मैं वास्तव में शेयर खरीदने से पैसे कैसे कमाऊं?

यदि आप वित्तीय मीडिया या निवेश प्रेस की बात सुनते हैं, तो आपको गलत धारणा मिल सकती है कि शेयर खरीदने से पैसे कमाने से सही शेयरों को चुनना, तेजी से व्यापार करना, एक कंप्यूटर स्क्रीन या टेलीविजन सेट, और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत या एस एंड पी 500 ने हाल ही में क्या किया था के बारे में obsessing अपना दिन खर्च। सच के आगे कुछ भी नहीं। यह निश्चित रूप से नहीं है कि मैं अपना पोर्टफोलियो कैसे चलाता हूं और न ही पोर्टफोलियो जो हम अपने परिवार की परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी पर नियंत्रण करते हैं

वास्तविकता में, स्टॉक खरीदने और बॉन्ड में निवेश करने से पैसा बनाने का रहस्य बिन्यामीन ग्राहम के मूल्यवान निवेशक के पिता द्वारा निपुण था, जब उन्होंने लिखा, "निवेश में असली पैसा होना चाहिए बना दिया है - जैसा कि पहले से ज्यादा है - खरीद और बिक्री से बाहर नहीं है, लेकिन सिक्योरिटी के स्वामित्व और धारण करने से, ब्याज और लाभांश प्राप्त करना, और मूल्य में अपने दीर्घकालिक वृद्धि से लाभ प्राप्त करना। " अधिक विशिष्ट होने के लिए, सामान्य शेयरों में निवेशक के रूप में, आपको कुल वापसी पर ध्यान देने की जरूरत है और दीर्घकालिक निवेश के लिए निर्णय लेने की आवश्यकता है, जिसका मतलब है कि एक न्यूनतम पर, पांच साल के लिए प्रत्येक नई स्थिति को रखने की उम्मीद है। मजबूत वित्तीय और शेयरधारक-अनुकूल प्रबंधन प्रथाओं के इतिहास के साथ अच्छी तरह से चलाने वाली कंपनियों का चयन

यह इस तरह से है कि शेयरों के बाहर, निष्क्रिय निवेशकों के लिए असली धन बनाया गया है। ऐसा कैसे होता है:

• जनेटर न्यूनतम वेतन के करीब कमाते हैं, जैसे रोनाल्ड रीड, अपने पोर्टफोलियो में $ 8,000, 000 से अधिक कमाते हैं;
• लुईस डेविड ज़गर नामक एक व्यक्ति, न्यूयॉर्क शहर में एक छोटे से अपार्टमेंट में रह रहा है, $ 18, 000, 000 जमा करता है;
• अटार्नी जैक मैकडोनाल्ड ने $ 188, 000, 000 जमा किए;
• सेवानिवृत्त आईआरएस एजेंट ऐनी स्कीबेर ने उसे 22, 000, 000 पोर्टफोलियो (वह 1995 में मृत्यु हो गई थी। मुद्रास्फीति के लिए समायोजित, यह 2016 के प्रारंभ में 63, 250, 000+ के बराबर है);

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• सेवानिवृत्त सचिव अनुग्रह ग्रोनर ने उसे $ 7, 000, 000 शेयर पोर्टफोलियो बनाया;
• कान्सास सिटी के निकट एक डेयरी किसान ने करोड़ों डॉलर जमा किए, जो कि उनके बच्चों को भी अस्तित्व में नहीं था।

सफल, हाई-प्रोफाइल निवेशकों जैसे कि वारेन बफेट और चार्ली मुंगेर ने 25+ के लिए आयोजित होने वाले स्टॉक और व्यवसायों पर 50%, साल भी अपने पैसे का भारी हिस्सा बनाया।

फिर भी, कई नए निवेशक वास्तविक मैकेनिक को स्टॉक से पैसा बनाने के पीछे नहीं समझते हैं; जहां धन वास्तव में उत्पन्न होता है या पूरी प्रक्रिया कैसे काम करती है यदि आपने साइट पर बहुत समय बिताया है, तो आप देखते हैं कि हम कुछ बहुत उन्नत विषयों पर संसाधन प्रदान करते हैं - वित्तीय विवरण विश्लेषण, वित्तीय अनुपात, पूंजीगत लाभ कर रणनीतियों, बस कुछ ही नाम करने के लिए, लेकिन यह एक महत्वपूर्ण बात है साफ़ करें तो एक गर्म कप कॉफी ले लो, अपने पसंदीदा पढ़ने वाले कुर्सी में आराम करो, और मुझे आपको सरलीकृत संस्करण के माध्यम से चलने दें कि पूरी तस्वीर एक साथ फिट बैठती है।

एक असली परिचालन व्यवसाय में खरीदारी स्वामित्व से शेयरों का पैसा बनाना शुरू होता है

जब आप शेयर का एक हिस्सा खरीदते हैं, तो आप एक कंपनी का एक हिस्सा खरीद रहे हैं। कल्पना कीजिए कि एक काल्पनिक व्यवसाय हैरिसन फडगे कंपनी की बिक्री $ 1, 000, 000 और $ 1, 000, 000 की शुद्ध आय है।

विस्तार के लिए धन जुटाने के लिए, कंपनी के संस्थापकों ने एक निवेश बैंक से संपर्क किया था। एक आरंभिक सार्वजनिक पेशकश, या आईपीओ में जनता वे शायद कहें, "ठीक है, हमें नहीं लगता कि आपकी विकास दर बहुत बढ़िया है इसलिए हम इसकी कीमत चुकाने जा रहे हैं ताकि भविष्य के निवेशकों को अपने निवेश पर 9% और साथ ही आप जो कुछ भी पैदा कर सकें, वह कमाएगा … जो लगभग $ 11,000 , पूरी कंपनी के लिए 000+ मूल्य ($ 1 मिलियन शुद्ध $ = 9% प्रारंभिक निवेश पर 9% से विभाजित $ 11 मिलियन)। "अब हम मान लेंगे कि संस्थापकों ने जनता को शेयर जारी करने के बजाय पूरी तरह से बेचा है (के लिए अंतर का स्पष्टीकरण, देखें, निवेशक लेसन 1: वॉल स्ट्रीट का परिचय।)

अंडर रायटर कह सकते थे, "आप जानते हैं, हम चाहते हैं शेयर 25 डॉलर प्रति शेयर के लिए बेच दें क्योंकि यह सस्ती लगता है इसलिए हम कटौती करने जा रहे हैं कंपनी 440, 000 टुकड़ों में, या स्टॉक के शेयर (440, 000 शेयर x $ 25 = $ 11, 000, 000)। इसका मतलब है कि प्रत्येक "टुकड़ा" या शेयर का हिस्सा $ 2 का हकदार है 72 लाभ ($ 1, 000, 000 लाभ ÷ 440, 000 शेयर बकाया = $ 2. 72 प्रति शेयर।) यह आंकड़ा मूल ईपीएस (शेयर प्रति आय के लिए कम) के रूप में जाना जाता है। दूसरे शब्दों में, जब आप एक शेयर खरीदते हैं हैरिसन फ्यूज कंपनी, आप अपने प्रो-राटा मुनाफे का अधिकार खरीद रहे हैं

क्या आप $ 2, 500 के लिए 100 शेयर अर्जित करेंगे, आप वार्षिक लाभ में $ 272 की खरीद कर रहे होंगे और कंपनी द्वारा जेनरेट किए जाने वाले भविष्य के विकास (या नुकसान) अगर आपको लगता है कि एक नया प्रबंधन ख़ुदक बिक्री को विस्फोट कर सकता है, ताकि आपके प्रो-राटा मुनाफा कुछ वर्षों में 5x ज्यादा हो, तो यह एक बेहद आकर्षक निवेश होगा।

शेयरों से आप कितना पैसा बनाते हैं, यह निर्भर करेगा कि प्रबंधन और निदेशक मंडल आपकी पूंजी का आवंटन करते हैं

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स्थिति को क्या गड़बड़ाना है कि आप वास्तव में $ 2 को नहीं देखते हैं 72 लाभ में जो आपकी है इसके बजाय, प्रबंधन और बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स के पास कुछ विकल्प उपलब्ध हैं, जो कि आपके पास बड़ी हद तक अपनी सफलता का निर्धारण करेगा:

1. यह आपको कुछ हिस्से या अपने लाभ की संपूर्णता के लिए नकद लाभांश भेज सकता है। यह शेयरधारकों को पूंजी वापस करने का एक तरीका है "आप या तो अधिक शेयर खरीदने के लिए इस नकदी का उपयोग कर सकते हैं या आप किसी भी तरह से फिट देख सकते हैं।
2. यह खुले बाजार में शेयरों को पुनर्खरीद कर सकता है और उन्हें नष्ट कर सकता है। यह आपको बहुत ही समृद्ध बना सकता है, इस बारे में एक महान व्याख्या के लिए, शेयर खरीदें बैक: शेयरधारक मूल्य का गोल्डन अंडे।
3. यह धन को और अधिक कारखानों, दुकानों, अधिक कर्मचारियों की नियुक्ति, विज्ञापन बढ़ाना, या किसी भी अधिक अतिरिक्त पूंजी व्यय का निर्माण करके भविष्य में विकास में धन का पुनर्नवीवेश कर सकता है, जो कि मुनाफे में वृद्धि की उम्मीद है। कभी-कभी, इसमें अधिग्रहण और विलय की तलाश में शामिल हो सकते हैं।
4. यह ऋण को कम करने या तरल संपत्तियों का निर्माण करके बैलेंस शीट को मजबूत कर सकता है।

मालिक के रूप में आपके लिए सबसे अच्छा कौन सा है? यह पूरी तरह से बदले प्रबंधन की दर पर निर्भर करता है आपके पैसे का पुनर्गठन करके कमा सकता है। यदि आपके पास एक अभूतपूर्व व्यापार है - शुरुआती दिनों में माइक्रोसॉफ्ट या वॉल-मार्ट को लगता है कि वे अपने मौजूदा आकार के एक छोटे अंश थे - किसी भी नकद लाभांश का भुगतान करने की संभावना एक गलती हो सकती है क्योंकि उन निधियों को उच्च दर पर पुनर्निवेश किया जा सकता है । वॉल-मार्ट ने सार्वजनिक रूप से सार्वजनिक होने के बाद पहले दशक में वास्तव में समय दिया था कि उसने शेयरधारक इक्विटी पर 60% से अधिक कमाया था। यह अविश्वसनीय है। (इसका मतलब समझने के लिए एक सरल तरीके से आरओई के ड्यूपॉन्ट सिकुड़न की जांच करें।) उन प्रकार के रिटर्न आमतौर पर सैम वाल्टन की दिशा में अभी तक परियों की कहानियों में मौजूद हैं, बेंटोनविले स्थित रिटेलर इसे खींचने में सक्षम था और इस प्रक्रिया में समृद्ध कई सहयोगियों, ट्रक ड्राइवरों, और बाहर के शेयरधारक बनाते हैं।

बर्कशायर हाथवे कोई नकद लाभांश का भुगतान नहीं करता है, जबकि यू.एस. बैंनॉप ने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में 80% पूंजी वापस करने का निर्णय लिया है और हर साल खरीददारी की खरीददारी करता है। इन मतभेदों के बावजूद, दोनों में सही कीमत पर बहुत ही आकर्षक होल्डिंग होने की क्षमता है (और विशेषकर अगर आप संपत्ति नियुक्ति पर ध्यान देते हैं) बशर्ते वे सही कीमत पर व्यापार करते हैं; ई। जी। , एक उचित लाभांश समायोजित खूंटी अनुपात निजी तौर पर, मैं इन दोनों कंपनियों के मालिक हूं, क्योंकि इस लेख को प्रकाशित किया गया था और मैं परेशान हो जाऊंगा अगर यूएसबी ने बर्कशायर के समान पूंजी आवंटन प्रथाओं का पालन करना शुरू कर दिया क्योंकि इसके परिणामस्वरूप इसके लिए उसी अवसर उपलब्ध नहीं हैं बैंक होल्डिंग कंपनियों के लिए जगह पर निषेध

अंततः, आपके स्टॉक्स से किसी भी मनी यूज को कुल रिटर्न के कुछ हिस्सों के साथ आता है, जिसमें कैपिटल गेन्स और डिविडेंड शामिल हैं

अब जब आप इसे देखते हैं, यह समझना आसान है कि आपकी संपत्ति मुख्य रूप से बनाई गई है: < शेयर की कीमत में वृद्धि लंबे समय तक, यह व्यापार का विस्तार या व्यापार में विस्तार के परिणामस्वरूप वृद्धि हुई मुनाफे का मूल्यांकन करने वाले बाजार का नतीजा है, जो कि प्रत्येक शेयर व्यापार में अधिक से अधिक स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं। दूसरे शब्दों में, यदि एक 10 डॉलर के शेयर की कीमत 10% बढ़ी और पुनर्निर्माण के हिस्से के जरिए एक व्यापार हो, तो एक दशक के भीतर यह प्रति शेयर लगभग 620 डॉलर होनी चाहिए क्योंकि वॉल स्ट्रीट संभालने वाले इन बलों का एक ही मूल्य -कम आय अनुपात

1. लाभांश। जब लाभांश के रूप में आपसे आय का भुगतान किया जाता है, तो आप वास्तव में मेल में एक चेक, आपके ब्रोकरेज खाते में प्रत्यक्ष जमा, खाते की जांच, या बचत खाते के माध्यम से नकदी प्राप्त कर सकते हैं या आपकी ओर से अतिरिक्त शेयरों के रूप में पुनः प्राप्त किए गए शेयरों के रूप में । वैकल्पिक रूप से, आप इन लाभांश को नकद में दान, खर्च या ढेर कर सकते हैं।
2. कभी-कभी, बाजार में बुलबुले के दौरान, आपके पास कंपनी के मुकाबले किसी के लिए बिक्री के जरिए लाभ हासिल करने का अवसर हो सकता है। लंबे समय तक, हालांकि, निवेशक के रिटर्न अप्रत्याशित रूप से उन व्यवसायों के संचालन से उत्पन्न अंतर्निहित मुनाफे के लिए बाध्य होते हैं, जिनके पास वह या उसके मालिक हैं।

इस विषय के बारे में और जानने के लिए,

3 तरीके जो वास्तव में स्टॉक में निवेश करें पढ़ें आप स्टॉक्स गाइड में अपना निवेश देख सकते हैं। बैलेंस कर, निवेश, या वित्तीय सेवाओं और सलाह प्रदान नहीं करता है किसी विशेष निवेशक के निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहिष्णुता या वित्तीय परिस्थितियों पर विचार किए बिना जानकारी प्रस्तुत की जा रही है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है। पूर्व प्रदर्शन भविष्य के परिणाम का संकेत नहीं है। निवेश में प्रिंसिपल के संभावित नुकसान सहित जोखिम शामिल है