क्यों आपके निवेश में विविधता लाने चाहिए

अंतरराष्ट्रीय विविधीकरण से अच्छी तरह से प्रलेखित लाभ के बावजूद अधिकांश निवेशक अपने घर देश के पक्ष में दृढ़ पक्षपाती हैं। वास्तव में, अरबपति निवेशक वॉरन बफेट केवल कम लागत वाले एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड को खरीदने और खरीदने के कुख्यात वकील हैं।

समस्या यह है कि तथाकथित 'घर पूर्वाग्रह' सेक्टर की एकाग्रता के रूप में निवेशकों को बहुत जोखिम के रूप में उजागर किया जाता है उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500 संयुक्त राज्य के बाहर से लगभग आधे राजस्व उत्पन्न कर सकता है, लेकिन तकनीक क्षेत्र पोर्टफोलियो का 21 प्रतिशत हिस्सा है।

तकनीकी क्षेत्र में गिरावट अगस्त 2016 तक पोर्टफोलियो के 3% से अधिक के लिए एप्पल इंक। (एएपीएल) जैसे व्यक्तिगत कंपनियों के साथ भयावह हो सकती है।

इस आलेख में, हम घरेलू पक्षपात पर एक करीब से नजर डालते हैं और निवेशकों को अंतरराष्ट्रीय विविधीकरण के माध्यम से जोखिम कैसे कम कर सकते हैं।

दो तरह के जोखिम

पिछले कई दशकों में एस एंड पी 500 इंडेक्स का प्रदर्शन बाकी दुनिया के मुकाबले तारकीय रहा है हालांकि यह समझना आसान है कि इस विकास को समान रूप से फैलाया गया है, कवर के पीछे एक त्वरित नज़र से पता चलता है कि प्रौद्योगिकी क्षेत्र ने सूचकांक के भार का आधिकार किया है और इसके विकास के पीछे एक महत्वपूर्ण चालक रहा है। तकनीक उद्योग के साथ एसएंडपी 500 का सहसंबंध 1 99 3 से वित्त उद्योग के लिए सिर्फ 0. 33 की तुलना में 0. 78 रहा है।

यह ध्यान रखना दिलचस्प है कि एक क्षेत्र का वेट वजन किसी इंडेक्स के वास्तविक एक्सपोजर स्तरों का पूरा संकेत नहीं हो सकता है। उदाहरण के लिए, एमएससीआई कनाडा इंडेक्स केवल ऊर्जा में लगभग 20 प्रतिशत भारित है, लेकिन ऊर्जा क्षेत्र के साथ इसके रिटर्न का बहुत मजबूत संबंध है।

इसका कारण यह है कि कई गैर-ऊर्जा क्षेत्र की कंपनियां अभी भी ऊर्जा की कीमतों पर निर्भर करती हैं, ताकि वे अपने विकास को निर्धारित कर सकें। उदाहरण के लिए, कनाडाई बैंक ऊर्जा कंपनियों को अपने विकास दर को चलाने के लिए कर्ज पर भरोसा कर सकते हैं।

कई देशों को एक विशिष्ट क्षेत्र के लिए अधिक विषम रूप से लगाया जाता है या किसी क्षेत्र के साथ सहसंबंध होना पड़ता है, क्योंकि आर्थिक सिद्धांत विशेषताओं को आवश्यक बनाता है

अंतरराष्ट्रीय निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो बनाने के दौरान इन गतिशीलता से अवगत होना चाहिए - विशेषकर जब उनके घर में विविधीकरण के स्तर का विश्लेषण करते हैं किसी विशिष्ट क्षेत्र के लिए जोखिम के उच्च स्तर का मतलब है कि उस क्षेत्र में एक मंदी पूरे पोर्टफोलियो पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है।

विविधीकरण सुनिश्चित करना

अंतर्राष्ट्रीय निवेशक सुनिश्चित कर सकते हैं कि उनके पोर्टफोलियो को क्षेत्रीय भार और सहसंबंधों के संयोजन को देखते हुए ठीक तरह से विविधता प्राप्त हो। हालांकि, क्षेत्रों के बराबर भार बनाए रखने के लिए हमेशा उचित नहीं होता है, लेकिन निवेशकों को कम से कम पता होना चाहिए कि उनके पोर्टफोलियो को विशिष्ट क्षेत्रों के लिए बहुत अधिक निकटता से संबंध है या बहुत निकट से संबंध है।अगर यह मामला है, तो इन क्षेत्रों में एक मंदी पूरे पोर्टफोलियो में अप्रत्याशित मंदी का उत्पादन कर सकती है।

पहला कदम यह देख रहा है कि प्रत्येक सेक्टर पोर्टफोलियो में कितना वजन रखता है। व्यक्तिगत शेयरों के पोर्टफोलियो वाले लोगों के लिए, मॉर्निंगस्टार के नि: शुल्क त्वरित एक्स-रे उपकरण अंतरराष्ट्रीय भार के संदर्भ में क्षेत्र के वजन को निर्धारित करने का एक त्वरित तरीका है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) वाले लोग को क्षेत्रीय भार को निर्धारित करने के लिए प्रत्येक फंड के प्रॉस्पेक्टस पर विचार करना पड़ सकता है और उसके बाद कुल पोर्टफोलियो के ईटीएफ के प्रतिशत के आधार पर उन मूल्यों का वजन कर सकते हैं।

दूसरा कदम विभिन्न क्षेत्रों के साथ पोर्टफोलियो के सहसंबंध को देख रहा है। एक ऑनलाइन टूल की तलाश करने वालों के लिए, इन्स्टॉस्ट ने पूरे पोर्टफोलियो के लिए सह-संबंधों की गणना की है। जो अधिक व्यापक समाधान की तलाश करते हैं, वे विभिन्न क्षेत्रीय रिटर्न के साथ अपने पोर्टफोलियो रिटर्न की तुलना करने और सहसंबंधों की गणना के लिए माइक्रोसॉफ़्ट एक्सेल का उपयोग करना बेहतर हो सकते हैं। सांख्यिकीय विश्लेषण जैसे आर या पायथन भी इन विश्लेषणों को चलाने में सहायक हो सकता है।

नीचे की रेखा

अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि अन्य देशों में निवेश सभी प्रकार के जोखिम को अलग नहीं करता है जब यह क्षेत्र की एकाग्रता जोखिम की बात आती है, तो निवेशकों को उनके प्रत्येक क्षेत्र के पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर करीब से देखना चाहिए। प्रत्येक क्षेत्र के साथ सहसंबंध को देखने के लिए उतना ही जरूरी है क्योंकि भारोत्तोलन एकल क्षेत्र - जैसे ऊर्जा, प्रौद्योगिकी या वस्तुओं पर अर्थव्यवस्था-व्यापक निर्भरता को ध्यान में नहीं रखता है।