कैसे अटकलें और मूल्यांकन चलाना शेयर की कीमतें

स्टॉक की कीमतों को चलाने वाले दो सबसे महत्वपूर्ण कारक हैं अटकलें और मूल्यांकन हालांकि किसी भी निवेश को या तो इन बलों के द्वारा संचालित किया जा सकता है, उनका प्रभाव आम तौर पर एक या दूसरे से आ रहा है, दोनों की बजाय इसके द्वारा, मेरा मतलब है इन मूल्य ड्राइवरों में से एक का नेतृत्व होता है, और आम तौर पर किसी अन्य और सभी प्रभावों को समाप्त करता है। इसके बारे में परिवहन के एक साधन के बारे में सोचो - आप हवा या नाव से या कार द्वारा जा सकते हैं, लेकिन आप संभवत: उड़ने वाली कार या किसी अस्थायी हवाई जहाज से यात्रा नहीं करेंगे

अटकलें

अटकलें एक निवेश पर आधारित है "संभवतः कर सकता है।" क्या वे कैंसर के इलाज पर काम कर रहे हैं, या अपने खदान में हीरे की तलाश कर रहे हैं, या एक कार विकसित कर रहे हैं जो गुरुत्वाकर्षण बल पर चलता है?

यदि वे सफल होते हैं, तो वे अरबों के लायक होंगे! कम से कम, इस तरह से निवेशक क्या सोच रहे हैं, यही वजह है कि वे आक्रामक तरीके से खरीद रहे हैं, और मूल्य में कई बार शेयरों को चला रहे हैं। वे आम तौर पर महसूस करते हैं कि संभावित परिणाम इतने आकर्षक होंगे, कि किसी भी कीमत पर शामिल होने के पक्ष में अन्य कारकों की अनदेखी की जाती है।
जब अटकलें लगती हैं, बाकी सब कुछ अनदेखा हो जाता है - ऋण भार; गैर-मौजूद राजस्व स्तर; परिचालन नुकसान; गायब नकद शेष राशि; बड़ा प्रतियोगियों; और अन्य व्यावसायिक डाउनसाइड्स - संभावित, सर्वव्यापी सफलता पर ध्यान केंद्रित करने के लिए
जैसा कि निवेशक उच्च और ऊंची कीमतों पर खरीदते हैं, इस तथ्य के बावजूद कि कंपनी इलाज नहीं बनाती है, या हीरे ढूंढती है, या गुरुत्वाकर्षण कार का पता लगाता है, अटकलें लगातार बार-बार स्टॉक को आगे बढ़ाती हैं।

और निवेशकों की कीमतें बढ़ने के बाद, वे मानते हैं कि कंपनी अपने लक्ष्य के करीब हो रही है, इसलिए वे और भी अधिक खरीदते हैं, जो शेयरों को और भी ज्यादा धक्का देते हैं।

मूल्यांकन, मूल्यांकन के विपरीत, गणना नहीं की जा सकती क्योंकि कोई नियम नहीं हैं - क्या यह एक पैसा या $ 40 के निवेश का है? सच्चा अटकलों के साथ, निवेश पर किसी भी मात्रात्मक मूल्य को डालना असंभव नहीं है, तो यह बहुत कठिन है।

नए, छोटे, और जोखिम भरा कंपनियां मुख्यतः सट्टा बलों द्वारा संचालित होती हैं पेनी शेयरों की अटकलों से प्रेरित होते हैं, और ये गैर-व्यवसायिक व्यवसाय मॉडल हैं, और प्रारंभिक चरण के व्यवसायिक अवधारणाएं हैं।

मूल्यांकन

आमतौर पर, जैसा कि निगम अपने कॉर्पोरेट जीवन चक्र के परिपक्व चरण में आते हैं, उनकी कीमत मूल्यांकन पर आधारित होती है। अब तक, उनके पास परिसंपत्तियां और संभावित आय, बिक्री और राजस्व है, इसलिए उनके पास "मान" है।

जब आप दो कंपनियों को एक-दूसरे से सीधे तुलना कर सकते हैं, तो इसका आम तौर पर इसका अर्थ है कि उन्हें मात्रात्मक मूल्य होना चाहिए। अगर निगम ने कमाई में 45 सेंट कमा लिए हैं, और निगम बी 90 सेंट का निर्माण करता है, तो आपको पता चल जाएगा कि दूसरी कंपनी का लाभ परिणाम दो बार है।इस स्थिति से संभावित निवेशकों या शेयर बाजार विश्लेषक को अंतर्निहित कंपनियों के मूल्य को परिभाषित करने की अनुमति मिलती है, और इस तरह से पता चलता है कि एक अधिक सम्मोहक मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है।

आईबीएम का मूल्य है हार्ले डेविडसन का मान है। बैंक ऑफ अमेरिका का मूल्य है ये स्टॉक अटकलें के आधार पर व्यापार नहीं कर रहे हैं, बल्कि उनके मूल्य में बदलाव के कारण उनकी कीमतें बढ़ जाती हैं।

शिफ्ट

सामान्य तौर पर, जब कंपनियां नई और गैर-प्राप्ति होती हैं, तो वे सट्टा के जरिए ही मौजूद हो सकते हैं। एक बार जब उनका व्यवसाय बढ़ता है, और वे अपने बिलों का भुगतान करने के लिए महान-पर्याप्त राजस्व प्राप्त करते हैं, तो वे मूल्यांकन-आधारित मूल्य में स्थानांतरित हो जाएंगे।

अटकलों से मूल्यांकन के लिए बदलाव संकेत दे सकता है कि किसी कंपनी ने "इसे बनाया है।" हर सट्टा कंपनी को उम्मीद के मुताबिक कूदने की उम्मीद करना चाहिए।

हालांकि, यह कदम अव्यवहारिक हो सकता है, और अक्सर इसका परिणाम होता है कि शेयरों में गंभीर गड़बड़ी होती है यह अक्सर होता है, और बहुत से मामलों में काफी चरम हो सकता है।

क्या होता है, ज्यादातर मामलों में, कम से कम, अनुमान लगाए जाने वाले पहले बलों ने शेयरों को उचित कीमतों से ऊपर धकेल दिया। शायद वे $ 2 के "मूल्य" हैं, लेकिन सट्टेबाज़ स्टॉक 24 डॉलर तक खरीद रहे थे

फिर, अटकलों की कमी और निवेशकों की ताकत के रूप में स्टॉक वास्तव में मूल्य (जो कि विकास, बाजार हिस्सेदारी, राजस्व, कमाई और परिसंपत्तियों जैसे डेटा बिंदुओं पर आधारित है) के प्रति अपना फोकस बदलना शुरू कर देता है, शेयर की कीमत एक प्रमुख रीसेट हमारे उदाहरण में, आप देख सकते हैं कि $ 24 शेयर कुछ महीनों के भीतर $ 2 की ओर गिर गए हैं

इस का एक महान, वास्तविक दुनिया का उदाहरण था जब सिरिअस और एक्सएम सैटेलाइट रेडियो विलय किया गया था। निवेशकों के बीच बहुत सट्टा आशा थी क्योंकि यह सोच थी कि आगामी विलय के कई फायदे होंगे क्योंकि दोनों प्रतिस्पर्धियों ने बलों को शामिल किया था - प्रशासनिक बचत और कम विपणन लागत उन्हें बाजार को कोने में मदद कर सकती है। लेकिन जब वे अंततः विलीन हो गए, तो यह "अफवाह खरीदने, इस तथ्य को बेचने का एक आदर्श उदाहरण बन गया।"

"तथ्य" यह था कि निवेशकों को उनकी पीठ पर "विलय हवा" निकटवर्ती भाग में आगामी लाखों सट्टेबाजों को एक उन्माद में काम करने के लिए, या उनके खरीद के मूड में कोई अगली आने वाली घटना नहीं थी इसलिए लोगों को अब दो कंपनियों (या अधिक सही, एक संयुक्त इकाई के राजकोषीय घर) की वास्तविक वित्तीय स्थिति को देखने की जरूरत है।

यह आपके लिए एक सवाल है: जब आप दो बवासीर कीचड़ एकत्र करते हैं तो आपको क्या मिलता है? ठीक है, यह एक बड़ा ढेर होगा कीचड़।

ऋण में एक कंपनी का आधा अरब डॉलर का जुड़ाव, एक और निगम के आधे अरब में कर्ज में, एक सुंदर बदसूरत चित्र बनाता है लगता है कि शेयरों को एक बार मिलाकर क्या हुआ?

यह पहचानने की कोशिश करें कि कौन से बल आपके व्यापार के विभिन्न शेयरों की कीमतों को नियंत्रित कर रहा है। अटकलें अधिक, और तेज मुनाफा पैदा कर सकती हैं, लेकिन अचानक और महत्वपूर्ण गिरावट के लिए आपको भी सेट कर सकते हैं दूसरी तरफ मूल्यांकन, आम तौर पर अधिक टिकाऊ होता है और इसमें छोटे लाभ होते हैं, लेकिन कम से कम उन बढ़ोतरी को दीर्घकालिक बनाए रखा जा सकता है।