इन वित्तीय अनुपातों का उपयोग करके व्यावसायिक जोखिम की गणना करें

व्यापारिक जोखिम एक परिवर्तनीयता है, जो एक व्यवसायिक फर्म को अपनी आय में समय के साथ अनुभव करता है कुछ कंपनियों, जैसे उपयोगिता कंपनियां, समय के साथ अपेक्षाकृत स्थिर आय पैटर्न हैं वे भविष्यवाणी कर सकते हैं कि उनके ग्राहक उपयोगिता बिल किसी निश्चित सीमा के भीतर होंगे। अन्य प्रकार की व्यावसायिक कंपनियां समय के साथ अपनी आय में अधिक परिवर्तनशीलता रखते हैं। उदाहरण के लिए, ऑटोमोबाइल निर्माताओं को लें। ये कंपनियां बहुत अर्थव्यवस्था की स्थिति से जुड़ी हैं

अगर अर्थव्यवस्था मंदी में है, तो कम लोग नई कार खरीदते हैं और ऑटोमोबाइल निर्माताओं की आय बूँदें और इसके विपरीत। उपयोगिता कंपनियों की तुलना में ऑटोमोबाइल निर्माताओं की तुलना में अधिक व्यावसायिक जोखिम है

व्यापार जोखिम के बारे में सोचने का एक अन्य तरीका एक कंपनी के उत्पाद की मांग है ऑटोमोबाइल निर्माता का उदाहरण फिर से, आर्थिक मंदी में, उपभोक्ताओं को कंपनियों के उत्पादों की ज्यादा मांग नहीं है। जब उत्पाद की मांग कम हो जाती है, तो इससे आय कम हो जाती है, और व्यावसायिक जोखिम बढ़ जाता है।

व्यावसायिक जोखिम एक कंपनी की निश्चित लागत से जुड़ा हुआ है निश्चित रूप से लागत का भुगतान करना पड़ता है, चाहे कंपनी की आय कितनी ही हो। कंपनी की निश्चित लागत का स्तर जितना अधिक होगा, व्यापार जोखिम उतना अधिक होगा।

चार वित्तीय अनुपात हैं जो कि एक व्यवसाय स्वामी या वित्तीय प्रबंधक एक फर्म का सामना करने के व्यवसाय जोखिम की गणना करने के लिए उपयोग कर सकते हैं:

इन चार वित्तीय अनुपातों का उपयोग करके व्यापार जोखिम की गणना करें

1। अंशदान मार्जिन अनुपात योगदान मार्जिन अनुपात कुल बिक्री का प्रतिशत के रूप में योगदान मार्जिन है योगदान मार्जिन की गणना बिक्री से कम लागत के रूप में की जाती है। योगदान मार्जिन अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है:

योगदान मार्जिन / बिक्री = 1 - परिवर्तनीय लागत / बिक्री । अगर किसी कंपनी का योगदान मार्जिन अनुपात 20% है, तो बिक्री में $ 50, 000 की वृद्धि लाभ में $ 10, 000 वृद्धि होगी। आप इस उदाहरण में निश्चित लागत पर लाभ या शुद्ध आय की संवेदनशीलता देख सकते हैं।

2। आपरेटिंग लीवरेज प्रभाव (ओएलई) अनुपात

आप ऑपरेटिंग लीवरेज इफेक्ट रेश्यो का उपयोग करके मापने के लिए बिक्री की मात्रा में प्रतिशत परिवर्तन के अनुसार कितना आय में परिवर्तन आएगा। फर्म के पास और अधिक अचल संपत्ति है, जितना अधिक परिवर्तन होगा।

ऑपरेटिंग लीवरेज प्रभाव अनुपात के लिए सूत्र है: योगदान मार्जिन अनुपात / ऑपरेटिंग मार्जिन> अगर ओएलई 1 के बराबर है, तो इसका मतलब है कि फर्म की कोई निश्चित लागत नहीं है। सभी लागत चर और बिक्री की मात्रा में 20% बदलाव का अर्थ आय में 20% बदलाव होगा। जब आप चित्र में निर्धारित लागतों का परिचय देते हैं और ओएलई 1 से ऊपर बढ़ जाता है, तो फर्म का ऑपरेटिंग लीवरेज होता है। 3। वित्तीय उत्तोलन अनुपात

संक्षेप में, वित्तीय लाभ उठाने वाले अनुपात में व्यापार फर्म द्वारा आयोजित ऋण की मात्रा को मापता है जो कि वे अपने परिचालनों के वित्तपोषण के लिए उपयोग करते हैंऋण कंपनी के लिए अतिरिक्त व्यावसायिक जोखिम पैदा करता है अगर आय अलग-अलग होती है क्योंकि ऋण को सर्विस्ड करना पड़ता है दूसरे शब्दों में, यदि कोई फर्म ऋण वित्तपोषण का उपयोग करता है, तो उन्हें ऋण पर ब्याज का भुगतान करना पड़ता है चाहे उनकी आय कितनी भी हो। वित्तीय लाभ उठाने वाले अनुपात के कारण व्यापार फर्म पर प्रभाव पड़ता है। हम यह भी कह सकते हैं कि यह व्यापारिक फर्म के वित्तीय जोखिम को मापता है।

सूत्र है: वित्तीय लाभांश = परिचालन आय / शुद्ध आय

यदि अनुपात 1 है। 00, तो फर्म का कोई ऋणी नहीं है 4। संयुक्त उत्तोलन अनुपात

हालांकि व्यापारिक कंपनियां अक्सर ऑपरेटिंग लीवरेज और वित्तीय लाभ उठाने की अलग-अलग गणना करते हैं, लेकिन वे फर्म पर दोनों के प्रभाव की गणना भी कर सकते हैं। ऐसा करने के लिए वे संयुक्त लीवरेज अनुपात का उपयोग कर सकते हैं आप बस ऑपरेटिंग लीवरेज अनुपात को एक साथ रखा है, जो व्यापार जोखिम को मापता है, और वित्तीय लाभ उठाने का अनुपात है, जो वित्तीय जोखिम को मापता है, जो संयुक्त लाभ उठाने के लिए होता है, जो कुल जोखिम को मापता है।

सूत्र है: संयुक्त लाभांश अनुपात = ऑपरेटिंग लीवर अनुपात एक्स फाइनेंशियल लीवरेज रेशियो। सीएलआर जितना ऊंचा है, कारोबारी फर्म और एक वित्तीय जोखिम परिप्रेक्ष्य दोनों से जोखिम भरा व्यवसायिक। आप व्यक्तिगत अनुपात को देखते हुए देख सकते हैं कि फर्म के लिए जोखिम का प्रकार अधिक है।