मोहरा कुल बांड मार्केट इंडेक्स फंड: बीएनडी और वीबीएमएफएक्स

कभी-कभी म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के नाम भ्रामक हो सकते हैं, और मोनार्ड के "कुल बॉन्ड मार्केट" निधि के साथ, यह वास्तव में मामला है। जहां वैगनर्ड कुल वर्ल्ड स्टॉक ईटीएफ (वीटी) वास्तव में वैश्विक इक्विटी की पूरी रेंज के लिए पूर्ण निवेश प्रदान करती है - सभी भौगोलिक और मार्केट कैपिटलाइजेशन सीमाओं में निवेश - मोहरा कुल बॉन्ड मार्केट ईटीएफ (बीएनडी) और अपने म्यूचुअल फंड समकक्ष, मोहरा कुल बांड मार्केट इंडेक्स फंड (वीबीएमएफएक्स) और मोहरा कुल बांड मार्केट इंडेक्स फंड एडमिरल शेयर (वीबीटीएलएक्स) , केवल बांड बाजार का एक अंश ।

इन निधियों का कारण बांड बाजार की संपूर्ण सीमा पर कब्जा करने में विफल है कि वे बार्कलेज इकॉनेटेड बॉन्ड इंडेक्स को अनुक्रमित कर रहे हैं यह इंडेक्स केवल यू.एस. के कोषागार, एजेंसी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां, और कॉरपोरेट बॉन्ड सहित घरेलू बाजार के निवेश-ग्रेड हिस्से को कवर करता है। साथ ही, बाजार खंडों की सूची, जो सूचकांक

नहीं में शामिल है, काफी हद तक लंबी है घरेलू पक्ष में, यह धन ट्रेजरी मुद्रास्फीति संरक्षित प्रतिभूतियां (टीआईपीएस), नगरपालिका बंधन, उच्च उपज बांड, या वरिष्ठ ऋणों का जोखिम प्रदान नहीं करता है। इस फंड में अंतरराष्ट्रीय बॉन्डों का कोई भी प्रदर्शन नहीं है, या तो विकसित या उभरते बाजार।

यह एक समस्या नहीं है क्योंकि कई निवेशक घरेलू, निवेश-ग्रेड बांडों से जुड़े कम जोखिम चाहते हैं। हालांकि, इन मोहरा के कुल बॉन्ड मार्केट फंड में निवेशकों को भी यह समझने की जरूरत है कि वे भौगोलिक और जोखिम वाले कारकों के मामले में पूरी तरह से विविधतापूर्ण नहीं हैं और ये वास्तव में केवल एक छोटा अंश है जो वास्तव में "कुल बांड बाजार" "

एक महत्वपूर्ण कारण यह है कि बार्कलेज समेकित सूचकांक में आयोजित प्रतिभूतियों के प्रकार ब्याज दर आंदोलनों के लिए औसत-औसत संवेदनशीलता है। इसका मतलब यह है कि जब बांड की पैदावार में वृद्धि (और कीमतें कम होती हैं), इन फंडों का मूल्य भी उतना ही होगा - एक महत्वपूर्ण विचार अगर भविष्य में अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दर में वृद्धि के लिए संभावित बांड बाजार आगे के वर्षों में कमजोर होने का कारण बनता है , जैसा कि कई विशेषज्ञ भविष्यवाणी कर रहे हैं

ब्याज दर संवेदनशील प्रतिभूतियों में एकाग्रता का भी मतलब है कि बीएनडी, वीबीएमएफएक्स और वीबीटीएलएक्स, "क्रेडिट जोखिम" से ज्यादा प्रभावित बाजार के क्षेत्रों के लिए जोखिम नहीं उठाते हैं - उच्च उपज बांड और वरिष्ठ ऋण। कभी-कभी, यह एक सकारात्मक हो सकता है - और यह निश्चित रूप से उस समय के दौरान होता है जब घटनाएं निवेशकों को जोखिम-प्रतिकूल बढ़ने और कम-जोखिम वाले आस्तियों की रिश्तेदार सुरक्षा का कारण बनती हैं। साथ ही, इसका मतलब यह है कि निवेशकों में आर्थिक वृद्धि में सुधार, स्टॉक की बढ़ोतरी में सुधार, और सकारात्मक भावना के कारण क्रेडिट-संवेदनशील क्षेत्रों में निवेश-स्तर बांडों को मात देने के लिए निवेशकों की भागीदारी नहीं होगी - जैसा कि 2013 में मामला था।

इसके अलावा, धन के कई खंड शामिल नहीं हैं जो समय के साथ उच्च रिटर्न क्षमता प्रदान करते हैं। इसका मतलब यह है कि जो लोग केवल एक कुल बॉन्ड मार्केट इंडेक्स फंड का मालिक हैं, वे कुछ प्रदर्शन कर रहे हैं - एक ऐसा मुद्दा जो कि छोटे निवेशकों के लिए विशेष चिंता का है।

यहाँ पर ले जाना नहीं है कि मोहरा कुल बांड मार्केट इंडेक्स फंड खराब विकल्प हैं। काफी विपरीत: वे अपने पोर्टफोलियो में बांड जोड़ने के लिए निवेशकों के लिए एक कम खर्चीली, कम जोखिम वाला रास्ता हैं। उसी समय, हालांकि, नाम पर "कुल" आपको बेवकूफ़ नहीं बनाते हैं सही होने के लिए, कुल बॉन्ड मार्केट एक्सपोजर, आपको अपने पोर्टफोलियो को पूरा करने के लिए अन्य उत्पादों के साथ इस फण्ड को पूरक करने की आवश्यकता होगी।

समय के साथ, वरिष्ठ ऋण और अंतरराष्ट्रीय कॉरपोरेट बॉन्ड बाजारों के विस्तार के आकार की वजह से इसकी आवश्यकता बढ़ेगी। इन बातों को ध्यान में रखें यदि आप अपने पोर्टफोलियो में बांड को जोड़ने का पहला कदम के रूप में इन मोहरा फंडों पर विचार कर रहे हैं।

अस्वीकरण

: इस साइट पर दी गई जानकारी केवल चर्चा उद्देश्यों के लिए प्रदान की जाती है, और इसे निवेश सलाह के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए किसी भी परिस्थिति में यह जानकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने की सिफारिश नहीं करती है। निवेश करने से पहले हमेशा एक निवेश सलाहकार और कर पेशेवर से परामर्श करें