सुरक्षित सेवानिवृत्ति निकासी दर क्या है?

1 99 0 के दशक के उत्तरार्ध में, एक अध्ययन से पता चला कि उस समय से पैसे प्रबंधन उद्योग में "ट्रिनिटी अध्ययन" कहा गया है। यह प्रसिद्ध है क्योंकि यह साबित हुआ है, सामान्य तौर पर वैज्ञानिक पत्रिकाओं के लिए आरक्षित सभी अकादमिक कठोरता के साथ, 4% रिटायरमेंट निकासी दर के साथ एक पोर्टफोलियो लगभग सभी आर्थिक स्थितियों से बच सकता है, जिसमें एक और महान अवसाद भी शामिल है। यह लगभग सभी नियोजन बैठकों में मूल धारणा बन गई, छोटे बैंक ट्रस्ट विभागों से बड़ी निजी संपत्ति कंपनियों को भारी किस्मत का प्रबंधन करने वाले कई महाद्वीपों का संचालन किया गया।

हाल ही में, परिसंपत्ति प्रबंधन दुनिया में चर्चा की एक बहस हुई है कि क्या 4% सेवानिवृत्ति हटाने की दर अब स्वीकार्य है, एक हालिया अध्ययन के साथ यह दर्शाता है कि वास्तविक, अधिक सटीक आंकड़ा 3% । दूसरे शब्दों में, अपने पोर्टफोलियो में $ 1, 000, 000 के साथ एक निवेशक अब मूर्खतापूर्ण माना जाता है, अगर वह $ 30,000 की नई जगह के बजाय पहले से सुरक्षित $ 40,000 नीचे खींचता है तो अच्छी तरह से एड़ी वाले सलाहकार अधिवक्ता

सही कौन है? क्या वे उन सभी वर्षों में गलत थे? क्या 3% हमेशा वास्तविक, बेहतर संख्या थी?

एक सुरक्षित सेवानिवृत्ति निकासी दर, आप प्रत्यक्ष रूप से और अप्रत्यक्ष रूप से दोनों

भुगतान कर रहे निवेश शुल्क पर निर्भर करता है, यह पता चला है कि निवेश शुल्क जैसे सलाहकार शुल्क, म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात, और जैसे कम से कम 3% सेवानिवृत्ति निकासी दर की वकालत करने वाले लोग अक्सर यह मानते हैं कि ये लागत नेट परिसंपत्तियों का लगभग 1% हिस्सा हैं। यह एक उचित धारणा है यदि आपके पास वित्तीय उत्पादों में पैसा है या आप सलाहकार का उपयोग करते हैं

अननुभक निवेशकों के लिए, 1% शुल्क उनसे बहुत अधिक हास्यास्पद और हानि बचा सकता है जिससे उन्हें एक स्तर के मुखिया व्यक्ति देकर उन्हें चट्टान से नीचे बात कर सकते हैं जब बाजार 30% या 50% + एक छोटी अवधि में उनके मूल्य का, जो उन्होंने किया है, और करना जारी रखेंगे।

फिर भी, जो परिष्कृत हैं और अपने स्वयं के परिसंपत्ति आवंटन को संभालते हैं, जिसमें स्टॉक या बॉन्ड्स में सीधे निवेश शामिल है, यह एक भ्रामक तस्वीर बनाता है

अपना घर का पोर्टफोलियो ले लो संपत्ति के प्रतिशत के रूप में मेरा निवेश व्यय लगभग गैर-मौजूद है; सबसे सस्ता रॉक-नीचे मोहरा इंडेक्स फंड्स की तुलना में बहुत कम है वे 1% के एक अंश के एक अंश के अंश से भी कम हैं ऐसा इसलिए है क्योंकि मैं नकदी को ढेर कर देता हूं, मैं निवेश की प्रतीक्षा करता हूं, स्वामित्व का एक बड़ा हिस्सा खरीदता हूं, फिर कई सालों तक पार्क करता हूं, यहां तक ​​कि दशकों तक भी। मेरे 30 साल के होने के बावजूद, मैं अभी भी गैसकेट निर्माता और बैंक होल्डिंग कंपनियों के शेयरों पर बैठी हूं, जब मैं किशोरावस्था या कॉलेज के छात्र था। प्रारंभिक कमीशन के अलावा, व्यावहारिक रूप से कोई कारोबार नहीं होता है क्योंकि मैं अपने स्टॉक को अल्पकालिक अटकलों के बजाय दीर्घकालिक होल्डिंग्स के रूप में चुनता हूं।इस प्रकार, कोई कर नहीं है क्योंकि मैं अपने शुद्ध रिटर्न में वृद्धि करने के लिए स्थगित कर उत्तोलन की शक्ति की अनुमति देता हूं। मेरी परिसंपत्ति का आकार काफी बड़ा है, मुझे बहुत से अन्य निवेशकों की फीस का भुगतान नहीं करना पड़ता है, आगे पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं को प्रदान करना।

आप में से बहुत से एक ही स्थिति में हैं जैक मैकडोनाल्ड, ऐनी स्केबैर, ग्रेस ग्रोनर या डेयरी किसान की तरह मैंने एक बार आपको बताया था कि आप मजे की तरह रहते हैं और अपने पसंदीदा ब्लू चिप शेयरों के शेयर खरीदते हैं, समय के साथ धन इकट्ठा करते हैं। कुछ छोटे हिरासत शुल्क के अलावा, आप कुछ भी भुगतान नहीं कर सकते।

मैं एक सच्चाई के बारे में जानता हूं कि आपके पास एक सभ्य अल्पसंख्यक सीधे स्टॉक खरीद योजनाओं और डीआरआईपी का लाभ लेना पसंद करते हैं ताकि आपके पास कोई कीमत न हो। (यहां तक ​​कि मैंने अपने परिवार में इनका लाभ भी लिया है, जो कि उन्हें सबसे कम उम्र के सदस्यों के लिए शिक्षण उपकरण के रूप में इस्तेमाल करना है। आपमें से जिनने कभी नहीं सुना है उन्हें कुछ मिनटों का समय लेने के लिए पता होना चाहिए कि मैं सबसे लाभांश पुनर्निवेश योजनाओं को क्यों पसंद करता हूं।) इस स्थिति में, वॉल स्ट्रीट या बिचौलियों के पास जाने वाले बहुत कम या कोई पैसा नहीं, एक तुलनीय आकार का पोर्टफोलियो उच्चतर वापसी दर का समर्थन कर सकता है जबकि अभी भी अधिकांश परिस्थितियों में पोंछ आउट जोखिम से बचने में मदद करता है। यही कारण है कि आप उन धनों को रखने के लिए जो पेशेवरों के लिए भेज दिए गए थे।

आप में से 2% या उससे अधिक का भुगतान कर रहे हैं और किसी दिन पैसे से बाहर होने का खतरा या कम से कम, अपनी क्रय शक्ति में कटौती का सामना करते हुए मुद्रास्फीति और करों के रूप में उत्पन्न प्रत्येक डॉलर के मूल्य को कम करना शुरू होता है

सुरक्षित सेवानिवृत्ति निकासी दर आपस में संपत्ति के प्रकार से प्रभावित हो सकते हैं आप खुद

एक और विचार आप बनाए रखने वाले परिसंपत्ति मिश्रण का प्रकार है नकद पैदा करने वाले रियल एस्टेट में अपने ज्यादातर पैसे के साथ एक निवेशक सेवानिवृत्ति मिलने पर विचार करें। किराए आमतौर पर समय के साथ बढ़ाया जा सकता है, यह मानते हुए कि संपत्ति अच्छी काम कर रही है और एक अच्छा पड़ोस है। भले ही अधिकतर किराये की आय खर्च की जाती है, तो संपत्ति खुद ही एक प्रकार की प्राकृतिक मुद्रास्फीति प्रदान करती है क्योंकि यह मूल्य में प्रशंसा कर रही है और किराये में बहुत अधिक पुनर्निवेश के बिना बढ़ सकता है। बांड विपरीत हैं एक बंधन के साथ, आप जो ब्याज दर का भुगतान कर रहे हैं में बढ़ोतरी नहीं करने जा रहे हैं, न ही बांड स्वयं बहुत अनुपस्थित विशेष परिस्थितियों की सराहना करने जा रहा है। बीस साल नीचे, एक निवेशक जो बॉन्ड की तरफ भारी भार रखता है, वह अचल संपत्ति निवेशक की समान लागत वाली संरचनाओं और वापसी दर को मानने की तुलना में काफी कम क्रय शक्ति का होगा।

अंतिम फैसले? निर्भर करता है। आप में से कुछ के लिए, 3% सुरक्षित वापसी दर है दूसरों के लिए, 4% बेहतर आंकड़ा है