बॉण्ड म्यूचुअल फ़ंड्स के काम कैसे करें - निवेश मूल बातें

चाहे आप एक प्रारंभिक निवेशक या पेशेवर पैसा प्रबंधक हो, यह समझने की कि निवेश की सफलता के लिए बांड फंड काम कैसे जरूरी है, जैसा कि शेयर फंड के मामले में है यह ज्ञान निवेशकों को वित्त और अर्थशास्त्र के अन्य क्षेत्रों, जैसे ब्याज दरों, आर्थिक संकेतकों और अन्य सभी क्षेत्रों से कैसे जुड़े हुए हैं, को समझने में मदद कर सकता है।

बॉण्ड फंड कैसे काम करते हैं: बॉन्ड पर मूल बातें

बॉन्ड फंड्स बॉन्ड में निवेश करते हैं। तो इससे पहले कि आप सीखें कि बॉन्ड म्यूचुअल फंड किस तरह काम करते हैं, आपको मूल बातें सीखने से फायदा होगा कि बॉन्ड कैसे काम करते हैं।

एक बंधन अनिवार्य रूप से भुगतान करने का वादा है - यह एक ऋण है उधारकर्ता एक संस्था है, जैसे कि निगम, अमेरिकी सरकार, या सार्वजनिक रूप से स्वामित्व वाली एक कंपनी, जो फंडिंग परियोजनाओं के उद्देश्य के लिए पूंजी (पैसा) बढ़ाने के लिए या इकाई के आंतरिक और चल रहे कार्यों को निधि देने के लिए बांड जारी करती है। बांड के खरीदारों ब्याज के साथ आवधिक भुगतान के बदले, बांड खरीदने के द्वारा, संस्था को पैसा उधार देने वाले निवेशक होते हैं।

बांड की मूल बातें समझने का एक अच्छा तरीका है और यह कैसे स्टॉक से अलग है यह है कि जब आप बांड खरीदते हैं तो आप कर्जदार होते हैं और जब आप शेयर खरीदते हैं तो आप एक मालिक (बॉन्ड = लोनर, स्टॉक = स्वामी)

कैसे बांड काम का उदाहरण

उदाहरण के लिए, एक व्यक्तिगत बांड, एक कूपन कहलाता है, बांड धारक (निवेशक) को निर्दिष्ट अवधि (अवधि) के लिए निर्धारित दर पर ब्याज का भुगतान करेगा। यदि परिपक्वता पर रखा जाता है, और बांड जारीकर्ता डिफ़ॉल्ट नहीं होता है, तो बॉन्ड धारक को सभी ब्याज भुगतान और अवधि के अंत तक उनके मूलधन का 100% लाभ प्राप्त होगा।

अलग-अलग शब्दों में, ज्यादातर बॉन्ड निवेशक प्रिंसिपल नहीं खोते हैं - कोई वास्तविक बाजार जोखिम या मूल्य खोने का जोखिम नहीं है और ब्याज भुगतान निश्चित हैं, इसलिए बांड को निश्चित आय निवेश कहा जाता है।

बांड का एक उदाहरण कुछ इस तरह से काम करेगा: जारी करने वाला इकाई, मान लें कि एक निगम जैसे फोर्ड मोटर कंपनी, बांड की पेशकश कर रही है जो कि भुगतान करते हैं। 30 साल के लिए 00% ब्याज।

बांड निवेशक का फैसला करता है कि वह $ 10,000 बांड खरीदना चाहती है वह $ 10, 000 को फोर्ड भेजता है और बदले में एक बांड प्रमाणपत्र मिलता है। बांड निवेशक को 7% प्रति वर्ष ($ 700) मिलता है, आमतौर पर दो 6 महीने के भुगतान में विभाजित होता है 30 साल के लिए प्रति वर्ष 7% अर्जित करने के बाद, निवेशक उसे $ 10, 000 वापस मिल जाता है।

बांड जोखिम, बॉन्ड की कीमतें और ब्याज दरों से कैसे वे संबंधित हैं

बांड जोखिमों और बॉन्ड की कीमतों और ब्याज दर के बीच के रिश्तों को समझना भी जरूरी है बांड निवेशकों को जारी किए गए ब्याज की राशि मुख्य रूप से अवधि (परिपक्वता के लिए समय की राशि), जारी करने वाले इकाई का क्रेडिट रेटिंग और उस समय के समान ऋणों की मौजूदा ब्याज दरों पर निर्भर होती है। बांड के ब्याज भुगतान (उपज) आमतौर पर डिफ़ॉल्ट के जोखिम पर आधारित होते हैं।इसलिए एक दीर्घकालिक, जैसे कि 30-वर्षीय बंधन, को बांड भुगतान को अधिक आकर्षक बनाने के लिए उच्च ब्याज दर की आवश्यकता होती है, ताकि बांड खरीदारों को आकर्षक बनाया जा सके, जो इस तरह की लंबी अवधि के दौरान डिफ़ॉल्ट के जोखिम के लिए मुआवजा देने की इच्छा रखते हैं।

इसी तरह, अगर किसी संस्था ने पहले ही बड़ी मात्रा में बांड जारी किए हैं, तो डिफ़ॉल्ट बढ़ने का जोखिम। यह मौजूदा ऋण के उच्च स्तर वाले व्यक्ति से भिन्न नहीं है जिसे भविष्य के ऋणों पर उच्च ब्याज दरों का भुगतान करने के लिए मजबूर किया जाता है - ये एक डिफ़ॉल्ट जोखिम है।

बॉन्ड जारी करने वाले इकाई का क्रेडिट रेटिंग बांड निवेशकों को चुकाने की अपनी क्षमता को दर्शाता है यह व्यक्तियों के लिए क्रेडिट स्कोर जैसा है उच्चतर क्रेडिट रेटिंग कम ब्याज दरें कम करती हैं और कम क्रेडिट रेटिंग उच्च ब्याज दर को ठहराती है।

बॉण्ड फंड काम कैसे करते हैं और बांडों से कैसे भिन्न होते हैं

बॉण्ड म्यूचुअल फंड म्युचुअल फंड हैं जो बॉन्ड में निवेश करते हैं। अन्य म्यूचुअल फंड की तरह, बॉन्ड म्यूचुअल फंड उन टोकरियों की तरह होते हैं जो दर्जनों या सैकड़ों व्यक्तिगत प्रतिभूतियां रखते हैं (इस मामले में, बांड)। बॉण्ड फंड मैनेजर या मैनेजर्स की टीम बांड म्युचुअल फंड के समग्र उद्देश्य के आधार पर सबसे अच्छा बांड के लिए निश्चित आय मार्केट्स की खोज करेंगे। तब प्रबंधक (ओं) को आर्थिक और बाजार गतिविधि के आधार पर बांड खरीद और बेचेंगे। प्रबंधकों को निवेशकों के विमोचन (निकासी) को पूरा करने के लिए धनराशि भी बेचना पड़ता है।

इस कारण से, बॉन्ड फंड मैनेजर्स परिपक्वता तक बांड को शायद ही कभी पकड़ते हैं।

जैसा कि मैंने पहले कहा था, जब तक बॉन्ड जारीकर्ता डिफ़ॉल्ट रूप से दिवालिया होने के कारण (उदाहरण के लिए) नहीं करता है, और बॉन्ड निवेशक परिपक्वता तक बांड रखता है तब तक कोई व्यक्तिगत बांड मूल्य खो नहीं होगा। हालांकि, एक बॉड म्यूचुअल फंड मूल्य प्राप्त कर सकता है या खो सकता है, जिसे नेट एसेट वैल्यू - एनएवी के रूप में व्यक्त किया जाता है, क्योंकि फंड मैनेजर अक्सर परिपक्वता से पहले फंड में अंतर्निहित बांड बेचते हैं। इसलिए, बांड फंड मूल्य खो सकते हैं यह व्यक्तिगत बॉन्ड और बॉन्ड म्यूचुअल फंड्स के बीच एक बुनियादी अंतर है।

यही कारण है: कल्पना कीजिए कि आप व्यक्तिगत बांड खरीदने पर विचार कर रहे थे (न कि म्युचुअल फंड)। यदि आज के बांड कल बांड की तुलना में अधिक ब्याज दरों का भुगतान कर रहे हैं, तो आप स्वाभाविक रूप से आज के उच्च ब्याज-भुगतान वाले बॉन्ड को खरीदना चाहते हैं, ताकि आप अधिक लाभ (उच्च उपज) प्राप्त कर सकें। हालांकि, आप कल के कम ब्याज-भुगतान वाले बॉन्ड के लिए भुगतान करने पर विचार कर सकते हैं यदि जारीकर्ता आपको बांड खरीदने के लिए छूट (कम कीमत) देने के लिए तैयार था। जैसा कि आप अनुमान लगा सकते हैं, जब प्रचलित ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो पुराने बांड की कीमतें गिर जाएगी क्योंकि निवेशक पुराने (और निचला) ब्याज भुगतान के लिए छूट की मांग करेंगे। इस वजह से बांड की दरें ब्याज दरों की विपरीत दिशा में आगे बढ़ती हैं और बॉन्ड फंड की कीमतें ब्याज दर के प्रति संवेदनशील हैं। बॉण्ड फंड मैनेजर लगातार फंड में आयोजित अंतर्निहित बॉन्डों को खरीदते और बेचते हैं, जिससे बॉन्ड की कीमतों में बदलाव फंड के एनएवी को बदल देगा।

संक्षेप में, एक बॉन्ड म्यूचुअल फंड मूल्य खो सकता है यदि बॉन्ड मैनेजर बढ़ती ब्याज दर के माहौल में एक महत्वपूर्ण बांड बेचता है, क्योंकि खुले बाजार में निवेशक पुराने बांडों पर डिस्काउंट (कम कीमत का भुगतान) मांग करेंगे कम ब्याज दर का भुगतान

कौन सा बांड फंड प्रकार आपके लिए सर्वश्रेष्ठ है?

प्रत्येक बांड फंड का एक निश्चित उद्देश्य है जो फंड में आयोजित बांडों के प्रकार को निर्धारित करेगा और इसलिए बांड फंड प्रकार या श्रेणी। सामान्य तौर पर, रूढ़िवादी निवेशकों को बॉन्ड फंड्स पसंद करते हैं जो कम परिपक्वता वाली बांड खरीदते हैं और क्रेडिट की उच्च गुणवत्ता मानते हैं क्योंकि उनके पास डिफ़ॉल्ट और कम ब्याज दर जोखिम का कम जोखिम है। हालांकि, बांड प्राप्त या उपज इन बांड फंडों से कम है। इसके विपरीत, अधिक परिपक्वता और कम क्रेडिट की गुणवत्ता वाले बॉन्ड में निवेश करने वाले बॉन्ड फंडों में उच्च रिश्तेदार जोखिम के बदले उच्च रिश्तेदार रिटर्न की अधिक संभावना होगी।

यदि आप सुनिश्चित नहीं हैं कि किस प्रकार के बांड फंड आपके लिए सबसे अच्छे हैं, तो बॉन्ड इंडेक्स फंड स्मार्ट पसंद हो सकता है म्यूचुअल फंडों के पोर्टफोलियो के निर्माण में सभी विचारों के ऊपर यह है कि आपके पास विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड का एक विविध मिश्रण है जो आपके निवेश के उद्देश्यों और जोखिम के लिए सहिष्णुता के लिए उपयुक्त है।