स्टॉक का चयन करते समय कुछ अक्सर भूल गए जोखिम

व्यक्तिगत शेयरों के एक इक्विटी पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय, स्मार्ट निवेशकों को पता है कि जोखिम प्रबंधन प्रत्येक और हर आवंटन निर्णय के साथ भाग होना चाहिए और पार्सल होना चाहिए। प्रत्येक स्टॉक, बांड, म्यूचुअल फंड या अन्य निवेश के लिए जो आप खरीदते हैं, वहां तीन अलग-अलग जोखिम होते हैं जिन्हें अक्सर अनदेखी की जाती है लेकिन ये इसके खिलाफ की रक्षा करने योग्य हैं; व्यापार जोखिम, मूल्यांकन जोखिम, और बिक्री जोखिम के बल। इस अनुच्छेद में, हम प्रत्येक प्रकार की जांच करेंगे और उन तरीकों की खोज करेंगे जिनसे आप खुद को वित्तीय आपदा से बचा सकते हैं जो कि आप इन संभावित नुकसानों में से एक या अधिक के खिलाफ पर्याप्त सुरक्षा का निर्माण करने की उपेक्षा कर सकते हैं।

निवेश जोखिम # 1: व्यावसायिक जोखिम

व्यापारिक जोखिम, शायद, सभी इक्विटी स्वामित्व जोखिमों को सबसे परिचित और आसानी से समझा जाता है। यह प्रतियोगिता, कुप्रबंधन, और वित्तीय दिवाला द्वारा मूल्य के नुकसान की संभावना है। कई ऐसे उद्योग हैं जो व्यापार जोखिम के उच्च स्तर के लिए अधिक संवेदनशील हैं, जैसे कि एयरलाइंस और स्टील मिलों सहित तथाकथित कमोडिटी प्रकार के व्यवसायों के साथ-साथ अन्य जो कि बेमानी मालिकों के लिए अतिरिक्त धन का उत्पादन करते हैं।

व्यावसायिक जोखिम के विरुद्ध सबसे बड़ी रक्षा फ्रेंचाइज मान की उपस्थिति है। कंपनियां जो फ्रैंचाइज़ मान वाले हैं, बढ़ती श्रम, करों या भौतिक लागतों के समायोजन के लिए कीमतें बढ़ा सकते हैं। उपर्युक्त वस्तु-प्रकार के व्यवसायों के शेयरों और बॉन्डों को इस विलासिता की ज़रूरत नहीं है और आमतौर पर क्षेत्र, उद्योग या मैक्रोइकॉनिकोनिक पर्यावरण एक चट्टान से दूर होने पर काफी गिरावट आती है।

निवेश जोखिम # 2: मूल्यांकन जोखिम

हाल ही में, मुझे पूरी तरह से एक कंपनी मिली जो कि मुझे पूरी तरह से पसंद है (कहा जाता है कि कंपनी अज्ञात रहेगी)।

हाशिए उत्कृष्ट हैं, विकास तारकीय है, बैलेंस शीट पर बहुत कम या कोई ऋणी नहीं है और ब्रांड कई नए बाजारों में विस्तार कर रहा है। हालांकि, व्यापार एक कीमत पर कारोबार कर रहा है जो कि अब तक की वर्तमान और औसत शुद्ध आय से अधिक है, मैं संभवत: शेयर खरीदने से उचित नहीं कह सकता

क्यों? मुझे व्यापार जोखिम के बारे में चिंतित नहीं है इसके बजाय, मैं मूल्यांकन जोखिम के बारे में चिंतित हूं इस आसमान-उच्च कीमत पर स्टॉक की खरीद को सही ठहराने के लिए, मुझे यह निश्चित होना चाहिए कि भावी विकास की संभावनाओं में मेरी कमाई की उपज मेरे निपटान में अन्य सभी निवेशों की तुलना में अधिक आकर्षक स्तर तक बढ़ेगी।

ओवरवल्यूड दिखाई देने वाली कंपनियों में निवेश का खतरा यह है कि त्रुटि के लिए आम तौर पर थोड़ा सा कमरा है व्यवसाय वास्तव में बढ़िया हो सकता है, लेकिन अगर यह एक तिमाही में महत्वपूर्ण बिक्री में गिरावट का अनुभव करता है या यह मूल रूप से अनुमानित रूप से नए स्थानों को तेजी से नहीं खोलता है, तो स्टॉक महत्वपूर्ण रूप से गिरावट देगा या वैकल्पिक रूप से, साल के लिए चलने वाले पानी के रूप में अतिरिक्त मूल्यांकन जलाया जाता है बंद।यह हमारे मूल सिद्धांत पर फेंक दिया गया है कि निवेशक को "एबीसी कंपनी का अच्छा निवेश" नहीं करना चाहिए; इसके बजाए, उसे पूछना चाहिए, "एबीसी कंपनी इस कीमत पर एक अच्छा निवेश है।" निवेश जोखिम # 3: बिक्री जोखिम का बल

आपने सब कुछ ठीक किया है और एक उत्कृष्ट कंपनी है जो बिक्री कर रही है बहुत नीचे शेयरों के एक बड़े ब्लॉक खरीदने, वास्तव में क्या इसके लायक है यह जनवरी है, और आप अपने अप्रैल कर बिल का भुगतान करने के लिए शेयर का उपयोग करने की योजना बना रहे हैं। बहुत बड़ी गलती।

इस स्थिति में अपने आप को डालने से, आपके पास

जब पर शर्त है कि आपका स्टॉक सराहना करने जा रहा है यह एक आर्थिक रूप से घातक गलती है शेयर बाजार में, आप अपेक्षाकृत निश्चित रूप से क्या हो सकता है, लेकिन

जब नहीं हो सकता है। आप अपने बुनियादी लाभ (स्थायी रूप से धारण करने और बाज़ार कोटेशन की अनदेखी की लक्जरी) को एक नुकसान में बदल चुके हैं। शेयर बाजार में आपको पैसा नहीं होना चाहिए, जिसे आपको अगले पांच वर्षों में किसी भी समय पहुंचने की आवश्यकता हो सकती है। यदि आप करते हैं, तो आप बेहद लापरवाही के साथ बर्ताव कर रहे हैं निम्नलिखित पर विचार करें: यदि आपने कोका-कोला, बर्कशायर हाथवे, जिलेट और द वॉशिंगटन पोस्ट कंपनी जैसी बड़ी कंपनियों के शेयरों को 1987 में एक सभ्य कीमत पर खरीदा था, तो इस साल कुछ समय बाद स्टॉक को बेचना पड़ा, तो आप अक्टूबर में हुई दुर्घटना से तबाह हो गया है आपका निवेश विश्लेषण बिल्कुल सही हो सकता है - आपने उस समय के तीन सबसे अच्छे दीर्घकालिक व्यापारिक अवसरों को बाजार में उपलब्ध कराया था - लेकिन क्योंकि आपके पास लंबी अवधि के लिए होल्डिंग की लक्जरी नहीं थी, आपने अपने आप को खोला था जोखिम का एक जबरदस्त राशि आपने बड़े निवेशों को बड़े पैमाने पर अटकलों में बदल दिया है अपने निवेश को बेचने के लिए मजबूर होने के नाते वास्तव में कुछ तरलता जोखिम के रूप में जाना जाता है, जो कि महत्वपूर्ण है, मैंने इसके बारे में एक अलग लेख लिखा है ताकि आप यह समझ सकें कि यह आपके नेट वर्थ के लिए इतनी ख़तरा क्यों है।

नैतिक: समय-समय पर सभी तीन जोखिमों पर जांच करें और पूछें कि कैसे आपके इक्विटी निवेश उनके लिए हैं

आपके द्वारा खरीदे गए हर इक्विटी निवेश में हमेशा कुछ डिग्री मौजूद है, चाहे वह सीधे व्यक्तिगत स्टॉक या इक्विटी म्यूचुअल फंड के माध्यम से। साथ ही, विशिष्ट प्रकार के जोखिम से बचने या कम करके, आप अपने धन को नष्ट करने से अर्थव्यवस्था या वित्तीय बाजारों में अस्थायी हिचकिचियां रख सकते हैं।