं।

   उदाहरण के तौर पर, मान लें कि एबीसी, इंक, एक छोटी सी हार्डवेयर फर्म, $ 113 उत्पन्न करता है। 200 9 में बिक्री में 5 मिलियन और कुल संपत्ति $ 2, 000 मिलियन थी। फिर, आरओआई के लिए गणना होगी:

   आरओआई (आरओए) = $ 113 5 / $ 2, 000 = 5. 7%

   यह आपको बहुत कुछ नहीं बताता है, लेकिन आप बिज़िमनेर जैसे उद्योग के औसत अनुपात के लिए एक स्रोत देखते हैं। कॉम, आप अपने उद्योग के साथ अपने ROI की तुलना कर सकते हैं यदि आपका उद्योग औसत है, उदाहरण के लिए, 9। 0% छोटे हार्डवेयर फर्मों के लिए, फिर आपको पता है कि आपका ROI उद्योग औसत से नीचे है।

2. एबीसी, इंक के लिए आरओआई (आरओए) के बाद से उद्योग औसत से नीचे है, आप यह जानना चाहते हैं कि क्यों ऐसा करने के लिए, आप डुप्ंसेंट मॉडल का उपयोग कर सकते हैं और अपने घटक भागों में आरओआई को तोड़ सकते हैं। आरओआई इस तरह दिखेगा:

   आरओआई = शुद्ध आय / बिक्री एक्स बिक्री / कुल परिसंपत्तियां = _____% जहां शुद्ध आय / बिक्री शुद्ध लाभ मार्जिन है और आय विवरण और बिक्री / कुल संपत्ति से आती है कुल संपत्ति का कारोबार बिक्री आय विवरण से आती है और कुल संपत्ति बैलेंस शीट से होती है।

   आरओआई दो हिस्सों से बना है: कंपनी का मुनाफा मार्जिन और परिसंपत्ति का कारोबार या उसकी संपत्ति की आधार पर लाभ उत्पन्न करने और बिक्री करने की उसकी क्षमता।

3. अगला, आप यह जानना चाहते हैं कि ROI का कौन सा हिस्सा आपके व्यवसाय के लिए समस्या पैदा कर रहा है - लाभ मार्जिन या संपत्ति का कारोबार अगर यह दिया जाता है कि शुद्ध लाभ मार्जिन 3 है। 8% और कुल परिसंपत्ति का कारोबार 1. 5 एक्स है, फिर:

   आरओआई (आरओए) = 3. 8% एक्स 1. 5 = 5. 7% जो कि क्या है आपको चरण 1 में मिला। अब हम जानते हैं कि समीकरण के प्रत्येक भाग ने फर्म के निवेश पर लौटने के लिए योगदान दिया था। एबीसी, इंक ने 3 डॉलर की बिक्री के लिए 3.8 सेंट का अधिग्रहण किया और इसकी परिसंपत्तियां 1 से ऊपर कर दीं।प्रति वर्ष 5X अगर छोटे हार्डवेयर कंपनी उद्योग में 5 का शुद्ध लाभ मार्जिन था। 0% और कुल परिसंपत्ति का कारोबार 1.8 एक्स, एबीसी, इंक, दोनों मायने में कम था, खासकर शुद्ध लाभ मार्जिन।

4. हमने यह निर्धारित किया है कि हम एक उदाहरण के रूप में उपयोग कर रहे कंपनी एबीसी, इंक। उनके आरओआई और उद्योग औसत के संबंध में खराब प्रदर्शन कर रहे हैं। विस्तारित ड्यूपॉन्ट मॉडल हमें उसी तरह इक्विटी पर लौटने की जांच करने की अनुमति देता है।

   आरओई = सामान्य शेयरधारकों / सामान्य इक्विटी = _____% के लिए उपलब्ध शुद्ध आय जहां शुद्ध आय आय विवरण और सामान्य इक्विटी से आता है, शेष राशि में सभी इक्विटी खाते का योग है

   इक्विटी रेशियो पर रिटर्न दोबारा किया जा सकता है:

   आरओई = आरओआई एक्स इक्विटी मल्टीप्लायर या

   आरओई = आरओआई एक्स कुल एसेट्स / सामान्य इक्विटी जहां कुल संपत्ति को बैलेंस शीट से लिया जाता है जैसा कि सामान्य इक्विटी है इक्विटी गुणक, आरओई से समीकरण को ऋण के प्रभावों को जोड़कर आरओआई से अलग बनाती है।

5. आरओआई की गणना के उदाहरणों की संख्या का उपयोग करना, यह इक्विटी या आरओई पर वापसी की गणना करने का अगला कदम है:

   आरओई = 5. 7% एक्स $ 2, 000 / $ 896 (बैलेंस शीट से सामान्य इक्विटी) = 12 7%

   अगर एबीसी, इंक 12. 7% के लिए आरओई है और हम छोटे हार्डवेयर उद्योग के लिए उद्योग का औसत प्राप्त करते हैं और यह 15% है। एबीसी, इंक। के संबंध में खराब प्रदर्शन कर रहा है ROE और साथ ही ROI आरओई कंपनी के शेयरधारकों के धन का एक उपाय है और लाभप्रदता अनुपात शेयरधारक अक्सर प्रायः देखते हैं

6. यह विस्तारित ड्यूपॉन्ट समीकरण है:

   आरओई = (नेट प्रॉफिट मार्जिन) (कुल संपत्ति का कारोबार) (इक्विटी मल्टीप्लायर)

   = शुद्ध आय / सेल्स एक्स सेल्स / कुल एसेट टर्नओवर एक्स कुल संपत्ति / सामान्य इक्विटी < तीन तत्व एक कंपनी के आरओई बनाने के लिए इंटरैक्ट करते हैं। ये तत्व लाभ मार्जिन हैं, जिनके साथ फर्म अपनी संपत्ति का उपयोग करता है (कुल परिसंपत्ति का कारोबार अनुपात), और फर्म (इक्विटी गुणक) पर ऋण का प्रभाव। एबीसी, इंक। के लिए, शुद्ध लाभ मार्जिन और परिसंपत्ति कारोबार, विशेष रूप से, कमजोर हैं और इक्विटी पर रिटर्न को कम कर रहे हैं।

   आपकी क्या आवश्यकता है

बैलेंस शीट

• आय स्टेटमेंट
• अपनी फर्म के लिए वित्तीय अनुपात विश्लेषण