क्या कमजोर कमोडिटीज उभरते बाजारों के लिए मतलब

चीन के आर्थिक मंदी और बढ़ते यू.एस. डॉलर के मूल्यांकन के बीच 2015 और 2016 में कमोडिटी की कीमतों में तेजी से कमी आई है। कच्चे तेल और कृषि वस्तुओं के बढ़ते उत्पादन के साथ, निकट भविष्य के लिए कीमतें कमजोर रहने की संभावना है क्योंकि वैश्विक अर्थव्यवस्था में कर्षण हासिल करने के लिए संघर्ष है। निवेशकों को कमोडिटी स्तर और उन देशों के मामले में इन प्रवृत्तियों में दिलचस्पी है जो वस्तुओं के संपर्क में हैं।

इस लेख में, हम देखेंगे कि कमोडिटी की कम कीमतों का मतलब उन उभरते बाजार अर्थव्यवस्थाओं के लिए है जो उन पर निर्भर हैं।

कमोडिटी एक्सपोजर का निर्धारण करें

उभरते बाजारों को अंतरराष्ट्रीय निवेशकों द्वारा एक ही टोकरी में बांटा जाता है, लेकिन उनके जिंसों के संपर्क में काफी रेंज है ब्राजील जैसे देशों में पर्याप्त वस्तुओं के संपर्क होते हैं जो कच्चे तेल से लेकर अपने काजी-सरकारी पेट्रोब्रास के माध्यम से लेकर लौले अयस्क तक पहुंचते हैं, जो कि वेले एसए जैसे अरब-डॉलर सार्वजनिक रूप से कारोबार करते हैं। लेकिन भारत जैसे अन्य देशों, वस्तुओं की तुलना में उनके तकनीकी कौशल के लिए बेहतर जाना जाता है।

-2 ->

अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों को अपने उभरते बाजारों की होल्डिंग की जांच करनी चाहिए, जब यह निर्धारित करने के लिए कि उनके पास वस्तुएं कितना है। एक्सपोज़र का विश्लेषण करने का सबसे आसान तरीका यह है कि देश के अन्य एक्सचेंज ट्रेडेड फंडों ("ईटीएफ") की होल्डिंग्स को देखने के लिए अन्य उद्योगों के सापेक्ष मूलभूत सामग्री को कितना आवंटन दिया गया है।

कई बार, यह डेटा आसानी से किसी फंड के प्रॉस्पेक्टस या वेबसाइट या ईटीएफडीबी जैसे तीसरे पक्ष की वेबसाइटों के माध्यम से मिल सकता है कॉम या ईटीएफ कॉम।

कमोडिटी प्रदर्शन का विश्लेषण

सभी वस्तुओं का इलाज नहीं किया जाना चाहिए, क्योंकि प्रत्येक समय में विभिन्न बिंदुओं पर एक अलग आपूर्ति और मांग गतिशील है। उदाहरण के लिए, कच्चे तेल और कीमती धातुओं जैसे कई अन्य वस्तुओं में व्यापक गिरावट के बावजूद, कैनोला और इथेनॉल 2014 के मध्य और मध्य 2015 के बीच मजबूत प्रदर्शनकारी थे।

विभिन्न व्यापक आर्थिक कारकों पर निर्भर करता है कि ऊर्जा, कृषि या धातु जैसे वस्तुओं के वर्गों के बीच प्रदर्शन अंतर भी है।

अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों को सावधानी से विशेष वस्तुओं के साथ-साथ सामानों पर भी विचार करना चाहिए। हालांकि इन गतिशीलता को निर्धारित करना अधिक मुश्किल हो सकता है, कई देश ईटीएफ के इक्विटी घटक विशिष्ट वस्तु जोखिम के रूप में एक संकेत प्रदान करते हैं। एक निवेशक आईशर्स एमएससीआई ब्राजील ईटीएफ (ईडब्ल्यूजेड) को देख सकता है और देख सकता है कि पेट्रोब्रास कुल आवंटन का लगभग 3. 47% हिस्सा हैं, जिसका मतलब है कि कच्चे तेल का एक्सपोज़र अपेक्षाकृत अधिक है।

हेजिंग कमोडिटी एक्सपोजर

अपने पोर्टफोलियो के उभरते बाजार घटक के भीतर कमोडिटी एक्सपोजर को संबोधित करने वाले अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों के पास कई विकल्प हैंपहला विकल्प केवल अपने निवेश को कम करने के लिए कमोडिटी-केंद्रित उभरते बाजार इक्विटी के जोखिम को बेचने के लिए है। हालांकि यह भविष्य के जोखिम को प्रभावी ढंग से कम कर सकता है, स्टॉक की बिक्री से पूंजीगत लाभ कर उत्पन्न हो सकता है और एक असमर्थ समय पर आ सकता है।

निवेशक जो अपनी स्थिति बेचने की नहीं सोच रहे हैं, उनके बजाय उनके एक्सपोजर को हेज करने के लिए स्टॉक ऑप्शन खरीदने पर विचार करना चाहिए। डाल विकल्प क्रय करके, निवेशक अपनी स्थिति के लिए एक फर्श स्थापित कर सकते हैं और भविष्य में किसी भी नुकसान के लिए इक्विटी की स्थिति को बेचने के बिना ऑफसेट कर सकते हैं।

लाभ यह है कि कोई पूंजीगत लाभ करों का खर्च नहीं होता है और कमोडिटी की कीमतों में अप्रत्याशित वसूली के जोखिम का कोई खतरा नहीं है, हालांकि थोड़ा प्रीमियम भुगतान किया जाता है

सामान्य तौर पर, ज्यादातर वित्तीय सलाहकार उभरते और विकसित दोनों बाजारों में सीधे वस्तुओं और विविधीकरण के लिए केवल मामूली जोखिम का सुझाव देते हैं। ऐसे निवेशक जो विविधतापूर्ण चेहरे को कम जोखिम वाले किसी एकल वस्तु या वस्तु-निर्भर देश में गिरावट से जुड़े हैं और समय के साथ अधिक जोखिम-समायोजित रिटर्न को महसूस करते हैं।

प्रमुख टेकवे पॉइंट्स

• कमोडिटी की कीमतों के कुछ उभरते बाजारों पर एक बड़ा प्रभाव पड़ता है, जिससे अंतरराष्ट्रीय निवेशकों के पोर्टफोलियो पर असर पड़ सकता है।
• उभरते बाजारों के साथ अपने निवेश का मूल्यांकन करके निवेशकों को शुरू करना चाहिए और फिर यह निर्धारित करना चाहिए कि कौन से वस्तु का सबसे बड़ा प्रभाव है
• घाटे की भरपाई करने के लिए कई अलग-अलग तरीके हैं, जिनमें घाटे को ऑफसेट करने के लिए पूर्ण बिक्री या खरीदारी विकल्प शामिल हैं
• निवेशकों को अपने दीर्घकालिक जोखिम-समायोजित रिटर्न बढ़ाने के लिए निर्णय लेने से पहले उनके सभी विकल्पों पर विचार करना चाहिए।