कस्टोडियल फीस और सेफकमिंग फीस समझना

आपके जीवनकाल में कुछ बिंदुओं पर होने वाली संभावनाओं में से एक, खासकर यदि आप भाग्यशाली हैं तो समृद्ध या उच्च निवल मूल्य बनने के लिए, हिरासत शुल्क है, जिसे कभी-कभी सुरक्षित रखने वाले शुल्क के रूप में संदर्भित किया जाता है इन शर्तों का मतलब आपके विशिष्ट निवेश पोर्टफोलियो के संदर्भ के आधार पर अलग-अलग चीजों का मतलब हो सकता है, लेकिन मैं आपको हिरासत शुल्क की परिभाषा के माध्यम से चलना चाहता हूं, यह बताएं कि आप उन्हें कब और कहाँ देख सकते हैं, और आपको क्या माना जा सकता है इसलिए आपको एक सामान्य विचार है कि क्या आप निष्पक्ष शेक मिल रहे हैं या नहीं।

आपराधिक शुल्क और सुरक्षितता शुल्क की परिभाषा

ये दिन, हिरासत शुल्क एक मुट्ठी भर फीस में से एक का उल्लेख कर सकता है जो आपको एक योग्य वित्तीय संरक्षक जैसे एक बैंक ट्रस्ट विभाग या पंजीकृत दलाल विक्रेता।

कस्टोडियल फीस - जब आप स्टॉक में निवेश करते हैं, एक कॉरपोरेट बांड या टैक्स फ्री नगरपालिका बंधन उठाते हैं, म्यूचुअल फंड के शेयर खरीदते हैं, या अन्यथा सुरक्षा के मालिक बन जाते हैं, तो निष्पादन दलाल को नकद लेना पड़ता है एक खाते से बाहर और उस व्यक्ति या संस्था का भुगतान करने के लिए इसका उपयोग करें जिसे आप अधिग्रहण कर रहे हैं जब सुरक्षा मिलती है, उसे इसे आपके लिए कहीं न कहीं रखना पड़ता है। जब तक वे एक भौतिक स्टॉक प्रमाण पत्र का अनुरोध नहीं कर रहे हैं, जो इन दिनों दुर्लभ है, या सीधे स्टॉक खरीद योजना की तरह कुछ के माध्यम से आयोजित प्रत्यक्ष पंजीकरण प्रणाली का इस्तेमाल करने पर जोर दे रहा है, सफल निवेशक अक्सर इसे किसी प्रकार की वैश्विक हिरासत में रखा जाता है (उस विषय के बारे में और जानने के लिए, मेरे आलेख को पढ़ें वैश्विक हिरासत कैसे काम करता है? ग्लोबल कस्टडी अकाउंट्स और शुल्क को समझना।) संरक्षक संपत्ति को सुरक्षित रखता है, आपके लिए लाभांश और ब्याज आय को जमा करता है, आपको मासिक या त्रैमासिक अकाउंट स्टेटमेंट किसी भी कॉरपोरेट कार्यवाही को संभालती है जैसे कि स्पिन-ऑफ के शेयरों को प्राप्त करना या विलय के बाद आपके निर्देशों के आधार पर नकदी या स्टॉक के लिए चुनाव करना, और अन्य गृह व्यवस्था वाले कार्य जो भारी और जल्दी से बाहर हो जाएंगे तारीख अगर ज्यादातर निवेशकों को व्यक्तिगत रूप से उनके साथ सौदा किया था

बचत शुल्क

- यह कार्यकाल पिछले कुछ दशकों में दुर्लभ हो गया है, लेकिन यह आमतौर पर, हालांकि हमेशा नहीं, विशेषकर बैंक ट्रस्ट विभागों द्वारा सेवा से निपटने के लिए संदर्भित करता है एक ग्राहक की ओर से हिरासत जो बैंक के पास अपने भौतिक स्टॉक प्रमाण पत्र, सड़क नाम की बजाय अपने नाम में रखना चाहता है। बैंक ट्रस्ट विभाग या कस्टोडियन उन चीजों से निपटना चाहेंगे जैसे शारीरिक रूप से शेयर प्रमाणपत्र को दलाल को सौंपने से पहले निपटान की तारीख से पहले निवेशक ने बेचने का आदेश दिया था या स्पिन-ऑफ से प्राप्त वॉल्ट में अतिरिक्त प्रमाण पत्र जोड़ना था , यह सुनिश्चित कर लें कि निवेशक को अपना हकदार हिस्सा मिला।जब सुरक्षा या परिसंपत्ति में सुरक्षित रखा जाता है, तो निवेशक या जमाकर्ता को स्वामित्व साबित करने वाली रसीद दी जाती है। परिसंपत्ति संस्था की संपत्ति नहीं बनती है, यह केवल उस पर धारण कर रही है, भले ही संस्था दिवालिया हो गई, उसके लेनदार उसके बाद नहीं जा सके और यह सही मालिक को लौटा देना होगा।

कितना शुल्क और सुरक्षा शुल्क लागत का खर्च?

हिरासत शुल्क और सुरक्षित रखने की फीस के बारे में मुश्किल भाग यह है कि उन्हें हमेशा सेब से सेब के आधार पर तुलना नहीं किया जा सकता है। अपने कैरियर के अधिकांश के लिए एक निजी निवेशक होने के बीच,

शुरुआती विशेषज्ञ के लिए निवेश 2001 से, और जल्द ही लॉन्च वैश्विक परिसंपत्ति प्रबंधन व्यवसाय के प्रबंध निदेशक, मैंने सबसे ज्यादा शुल्क का खुलासा किया है निवेशक एक जीवनकाल में (कभी-कभी, मेरे व्यवसाय में अलग-अलग व्यवसाय मॉडल कैसे तैयार किए जा सकते हैं, इस बारे में स्पष्ट कर सकते हैं) हर कोई अलग है और आपको अलग-अलग लागतों पर विभिन्न संस्थानों से अलग चीजें मिलती हैं।

कई निवेशकों के लिए, हिरासत में संपत्ति रखने के लिए सबसे आम जगह ब्रोकरेज खाते में अपने दलाल के साथ है; एक सुविधाजनक विकल्प जो इतना निर्बाध है कि बहुत से लोगों को यह भी नहीं पता कि वे अलग-अलग कार्य हैं जब तक विशेष उपचार का अनुरोध नहीं किया जाता है, तब तक ये प्रतिभूतियां लगभग हमेशा एक सड़क के नाम पर आयोजित की जाती हैं, जिसका अर्थ तकनीकी रूप से, निगम की पुस्तकों पर, जिसमें शेयरों के माध्यम से इक्विटी स्वामित्व है या बॉन्ड के माध्यम से पैसा उधार देते हैं, निवेशक मौजूद नहीं है। बल्कि, यह संपत्ति ब्रोकरेज फर्म के स्वामित्व में है, जो तब आंतरिक रूप से अपने लाभकारी हितों में अपने स्वयं के लेखा रिकॉर्ड में रिकॉर्ड करती है। कई ब्रोकरेज फर्म अब ग्राहकों को नकद खातों के मुकाबले मार्जिन खाते खोलने के लिए डिफॉल्ट हैं, जिनके कारण संभावित रिहाइपोथेक्शन आपदा को समझते हैं, क्योंकि कुछ कंपनियां संयुक्त राज्य अमेरिका और यूनाइटेड किंगडम के बीच विनियामक मतभेदों के लिए आर्बिट्रोजन के लिए अफवाह हैं।

ब्रोकरेज फर्म यह कई निवेशकों को आकर्षित करने के लिए करते हैं क्योंकि वे व्यापार कमीशन राजस्व पैदा करने की उम्मीद में कर सकते हैं। नतीजतन, कई कंपनियां पूरी तरह से हिरासत शुल्क माफ़ कर देती हैं ताकि आप यह भी महसूस न करें कि आप उन्हें भुगतान कर रहे हैं (वे प्रभावी ढंग से व्यापारिक निष्पादन के आयोगों में पकाए गए हैं)। यह कुछ कंपनियों के लिए न्यूनतम शुल्क लेने के लिए असामान्य नहीं है, जैसे प्रति वर्ष $ 100, यदि आपके पास आपके खाते में निश्चित राशि नहीं है या आप किसी निश्चित अवधि के लिए किसी भी समय ट्रेडों में संलग्न नहीं हैं यह खाते की सर्विसिंग के खर्च को ऑफसेट करता है ये हमेशा एक रिपॉफ़ नहीं होते हैं और, वास्तव में, निष्पक्ष हो सकते हैं। उस समय मैं यह लिखता हूं, एक संस्थागत जैसे ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म को देखो जैसे कि इंटरएक्टिव ब्रोकर्स। यदि फर्म के एक ग्राहक में $ 100 से कम, 000 खाते में एक खाता है, और प्रति माह व्यापारिक कमीशन में 10 डॉलर से भी कम कमाया जाता है, तो अंतर का एक मेकअप शुल्क लागू किया जाता है ताकि प्रत्येक खाते में प्रति वर्ष कम से कम 120 डॉलर का भुगतान किया जा सके, जो इंटरैक्टिव ब्रोकर्स 'लागत, हिरासत की लागत सहित यह जरूरी है क्योंकि इंटरएक्टिव ब्रोकर्स बड़े पैमाने पर, धनवान ग्राहकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो बड़े पैमाने पर अर्थव्यवस्था चाहते हैं।ग्राहकों को निर्धारित दर शुल्क अनुसूची और एक tiered शुल्क अनुसूची के बीच चयन करने की अनुमति है। टाइरड शेड्यूल पर, उदाहरण के तौर पर आयोग $ 0 है। यू.एस. के शेयरों के लिए प्रति शेयर 0035 प्रति शेयर व्यापार मूल्य का 0. 5% की अधिकतम कमीशन दर के साथ। इसका मतलब है कि अगर आपने 3 जून 2016 को हर्सी कंपनी के 1, 000 शेयरों को $ 93 में खरीदा था। कुल $ 93, 4 9 0 के लिए 49 प्रति शेयर, आप इंटरेक्टिव ब्रोकर्स को 3 डॉलर का कमीशन देना चाहते थे 50, या 0. 0037%, साथ ही कुछ नाममात्र विनिमय शुल्क, समाशोधन शुल्क, और अन्य फीस जो समान रूप से सूक्ष्म हैं। यह काफी सचमुच एक गोल त्रुटि है आपको या तो एक पर्याप्त बड़े खाता होना चाहिए या इसके लिए कुछ व्यापारिक राजस्व उत्पन्न करना चाहिए ताकि आपको अपनी संपत्ति को हिसाब से बिना हिरासत में रखने का औचित्य साबित हो। इंटरैक्टिव ब्रोकर्स अनुचित नहीं हैं, यह पूरी तरह से उचित है।

यदि आप बिन्यामीन ग्राहम को अपने ग्रंथ में

इंटेलिजेंट इंवेस्टर में अनुशंसित मार्ग पर जाते हैं, और एक बैंक ट्रस्ट विभाग के पास अपनी प्रतिभूतियां रखती हैं - पूरी तरह से नकदी में, एक संस्थागत पतन की कोई संभावना नहीं आपके पास संस्था की संपत्ति के पास आ रहा है - आपको शायद अपने खाता संभालने वाली सेवा के लिए प्रतिवर्ष आधार अंकों का केवल एक मुट्ठी भर देना चाहिए जो छह अंकों से अधिक है देश में मेरे पसंदीदा क्षेत्रीय बैंकों में से एक का प्रति वर्ष केवल $ 50 प्रति वर्ष का हिरासत शुल्क का मूल्यांकन करता है। एक और मैंने एक लंबे समय से पहले व्यक्तिगत निवेशकों के लिए अधिकतम $ 250 तक की स्थिति में 25 डॉलर का शुल्क लिया था। हालांकि, ध्यान रखें कि यदि आप तीसरे पक्ष के संरक्षक का उपयोग कर रहे हैं जो निष्पादन दलाल से संबद्ध नहीं है, तो निष्पादन दलाल विशेष शुल्क ले सकता है। यह उन मामलों में से एक है जहां परिदृश्य में मदद मिलेगी। कल्पना करें कि आप एक परिसंपत्ति प्रबंधन समूह चलाते हैं। आप अपने अधिकांश निजी ग्राहकों के लिए अनुशंसित संरक्षक के रूप में चार्ल्स श्वाब का उपयोग करते हैं एक दिन, किसी भी कारण से, आप एक अलग प्रधान दलाल के माध्यम से व्यापार को निष्पादित करते हैं, जैसे कि पर्सिंग, कोका-कोला का एक महत्वपूर्ण ब्लॉक खरीदते हैं, जिसे आप श्वाब में अपने ग्राहक हिरासत खातों में आवंटित करना चाहते हैं। चूंकि आपने श्वाब का इस्तेमाल व्यापार को निष्पादित करने के लिए नहीं किया था, इसलिए आपके ग्राहक व्यापार निष्पादन कमीशन के अपने हिस्से को पर्सिंग करेंगे, लेकिन फिर श्वेब प्रत्येक हिरासत के लिए $ 25 "व्यापार-दूर की फीस" को चार्ज करने जा रहा है, क्योंकि यह ज्ञात है। व्यापार-दूर लेनदेन में संलग्न होने के लिए बहुत सारे वैध कारण हो सकते हैं जो ग्राहक के समग्र पक्ष में काम करते हैं और श्वाब अपनी हिरासत सेवाओं को मुफ्त में उपलब्ध नहीं कर रहे हैं यदि वह ट्रेडों से पैसा नहीं कमा सकता है, तो यह उचित और यथोचित रूप से व्यवहार करने वाले सभी का मामला श्वाब कुछ भी गलत नहीं कर रहा है या हिरासत क्लाइंट को अधिकतर चार्ज नहीं कर रहा है। खातों के विशेष प्रकार मे प्रभार उचित रूप से उच्च न्यायालयीन शुल्क

गैर-मानक संपत्तियों जैसे कि सीमित देयता कंपनी सदस्यता इकाइयों या सीमित साझेदारी इकाइयों के रूप में आयोजित एक हेज फंड निवेश के साथ व्यवहार करते समय, विशेष संरक्षक जो सौदा करने के लिए सहमत होते हैं इन प्रतिभूतियों के साथ अक्सर उच्च शुल्क लेते हैं, जो संस्था से संस्था में भिन्न हो सकते हैं। यह एक बहुत ही दुर्लभ प्रकार के स्वयं निर्देशित रोथ इरा, स्व-निर्देशित आईआरए या अन्य स्व-निर्देशित सेवानिवृत्ति योजना के लिए जाता है जो कि अमीर निवेशकों के लिए समझदारी बना सकते हैं जो अपने करों के दायरे में एक संपूर्ण अपार्टमेंट की इमारत खरीदना चाहते हैं आश्रय इसलिए वे किराये की आय पर कोई कर का भुगतान नहीं करते हैं, वे एक सख्त नियमों का पालन करते हैं, जैसे कि किसी भी तरह के उधार के पैसे का उपयोग नहीं करना और खुद को संपत्ति में शामिल नहीं किया जा रहा है या नहीं।ये हिरासत शुल्क प्रति वर्ष हजारों डॉलर में चला सकते हैं लेकिन सही परिस्थितियों में सही प्रकार के निवेशक के लिए बिना किसी प्रश्न के, इसके लायक हो सकता है क्योंकि यह उसके लिए अनूठा पोर्टफोलियो का लाभ लेने के लिए अन्यथा असंभव होगा रणनीति जो इतना निष्क्रिय आय उत्पन्न करती है यह ऐसा क्षेत्र नहीं है जिसमें अनुभवहीन को हल्के ढंग से इलाज करना चाहिए

अपने पोर्टफोलियो के विस्तृत संदर्भ में आपराधिक शुल्क के बारे में सोचने के लिए कैसे करें

स्वच्छता शुल्क और सुरक्षितता शुल्क एक ऐसी चीज है जो आपकी निजी व्यय अनुपात को बना देती है, साथ ही अन्य शुल्क जैसे पंजीकृत निवेश सलाहकार शुल्क, व्यक्तिगत वित्तीय प्लानर फीस, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, इंडेक्स फंड और म्यूचुअल फंड पर "लुक-थ्रू" शुल्क, और आपके निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन और प्रशासन में जो कुछ भी आपके खर्च होता है। जब तक आप विशेष उत्पाद और सेवाओं के साथ काम नहीं कर रहे हैं, तब तक मुझे परेशान होना चाहिए, यदि पोर्टफोलियो पर सभी समावेशी लागत 1 अरब डॉलर से अधिक, 000 000 से अधिक थी। 50%, हिरासत शुल्क और अन्य सभी खर्चों सहित और कुछ प्रकार अंतरराष्ट्रीय इक्विटी एक्सपोजर का यह ध्यान - सभी समावेशी लागत - महत्वपूर्ण है। मैंने ऐसी परिस्थितियों को देखा है जिसमें फीस की गणना एक तरह से की गई है जहां एक फर्म चार्ज कर रहा है। 1. 50% प्रभावी रूप से कम शुल्क का आकलन कर रहा है क्योंकि कुछ नकद और परिसंपत्ति वर्गों को केवल 0. 0% । आप अलगाव में स्टिकर दर पर ध्यान नहीं दे सकते, आपको अपने पोर्टफोलियो पर प्रभावी मूल्यांकन शुल्क समझना चाहिए।

मैं जो कुछ चेतावनी देता हूं वह कुछ फर्मों का अस्तित्व है जो उच्च निवल मूल्यों को पूरा करती हैं कुछ दुर्लभ मामलों में, आप किसी को $ 10, 000, 000 पोर्टफोलियो या कुछ और पर 5% खर्च का भुगतान देख सकते हैं, जो विचित्र लगता है। करीब देखो क्योंकि शायद कुछ और चल रहा है जो उस संदर्भ में समझ में आता है क्योंकि वे केवल परिसंपत्ति प्रबंधन लागत को नहीं कवर कर रहे हैं। इन व्यवस्थाओं में लगे अमीर अक्सर यह जानते हैं कि वे क्या कर रहे हैं और वे जो मूल्य प्राप्त कर रहे हैं। सब के बाद, आप अमीर नहीं बन जाते हैं, और अमीर रहना, ज्यादातर मामलों में पैसे के साथ खराब होने के कारण इस प्रकार की फीस के लिए चुनने वाले लोग एसएंडपी 500 या डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत के मुकाबले कम प्रदर्शन के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे लगभग हमेशा कुछ और सेवाओं के टोकरी के हिस्से के रूप में प्राप्त कर रहे हैं, जो उन्हें लगता है कि उन्हें और अधिक प्रदान किया जाता है शुद्ध उपयोगिता; निजी बैंकिंग, टैक्स प्लानिंग, एस्टेट टैक्स स्ट्रक्चरिंग, कुछ उत्पादों या सेवाओं तक पहुंच, बीमा लेखा परीक्षा और ट्रस्ट फंड्स सहित परिसंपत्ति सुरक्षा तंत्र या अन्य कई चीजें जो अमेरिकी परिवारों के महत्वपूर्ण बहुमत के लिए लागू नहीं हैं। यदि आप 75 वर्ष के हैं और आठ-आंकड़े या नौ आंकड़े नेट वर्थ पर बैठे हैं, तो अपने बच्चों और नाती-पोतियों के हाथों में चुपचाप, कुशलता से, और उन सभी तरीकों से धन की रक्षा कर सकते हैं जिससे वे गलती कर सकते हैं अपने परिवार की सामुदायिक निवल मूल्य को पहली नज़र से काफी अधिक रखना, कम लागत वाली इंडेक्स फंड की तुलना में सापेक्ष बचत का प्राथमिक मूल्यांकन

यहां तक ​​कि जो भी सुपर अमीर नहीं हैं, वे कभी-कभी सही संदर्भ में इन प्रतीत होता है कि उच्च शुल्क व्यवस्था से लाभ उठाते हैं, जो हर किसी के लिए लागू नहीं होगा उदाहरण के लिए, कल्पना कीजिए कि आप एक सफल किसान हैं, जो कड़ी मेहनत और परिश्रम के माध्यम से, नीले चिप शेयरों और निवेश ग्रेड बांडों के 10, 000, 000 पोर्टफोलियो का निर्माण कर चुके हैं। आप उस समय के अधिकांश के लिए एक ऐसा-खुद निवेशक थे। अपने पति या पत्नी, जिसे आप अपने सभी दिल से प्यार करते हैं और एक महान व्यक्ति हैं, आप की तुलना में पांच वर्ष कम है और पन्द्रह या बीस वर्षों से आपको जीवित रहने की संभावना है। अपने सभी या उसके अच्छे गुणों के लिए, वह पैसे के साथ भयावह है; एक चेकबुक को भी संतुलित करने में असमर्थ ऐसे मामले में, यह युगल को एक निश्चित प्रकार के ट्रस्ट फंड में बहुत कुछ समझ सकता है, जो संपत्ति को विश्वास में रखता है और पति या पत्नी को आयकर को बिना छूने के लिए रहने देता है, जो आपके बच्चों, पोते, , दान, या अन्य वारिस और लाभार्थियों पति की मौत के बाद, और फिर एक कॉर्पोरेट न्यासी का भुगतान करने के लिए अपने बिल भुगतान और जीवन के लिए खर्च प्रबंधन को संभालने। आपके जाने के बाद, आपके पति या पत्नी को फोन बिल, मेडिकल बिलों, कर बिलों का भुगतान करने के बारे में कभी सोचना नहीं होगा; सभी को ध्यान में रखते हुए बिना किसी बयान को देखकर उन्हें ध्यान रखा गया, हर नकदी प्रवाह को सूक्ष्म रूप से प्रलेखित किया जाना चाहिए, क्या वे कभी इसका निरीक्षण करना चाहते हैं? काफी अधिक लागत और फीस पर ध्यान केंद्रित करने के लिए हमारे पूर्वजों ने गलती करने के लिए किया है, जब वे व्यवहारिक आर्थिक मॉडल के बजाय शास्त्रीय आर्थिक मॉडल को देखते थे। दूसरे शब्दों में, हाँ, आप बहुत अधिक भुगतान करेंगे और अधिकतर मामलों में बेंचमार्क को कमजोर करेंगे, परन्तु जो अच्छा है वह केवल 0. 05% की तुलना में 2. 2% की तुलना में 50% अगर पूर्व परिदृश्य में, आपके सभी पैसे में समाप्त होता है अपनी मृत्यु के बाद कैसीनो, बिल लेनेवाले, या एक दूसरे पति या उसके बच्चों और पोते के हाथ? मैं, और आप में से बहुत से, इस तरह की चीज को उजागर देखा है और यह पूरी तरह से अनावश्यक है। फीस में कटौती करने के प्रयास के लिए अपनी संभावना के बारे में अनजान शेष "पैनी बुद्धिमान, पाउंड बेवकूफ" का अवतार है।