पुट ऑप्शन खरीदना - फ़्यूचर स्ट्रैटेजी

इस वायदा विकल्प रणनीति का उपयोग कब किया जाए: अगर कोई व्यक्ति घटिया वायदा कीमत को कम करने के लिए उम्मीद करता है तो वह व्यक्ति वस्तुओं या वायदा बाजारों में डाल दिया जाएगा।

एक पुट विकल्प खरीदना विकल्प के खरीदार को अनुबंध की समाप्ति से पहले किसी भी समय स्ट्राइक मूल्य पर अंतर्निहित वायदा अनुबंध को बेचने का अधिकार मिल सकता है। यह शायद ही कभी होता है और ऐसा करने के लिए ज्यादा लाभ नहीं होता है, इसलिए डाल विकल्प खरीदने की औपचारिक परिभाषा में मत पड़े।

ज्यादातर व्यापारियों को पट विकल्प खरीदते हैं क्योंकि उनका मानना ​​है कि कमोडिटी बाजार कम होने जा रहा है और वे उस कदम से लाभ चाहते हैं। बाजार के समय के दौरान, निश्चित रूप से - यह समाप्त होने से पहले आप विकल्प से बाहर निकल सकते हैं।

सभी विकल्पों का सीमित जीवन है वे फ्यूचर्स एक्सचेंज द्वारा एक विशिष्ट समाप्ति तिथि से परिभाषित होते हैं जहां यह ट्रेड करता है। आप प्रत्येक वस्तु बाजार के विशिष्ट समाप्ति तिथियों के लिए प्रत्येक फ़्यूचर्स एक्सचेंज की वेबसाइट पर जा सकते हैं।

उचित विकल्प ढूंढ़ने के लिए विकल्प खरीदें

आपको पहले अपने उद्देश्य पर निर्णय करना होगा और फिर खरीदने के लिए सबसे अच्छा विकल्प खोजना होगा। खरीद विकल्पों में शामिल होने पर विचार करने के लिए ये बातें शामिल हैं: आप व्यापार में रहने की योजना के समय की अवधि

• राशि जिसे आप डाल विकल्प खरीदने के लिए आवंटित कर सकते हैं।
• एक चाल की लंबाई, जो आप बाज़ार से अपेक्षा करते हैं।
• अधिकांश वस्तुएं और वायदाओं में विभिन्न समाप्ति महीनों और विभिन्न स्ट्राइक मूल्यों में विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला होती है जो आपको एक विकल्प चुनने की अनुमति देती हैं जो आपके उद्देश्यों को पूरा करती हैं।

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समय की अवधि आप व्यापार में होने की योजना बनाते हैं

यह आपको यह निर्धारित करने में मदद करेगा कि आपको पुट विकल्प पर कितना समय चाहिए। यदि आप दो हफ्तों के भीतर अपने कदम को कम करने के लिए एक वस्तु की उम्मीद कर रहे हैं, तो आप कम से कम दो सप्ताह के समय के साथ एक वस्तु खरीदना चाहेंगे। आम तौर पर, आप 6-9 महीनों के शेष के साथ एक विकल्प नहीं खरीदना चाहते हैं यदि आप केवल कुछ सप्ताह के लिए व्यापार में होने की योजना बनाते हैं, क्योंकि विकल्प अधिक महंगा होंगे और आप कुछ लाभ खो देंगे।

एक बात यह जानना जरूरी है कि पिछले 30 दिनों में विकल्पों का समय प्रीमियम अधिक तेज़ हो जाता है। इसलिए, आप एक व्यापार पर सही हो सकते हैं, लेकिन विकल्प बहुत अधिक समय का मूल्य खो देता है और आप नुकसान के साथ समाप्त होता है। मेरा सुझाव है कि आप 30 वें दिन के साथ हमेशा एक विकल्प खरीदते हैं जितना आप व्यापार में होने की अपेक्षा करते हैं।

राशि जो आप को पुट विकल्प खरीदने के लिए आवंटित कर सकते हैं

आपके खाते के आकार और जोखिम सहनशीलता के आधार पर, कुछ विकल्प आपके लिए बहुत महंगा हो सकते हैं या वे सही विकल्प नहीं हो सकते हैं। पैसों के विकल्प में पैसे के विकल्पों की तुलना में अधिक महंगे होंगे। साथ ही, डाल विकल्पों पर बचे ज्यादा समय है, उतना अधिक खर्च होंगे।

वायदा अनुबंधों के विपरीत, जब आप वायदा विकल्प खरीदते हैं तो कोई अंतर नहीं होता है। आपको संपूर्ण विकल्प प्रीमियम अपफ्रंट का भुगतान करना होगाइसलिए, कच्चे तेल जैसे अस्थिर बाजारों के विकल्पों पर कई हजार डॉलर खर्च हो सकते हैं। यह सभी विकल्पों के व्यापारियों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। और आप पैसे विकल्पों से गहराई से खरीदने की गलती नहीं करना चाहते हैं, क्योंकि वे आपकी कीमत सीमा में हैं। पैसे के विकल्पों में से सबसे गहरी बेकार हो जाएगी और उन्हें लंबे शॉट माना जाता है।

बाजार से आने वाली लम्बाई की लंबाई

अपने लाभ को अधिकतम करने के लिए और अपने जोखिम को नियंत्रित करने के लिए, आपको यह पता होना चाहिए कि आप वस्तु या वायदा बाजार से किस प्रकार की चाल की उम्मीद करते हैं।

अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण आम तौर पर पैसे के विकल्पों में खरीदना होता है। एक अधिक आक्रामक दृष्टिकोण पैसे विकल्पों से बाहर के कई अनुबंध खरीदना है। आपका रिटर्न मनी ऑप्शन से बाहर के कई कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ बढ़ेगा यदि बाजार में बड़ी बढ़ोतरी कम हो जाती है। यह भी जोखिम भरा है क्योंकि आपके पास पूरे विकल्प प्रीमियम को खोने का अधिक मौका है यदि बाजार में कोई कदम नहीं है।

विकल्प बनाम एक फ्यूचर्स अनुबंध

सीमित जोखिम

• कम अस्थिरता
• डाल विकल्प खरीदने पर आपका नुकसान प्रीमियम से अधिक विकल्प, कमीशन और किसी शुल्क के लिए भुगतान किया गया है। वायदा अनुबंध के साथ, आपके पास लगभग असीमित हानि क्षमता है

विकल्प भी तेजी से फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स के रूप में नहीं ले जाते हैं जब तक कि वे पैसे में गहरे न हों। इससे एक कमोडिटी व्यापारी को बाजारों में कई उतार-चढ़ावों का सामना करने की अनुमति मिलती है जो कि जोखिम को सीमित करने के लिए किसी व्यापारी को वायदा अनुबंध बंद करने के लिए मजबूर कर सकता है।

विकल्प खरीदने के लिए बड़ी कमियों में से एक यह तथ्य है कि विकल्प हर दिन समय मूल्य खो देते हैं विकल्प एक व्यर्थ संपत्ति हैं - सैद्धांतिक रूप से, वे प्रत्येक दिन कम होती है जो गुजरता है आपको न केवल बाजार की दिशा में सही होना चाहिए बल्कि चाल के समय पर भी होना चाहिए।

ब्रेक पॉइंट:

स्ट्राइक प्राइस + ऑप्शन प्रीमियम का भुगतान किया गया

इस फॉर्मूला का उपयोग विकल्प के समापन पर किया जाता है क्योंकि इन विकल्पों में से कोई विकल्प नहीं रखा गया है। आप स्पष्ट रूप से समाप्ति के पहले किसी भी समय विकल्प बेच सकते हैं, जहां समय का प्रीमियम होगा, जब तक कि विकल्प पैसे में गहरा नहीं हो या पैसे से बाहर हो।

अपडेट

एक पुट विकल्प एक लंबी स्थिति के लिए सीमित जोखिम रोकने के साधन के रूप में भी काम कर सकता है। अस्थिर बाजारों में, यह सलाह दी जाती है कि व्यापारियों और निवेशकों को जोखिम स्थितियों के खिलाफ रोकें इस्तेमाल करें। एक स्टॉप जोखिम-प्रतिफल का एक कार्य है और सबसे सफल बाजार सहभागियों को पता है कि आपको किसी भी निवेश से कहीं अधिक जोखिम नहीं लेना चाहिए।

स्टॉप के साथ समस्या यह है कि कभी-कभी बाजार एक स्तर तक व्यापार कर सकता है जो स्टॉप को ट्रिगर करता है और फिर रिवर्स होता है। लंबी स्थिति वाले लोगों के लिए, एक लंबे समय से रखा विकल्प स्टॉप लॉस संरक्षण के रूप में कार्य करता है, लेकिन यह आपको स्टॉप के मुकाबले अधिक समय दे सकता है जो स्थिति को बंद कर देता है जब यह जोखिम स्तर पर होता है इसका कारण यह है कि यदि विकल्प का समय बचेगा यदि बाजार में अस्थिर हो जाए; डाल विकल्प दो प्रयोजनों का कार्य करता है

सबसे पहले, पुट विकल्प मूल्य बीमा के रूप में कार्य करेगा, स्ट्राइक मूल्य के नीचे अतिरिक्त नुकसान से लंबी स्थिति की रक्षा करेगा।दूसरा, और शायद अधिक महत्वपूर्ण बात, पुट ऑप्शन की मदद से अवसर लंबे समय तक रहने के लिए अनुमति देता है, भले ही कीमत बीमित स्तर या स्ट्राइक प्राइस से कम हो। मार्केट अक्सर गिरने के लिए ही गिर जाते हैं और कीमत बंद होने से रोकने के आदेशों के बाद नाटकीय रूप से वृद्धि होती है। जब तक विकल्प के पास अभी तक समाप्ति तक का समय नहीं होता है, तो पुट विकल्प बाजार में एक भागीदार को लंबे समय तक रखता है और उन्हें एक अस्थिर अवधि से बचने की अनुमति देती है जो अंततः एक अपट्रेंड में लौट जाती है। एक लंबे समय तक रख के साथ एक लंबी स्थिति अनिवार्य रूप से एक लंबी कॉल स्थिति के समान है, जिसका सीमित जोखिम है।

विकल्प रखो ऐसे उपकरण होते हैं जो बाज़ार में सीधे स्थिति में रहने के लिए नियोजित किया जा सकता है कि कीमत कम हो जाएगी या प्रतिकूल कीमत की चाल से मौजूदा लंबी स्थिति की रक्षा कर सकती है।