समायोज्य दर बंधक: परिभाषा, प्रकार, पेशेवरों, विपक्ष

परिभाषा: एक समायोज्य दर बंधक एक ऐसा ऋण है जो किसी सूचकांक पर अपनी ब्याज दर का आधार बनाता है। सूचकांक आमतौर पर Libor दर, खिलाया धन की दर, या एक साल के ट्रेजरी बिल है एआरएम को एक समायोज्य दर ऋण, परिवर्तनीय दर बंधक या चर दर ऋण के रूप में भी जाना जाता है।

प्रत्येक ऋणदाता फैसला करता है कि यह सूचकांक दर में कितने अंक जोड़ देगा। यह आमतौर पर कई प्रतिशत अंक है उदाहरण के लिए, यदि Libor दर 0. 0 प्रतिशत है, तो एआरएम दर 2 से कहीं भी हो सकती है। 5 प्रतिशत से 3. 5 प्रतिशत

ज्यादातर उधारदाता उस विज्ञापन दर पर एक निश्चित अवधि के लिए दर बनाए रखेंगे। फिर दर नियमित अंतराल पर बढ़ जाती है। इसे रीसेट के रूप में जाना जाता है यह ऋण की शर्तों पर निर्भर करता है यह आपको प्राप्त होने वाले ऋण के प्रकार के आधार पर मासिक, त्रैमासिक, सालाना, हर तीन साल या पांच साल हो सकता है। यदि आप उच्च ब्याज दर का भुगतान करने में सक्षम होंगे तो यह निर्धारित करने के लिए आपको छोटा प्रिंट ध्यान से पढ़ना होगा।

रीसेट के बाद, Libor करता है के रूप में दर बढ़ जाएगी इसका मतलब है कि शुरुआती पांच साल की अवधि के बाद आपका पैसा भुगतान अचानक बढ़ सकता है। अगर Libor उस समय के दौरान 2.5 प्रतिशत गुलाब, तो आपकी नई ब्याज दर 4 से बढ़ जाएगा .5 प्रतिशत या 5. 0 प्रतिशत। अधिक के लिए, ऐतिहासिक Libor दर देखें

इसका मतलब है कि आपको तंग फंड दर और अल्पकालिक ट्रेजरी बिल की उपज में परिवर्तनों पर ध्यान देना होगा। इसका कारण यह है कि लिबोर आमतौर पर इसके साथ लॉकस्टेप में बदलता है। जब ट्रेसाउर्से की मांग होती है, तो यह उपज को मजबूर करता है।

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पेशेवरों

समायोज्य दर बंधक का लाभ यह है कि निर्धारित दर बंधक की तुलना में दर कम है। उन दर 10 साल के ट्रेजरी नोट से जुड़ी हैं इसका मतलब है कि आप कम के लिए एक बड़ा घर खरीद सकते हैं यह पहली बार होमबॉय करने वालों के लिए विशेष रूप से आकर्षक है और दूसरों के साथ मध्यम आय वाले हैं

विपक्ष

बड़ा नुकसान यह है कि यदि आपकी ब्याज दरें बढ़ती हैं तो आपका मासिक भुगतान बढ़ सकता है ब्याज दर पुनर्स्थापित होने पर भी कई लोग आश्चर्यचकित होते हैं, भले ही यह अनुबंध में हो। यदि आपकी आय में वृद्धि नहीं हुई है, तो आप अपने घर को खरीदने में सक्षम नहीं रह सकते हैं और इसे खो सकते हैं।

समायोज्य दर बंधक 2004 में लोकप्रिय हो गए। ऐसा तब था जब फेडरल रिजर्व ने तंग फंड दर को ऊपर उठाना शुरू किया था। ब्याज दरें बढ़ने के बाद पारंपरिक ऋणों की मांग गिर गई मासिक भुगतान को कम करने के लिए बैंकों ने समायोज्य दर बंधक बनाये।

प्रकार

2004 में, बैंकरों ने संभावित घर-मालिकों को लुभाने के लिए नए प्रकार के ऋणों के साथ रचनात्मकता प्राप्त की यहां सबसे लोकप्रिय के कुछ उदाहरण दिए गए हैं

ब्याज केवल ऋण। उनके पास सबसे कम दरें हैं आपका मासिक भुगतान सिर्फ ब्याज की तरफ जाता है, और पहले तीन से पांच वर्षों तक कोई भी सिद्धांत नहीं।उसके बाद, आप सिद्धांत को कवर करने के लिए अधिक भुगतान करना शुरू करते हैं। या, हो सकता है कि आपको एक बड़ा गुब्बारा भुगतान करना पड़ सकता है।

यदि आप जानते हैं कि वे कैसे काम करते हैं, तो ये ऋण बहुत लाभप्रद हो सकते हैं। यदि आप इसे बर्दाश्त कर सकते हैं, तो कोई अतिरिक्त भुगतान सीधे सिद्धांत की ओर जाता है। यदि आप इन भुगतान करने के बारे में अनुशासित हैं, तो आप वास्तव में सिद्धांत के मुकाबले अधिक भुगतान कर सकते हैं।

इस प्रकार आप पारंपरिक बंधक के मुकाबले घर में उच्च इक्विटी प्राप्त करेंगे। ये ऋण खतरनाक हैं यदि आप समायोजन या बैलून भुगतान के लिए तैयार नहीं हैं। उनके पास किसी भी समायोज्य दर बंधक के सभी नुकसान भी हैं

विकल्प हथियार हैं। वे उधारकर्ताओं को यह चुनने की अनुमति देते हैं कि प्रत्येक महीने कितना भुगतान किया जाए। वे लगभग एक से दो प्रतिशत की "टीज़र" दर से शुरू करते हैं ये पहले भुगतान के बाद भी उच्चतर पर रीसेट कर सकते हैं। ज्यादातर (80 प्रतिशत) विकल्प एआरएम उधारकर्ता प्रत्येक महीने केवल न्यूनतम भुगतान करते हैं। शेष को बंधक के संतुलन में जोड़ा जाता है, जैसे नकारात्मक परिशोधन ऋण।

उधारकर्ताओं का मानना ​​है कि भुगतान पांच साल के लिए तय किया जाता है यदि अवैतनिक बंधक शेष 110% या मूल मूल्य का 125% तक बढ़ता है, तो ऋण स्वतः रीसेट करता है इससे भुगतान हो सकता है जो मूल राशि के तीन गुना हो।

तेज दंड पुनर्वित्त से उधारकर्ताओं को रोकता है नतीजतन, अधिकांश उधारकर्ता केवल कर्ज में गहरा पड़ते हैं एक बार जब घर बंधक से कम है, या उधारकर्ता एक नौकरी खो देता है, तो वे बंद कर देते हैं

ये ऋण सबप्रिम बंधक संकट के पीछे एक बड़ा चालक थे हालांकि सभी होम लोन के केवल 2 प्रतिशत विकल्प एआरएमएस थे, वे 300 अरब डॉलर मूल्य के थे। उनमें से ज्यादातर चूक गए हैं कम से कम 60 प्रतिशत कैलिफोर्निया में थे, जहां घर की कीमतों में 30-40 फीसदी की गिरावट आई थी। इसने उन्हें गृह ऋण संशोधन कार्यक्रम जैसे कि मेकिंगमॉम्स अपॉर्डेबल के लाभ लेने से अयोग्य ठहराया। (स्रोत: "विषाक्त बंधक," उत्तरदायी ऋण देने के लिए केंद्र, 5 नवंबर, 2007. "दुःस्वप्न बंधक," बिजनेसविक, 11 सितंबर, 2006.)