देश की आर्थिक गिरावट पर कैसे भरोसा करें

वैश्विक अर्थव्यवस्था तेजी से या मंदी के चक्रों में चलती है जो कि कई सालों या दशकों तक फैली हो सकती है (जैसा कि जापान के साथ मामला है)। कई अंतरराष्ट्रीय निवेशकों के विकास के अवसरों को कैपिटल करने के लिए अंतरराष्ट्रीय एक्सचेंज ट्रेडेड फंड ("ईटीएफ") खरीदने से परिचित हैं, लेकिन किसी देश या क्षेत्र की लघु या दीर्घकालिक आर्थिक गिरावट पर सट्टेबाजी का विचार थोड़ा विदेशी, या इससे भी बदतर हो सकता है, अनैतिक।

इस आलेख में, हम इस पर एक नज़र डालेंगे कि अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों को अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ का उपयोग करके किसी देश की आर्थिक गिरावट पर और एक लघु अभ्यास के रूप में जाना जाने वाला अभ्यास कैसे लगाया जा सकता है।

अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ के साथ निवेश करें

औसत निवेशकों के लिए अंतरराष्ट्रीय बाजारों में निवेश करने का सबसे आसान तरीका एक्सचेंज ट्रेडेड फंड ("ईटीएफ") का उपयोग कर रहा है। यूएस एक्सचेंज पर ट्रेड किए गए एकल सुरक्षा में प्रतिभूतियों की विविध टोकरी धारण करके, ये तथाकथित "कंट्री ईटीएफ" पूरे देश की अर्थव्यवस्था के लिए अपने सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले इक्विटी के जरिए वैकल्पिक रूप से कम व्यय अनुपात के साथ तत्काल विविध निवेश प्रदान करते हैं ।

अंतर्राष्ट्रीय निवेशक जो मानते हैं कि किसी देश की अर्थव्यवस्था का विस्तार हो रहा है, उस विकास को पूरा करने के लिए इन ईटीएफ को खरीदने पर विचार करना चाह सकता है। जब एक अर्थव्यवस्था बढ़ रही है, कंपनियां अपनी सीमाओं के भीतर काम कर रही हैं, जो समय के साथ अधिक राजस्व और मुनाफे का एहसास करते हैं। हालांकि निर्णय, हालांकि, इन इक्विटी के मौजूदा मूल्यांकन पर निर्भर करता है, जो पहले से ही विकास के लिए खाता हो सकता है और महान हो सकता है

डाउनटार्न से लाभ कैसे करें

लघु बिक्री में उधार लेना शामिल है और फिर भविष्य में इसे पुनर्खरीद करने के लिए एक समझौते के साथ तत्काल इक्विटी बेच रहा है

उदाहरण के लिए, एक ब्रोकर जो अपने ग्राहकों में से कुछ की ओर से एएपीएल स्टॉक धारण कर रहा है, उस स्टॉक को एक लघु विक्रेता के लिए उधार ले सकता है जो उसे नकदी के लिए अधिग्रहण और बेच सकता है। अगर एएपीएल का स्टॉक मूल्य में गिरावट करता है, तो लघु विक्रेता उसे इसके लिए बेचने और लाभ कमाई से कम के लिए पुनर्खरीद कर सकता है।

देश की ईटीएफ पर लघु विक्रय की अवधारणा लागू की जा सकती है, क्योंकि वे किसी अन्य यू.एस. इक्विटी की तरह व्यापार करते हैं।

अंतर्राष्ट्रीय निवेशक जो मानते हैं कि किसी देश की अर्थव्यवस्था संकट में है, उस देश की ईटीएफ को उधार लेने से कम बेचा जा सकता है और फिर तत्काल लाभ के लिए ईटीएफ को बेचकर, इस तथ्य पर दांव लगाया जा सकता है कि वे इक्विटी को पुनर्खरीद कर और ऋण को वापस चुकाने में सक्षम होंगे समय के साथ कम कीमत

विचार करने के लिए महत्वपूर्ण जोखिम

लघु विक्रय में पारंपरिक दीर्घकालिक निवेश के संबंध में जोखिम का अधिक से अधिक जोखिम शामिल है क्योंकि इसमें उधार - या मार्जिन शामिल है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि किसी निवेशक ने किसी देश के ईटीएफ को कम-से-कम बेच दिया है और इसके गिरावट के बारे में गलत है यदि ईटीएफ वर्ष के दौरान 50% की दर से मूल्य की सराहना करता है, तो निवेशक अभी भी उसे पुनर्खरीद करने के लिए बाध्य है और स्थिति पर 50% नुकसान ले सकता है।

सबसे बड़ा नुकसान इस तथ्य से उभरता है कि कम बिक्री में असीमित हानि और केवल 100% लाभ की संभावना शामिल है, क्योंकि शेयर की कीमत 100% ही गिर सकती है लेकिन अनिश्चित काल तक बढ़ सकती है। ये गतिशीलता लंबी अवधि के निवेश के ठीक विपरीत हैं और वे निवेशकों को शुरुआत से प्रतिकूल जोखिम-इनाम अनुपात के साथ पेश करते हैं। लेकिन फिर भी, कई निवेशक इन जोखिमों को ले जाने के बारे में सोचते हैं।

लघु बेचना के विकल्प

जोखिम उठाने से पहले अंतर्राष्ट्रीय निवेशक कम बिक्री के लिए कई विकल्प पर विचार कर सकते हैं।

सबसे आम विकल्प खरीद विकल्प खरीद रहा है, जो निवेशकों को एक निश्चित तारीख को या निश्चित तिथि पर बेचने का अधिकार देता है। एक पुट विकल्प खरीदने से, बाजार की कीमत से अधिक हो सकता है गारंटीकृत बिक्री मूल्य वाले निवेशकों की गिरावट से लाभ हो सकता है।

विकल्पों का उपयोग करने के नकारात्मक पक्ष यह है कि वे अंततः बेकार की समय सीमा समाप्त करते हैं, जबकि एक छोटी स्थिति तकनीकी रूप से अनिश्चित काल तक खुली जा सकती है। दूसरे शब्दों में, विकल्प डाल करने के लिए निवेशकों को सिर्फ उनके थीसिस का भुगतान करने की प्रतीक्षा करने की बजाय "समय का बाजार" की आवश्यकता होती है। व्यापार बंद यह है कि इसमें काफी कम पूंजी निवेश, एक अनुमानयोग्य जोखिम-इनाम प्रोफाइल और संभावित रूप से अधिक लाभ उठाने शामिल हैं।

नीचे की रेखा

अधिकांश अंतर्राष्ट्रीय निवेशक किसी देश के आर्थिक विकास से लाभ के लिए अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ में निवेश से परिचित हैं, लेकिन कुछ निवेशक किसी देश की गिरावट पर शर्त लगाने के तरीकों से परिचित हैं।

लघु-बिक्री और डाल विकल्प इन प्रकार के दिशात्मक दांव लगाने के दो शानदार तरीके प्रदान करते हैं, हालांकि इन्हें दीर्घकालिक निवेशों से बहुत ज्यादा जोखिम शामिल है।