3 आर्थिक चेतावनी के संकेत ग्लोबल निवेशकों को पता होना चाहिए

अंतर्राष्ट्रीय निवेश बेहद मुश्किल है मौलिक विश्लेषण के अतिरिक्त, निवेशकों को भू-राजनीतिक जोखिम और मुद्रा जोखिम जैसी चीजों के लिए खाता होना चाहिए। ज्यादातर विशेषज्ञ वैश्विक म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) का इस्तेमाल करते हैं ताकि इन बाजारों के बारे में चिंता न करें। लेकिन कुछ मामलों में, यह उन जोखिमों पर ध्यान देने का भुगतान करता है और आर्थिक समस्याओं के लिए स्थापित कुछ देशों के लिए एक्सपोजर सीमित करता है।

इस लेख में, हम कुछ चेतावनी के संकेतों पर एक नज़र डालेंगे जो कि देश में व्यापक आर्थिक समस्याओं के लिए एक अग्रदूत साबित हो सकता है।

कमोडिटी निर्भरता

कई उभरते बाजार अपने आर्थिक विकास को चलाने के लिए एक या समूह के समूह पर निर्भर हैं। 2015 और 2016 में कच्चे तेल में गिरावट के साथ, इन उभरते बाजारों में से कई ने राजस्व में तेज कमी का अनुभव किया।

इन गिरावटों से बचने के लिए अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय कमोडिटी निर्भरता के बारे में पता होना चाहिए कच्चे तेल की गिरावट की भविष्यवाणी करते समय मुश्किल हो सकता था, यह सुनिश्चित करना कि एक पोर्टफोलियो तेल आधारित देशों में केंद्रित नहीं था, इस अवधि के दौरान निवेशकों को बहुत नुकसान से बचा सकता था। तांबा या लौह अयस्क जैसे कठिन वस्तुओं पर निर्भर देशों के लिए भी यही सच है

कमोडिटी निर्भरता को निर्धारित करने का सबसे आसान तरीका देश ईटीएफ को देखना और यह पहचानना है कि किस फंड की परिसंपत्तियों पर हावी है

फरवरी 2016 तक, आईशर्स एमएससीआई ब्राजील ने ईटीएफ (एनवाईएसई एआरसीए: ईडब्ल्यूजेड) को बंद कर दिया था 8. ऊर्जा के लिए 76% एक्सपोजर और 9। सामग्री के 85% एक्सपोजर, जिसका मतलब है कि यह ऊर्जा और कमोडिटी की कीमतों पर सवार था । तुलना करके, एसएंडपी 500 की 6। ऊर्जा के लिए 73% एक्सपोजर और 2. 77% सामग्री के साथ एक्सपोजर।

देश निर्भरता

कई देशों में उनके विकास के लिए बाहरी देशों पर उच्च निर्भरता है, जो समस्याएं पैदा कर सकती हैं, जब उन बाहरी देशों में मंदी का अनुभव होता है

इसके विपरीत, यूएने सेवाओं के क्षेत्र के माध्यम से आंतरिक रूप से अपनी वृद्धि को बहुमत से उत्पन्न करता है

ऑस्ट्रेलिया एक ऐसे देश का उत्कृष्ट उदाहरण है जो किसी अन्य देश पर अपने विकास के बाहरी भाग के लिए निर्भर है। चीन के साथ अपने सबसे बड़े व्यापारिक भागीदार के रूप में, एक विस्तृत मार्जिन द्वारा, फरवरी 2015 और फरवरी 2016 के बीच देश के शेयर बाजार में 25% तक गिरावट आई, क्योंकि चीनी बाजार इसी अवधि की तुलना में लगभग 30% कम है। इसकी तुलना में, यू.एस. एसएंडपी 500 की अवधि में केवल 9% ही गिर गया, क्योंकि यह ऑस्ट्रेलिया से चीन के भाग्य से कम है।

किसी दूसरे देश पर किसी देश की निर्भरता को निर्धारित करने का सबसे आसान तरीका उनके प्रमुख व्यापारिक साझीदारों पर एक नज़र डालना है। जबकि एक व्यापारिक भागीदार की गिरावट की भविष्यवाणी अव्यावहारिक है, अंतरराष्ट्रीय निवेशकों को अपने निवेश से देश के निवेश के माध्यम से विविधीकरण सुनिश्चित करने के लिए समूह बना सकते हैं।उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो ऑस्ट्रेलियाई और चीनी ईटीएफ धारण करता है, पता चलेगा कि उनके पोर्टफोलियो को विविधतापूर्ण नहीं किया जा सकता है, जब कि एक्सपोजर के संयोजन में।

मुद्रास्फीति और अपस्फीति

मुद्रास्फीति और अपस्फीति एक सबसे महत्वपूर्ण कारक है जब किसी देश की अर्थव्यवस्था का विश्लेषण करते हैं। दरअसल, मुद्रास्फीति प्रबंधन दुनिया भर के ज्यादातर केंद्रीय बैंकों के लिए एक सबसे महत्वपूर्ण जनादेश है, जिसका अर्थ है कि यह मौद्रिक नीतिगत निर्णयों को चलाने के लिए प्रेरित करता है।

मुद्रास्फ़ीति तब होती है जब कीमतें एक अर्थव्यवस्था के भीतर बढ़ती हैं, जो उपभोक्ताओं की मांग वृद्धि या आपूर्तिकर्ताओं के लिए बढ़ी हुई लागतों के कारण हो सकती हैं। अन्य मामलों में, मुद्रास्फीति केंद्र सरकारों द्वारा मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि के कारण होती है, जो एक मुद्रा के मूल्य को कम करती है। ये गतिशीलता 2015 और 2016 में वेनेजुएला में हुई थी और हाइपर मुद्रास्फीति की वजह से प्रति वर्ष 60% से अधिक हो गया और बड़े पैमाने पर आर्थिक और सामाजिक नुकसान हुआ।

अपस्फीति समान रूप से खतरनाक हो सकती है जब उपभोक्ताओं का मानना ​​है कि कीमतें कम हो जाएंगी, तो वे वस्तुओं की खरीद पर रोक सकते हैं, जिससे कीमतें घटाने के लिए आपूर्तिकर्ताओं को मजबूर किया जा सकता है। यह चक्र तथाकथित लॉस्ट डिक्केड के दौरान जापान सहित कई विभिन्न देशों में हुआ है। निवेशकों को भी चिंतित हैं कि 2016 में विकसित देशों के व्यापक हिस्से में ये गतिशीलता हो सकती है क्योंकि नकारात्मक ब्याज दरें खर्च बढ़ाने के लिए पर्याप्त नहीं हैं।

प्रमुख टेकवे पॉइंट्स

• अंतर्राष्ट्रीय निवेश घरेलू निवेश से ज्यादा कठिन हो सकता है, लेकिन वैश्विक म्युचुअल फंड और ईटीएफ किसी भी पोर्टफोलियो में निवेश करना आसान बनाते हैं।
• यदि कॉमोडिटी पर निर्भरता एक ही वस्तु पर निर्भर करता है तो क्रूड ऑयल जैसे - कॉमोडिटी निर्भरता खतरनाक हो सकती है।
• देश की निर्भरता एक समस्या बन सकती है जब एक पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण भाग एक ही देश पर उनके विकास के लिए निर्भर होता है।
• मुद्रास्फीति और अपस्फीति देखने के लिए सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से दो हैं, क्योंकि वे केंद्रीय बैंकों पर मौद्रिक नीतिगत फैसलों का अभियान चलाते हैं।