कैसे कर-समानता यील्ड की गणना करने के लिए

जब निवेशक सुरक्षित निवेश की तलाश कर रहे हैं, जो आय उत्पन्न करते हैं, तो ज्यादातर सोचते हैं कि निश्चित आय प्रतिभूतियों जैसे बांड। लेकिन कई प्रकार के बांड हैं, कॉरपोरेट बॉन्ड से ट्रेजरी बांड जैसे सरकारी बॉन्ड और यहां तक ​​कि नगरपालिका बांड भी। इन प्रकार के निवेश अधिकांश शेयरों से भिन्न होते हैं क्योंकि उन्हें पूंजीगत लाभ के कारण मूल्य में कुछ वृद्धि के विरोध में नियमित, स्थिर आय उत्पन्न करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

हालांकि अलग-अलग बांड प्रकार और अलग-अलग जारीकर्ता और ब्याज दरों के साथ अलग-अलग बांड के बीच अंतर है, संभवतः कुछ निवेशकों के लिए बांड प्रकारों में सबसे मूल्यवान मतभेदों पर उनका कर उपचार है ।

बांड का एक वर्ग विशेष रूप से अनूठा होता है जिसमें आम तौर पर उन्हें संघीय और कभी-कभी राज्य करों से भी छूट होती है। उन बांड नगरपालिका बांड हैं

नगरपालिका बांड के कर लाभ

अन्य बांड प्रकारों के विपरीत, नगर निगम के बांडों पर ब्याज, और कुछ नगरपालिका बांड फंड, संघीय आयकर से छूट है इसके अतिरिक्त, यदि आप राज्य या नगर पालिका में रहते हैं जिसमें से बांड जारी किया गया था, तो यह राज्य आयकर से भी छूट प्राप्त कर सकता है।

इन करों की वजह से, उच्च आय वाले ब्रैकेट वाले इन प्रकार के बांड की तलाश कर सकते हैं ताकि उत्पन्न ब्याज पर करों का भुगतान नहीं किया जा सके। हालांकि उच्च कर ब्रैकेट वाले लोग अधिक लाभ पाएंगे, एक निश्चित आय निवेश की तलाश में कोई भी लाभ ले सकता है।

कुंजी यह है कि कर-मुक्त निवेशों जैसे कि नगर निगम बांड और अधिक आम कर योग्य निवेशों के बीच ब्याज दरों की तुलना कैसे करें।

टैक्स समतुल्य यील्ड की गणना कैसे करें

आम तौर पर बोलना, दो बांड की तुलना आसान है। सब कुछ बराबर हो रहा है, उच्च ब्याज दर के साथ बांड समय के साथ अधिक धन अर्जित करेगा।

लेकिन आप अधिक आम कर योग्य बांडों के विरोध में टैक्स छूट बांड को देखते हुए ब्याज दरों की तुलना नहीं कर सकते। इसका कारण यह है कि आपको करों के लिए खाता होना चाहिए या जैसा कि नगर निगम के बंधन का मामला है, इसका अभाव है। यदि आपके पास कर योग्य बांड है जो 3% ब्याज देता है, तो आपकी रिटर्न की वास्तविक दर 3% से कम होगी क्योंकि आपको ब्याज पर कर का भुगतान करना होगा। इसलिए किसी नक्सल योग्य निवेश के लिए कर योग्य निवेश की दर की तुलना करने के लिए, आपको निम्नलिखित समीकरण का उपयोग करना होगा:

कर-समतुल्य उपज = ब्याज दर ÷ (1 - आपकी कर की दर)

इस उदाहरण में, आइए मान लें कि आप 25% टैक्स ब्रैकेट में हैं और एक नगरपालिका बंधन में देख रहे हैं जिसमें 2% की कूपन या ब्याज दर है। यदि आप एक नॉटटेक्लेबल नगरपालिका बंधन पर वापसी की वास्तविक दर जानना चाहते हैं, तो यह वह दर है जो कर योग्य बांड के बराबर होगी, आप निम्नलिखित गणना करेंगे:

कर-समतुल्य उपज = 0025 ÷ (1 - 0. 25) , या 0 025 ÷ 0. 75 = 3. 33% इसका मतलब है कि आपको कम से कम 3. 33% का कर योग्य बचत खाता, सीडी, या बांड का भुगतान करने की ज़रूरत होगी, ताकि 2 के रूप में वापसी की एक ही प्रभावी दर प्राप्त हो सके। 5% नगरपालिका बंधन इस उदाहरण में, हम केवल संघीय करों में बचत के लिए खाते हैं। अगर नगरपालिका बांड राज्य करों से भी मुक्त थे, तो रिटर्न की वास्तविक दर बहुत ज्यादा होगी।

ब्याज दरों को सही ढंग से तुलना करें

जब आप आय के उत्पादन में निवेश कर रहे हैं तो यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आप सेब की तुलना सेब के लिए कर रहे हैं। जबकि कई टैक्स-छूट बांडों को पहली नज़र में कम ब्याज दर दिखाई दे सकती है, जब तक आप कर-समतुल्य उपज की गणना नहीं करते हैं, तब तक आप वास्तव में वापसी की वास्तविक दर निर्धारित नहीं कर पाएंगे।