क्या आपकी स्थिति अधिक खतरनाक है, यह दिखता है?

जब हम एक प्रसार की स्थिति को आरंभ करते हैं, तो हमेशा यह विश्वास करने का एक अच्छा कारण है कि परिणाम सकारात्मक है क्योंकि कोई लाभ कमाए जाने की उम्मीद के बिना कोई भी व्यापार नहीं करता है। जैसा कि सभी व्यापारियों को (या जल्दी से सीखना) पता है, शेयर बाजार (या हमारे व्यक्तिगत स्टॉक या सूचकांक) के लिए हमारी उम्मीद सही नहीं होती क्योंकि कुछ स्थितियां परेशान हो जाएंगी। इसलिए, अनुभवी व्यापारी जानता है कि जब व्यापार से बाहर निकलते हैं और मौद्रिक नुकसान स्वीकार करते हैं तो ऐसा अवसर होगा जो सही निर्णय है।

हालांकि, उस नुकसान का सामना करने वाले एक व्यापारी के लिए सामान्य भावनात्मक प्रतिक्रिया स्थिति को 'ठीक' करने का कोई रास्ता खोजना है उस दृष्टिकोण के साथ कुछ भी गलत नहीं है वास्तव में, बुद्धिमान समायोजन की खोज करना बुद्धिमान है, इस प्रकार दो चीजें पूरी की जाती हैं:

• अधिक महत्वपूर्ण कारक यह है कि नई स्थिति को कम जोखिम भरा होना चाहिए स्थिति को समायोजित करने की तुलना में। अगर हम जोखिम को कम नहीं कर सकते हैं; अगर हम केवल जोखिम का मुखौटा रखता है ताकि स्थिति प्रकट हो कम जोखिम भरा हो; यह सिर्फ इतना अच्छा नहीं है
• दूसरा, नई संशोधित स्थिति वह होनी चाहिए जो आप खुद करना चाहते हैं। मैं इस बिंदु पर काफी जोर से जोर नहीं दे सकता
  कम अनुभवी व्यापारियों को एक जाल में पड़ना: उनका मानना ​​है कि समायोजन करना हमेशा सबसे अच्छा विकल्प है क्योंकि यह उन्हें पहले से खो गया नकदी की वसूली का मौका देता है वे इस तथ्य की उपेक्षा करते हैं कि नए समायोजित स्थिति उनके पोर्टफोलियो में शामिल नहीं है - क्योंकि यह एक नई स्थिति चुनने के लिए उनकी शर्तों को पूरा नहीं करता है। वे यह नहीं मानते हैं कि समायोजित स्थिति वास्तव में उनके पोर्टफोलियो के लिए "नया" है। नोट: अधिकांश व्यापारियों को ऐसा नहीं लगता है कि किसी स्थान को रोल करना कुछ नया बनाता है। वे इसे पुराने स्थिति के परिवर्तन या संशोधन के रूप में देखते हैं। वास्तव में, यह एकदम नया है क्योंकि पुरानी स्थिति बंद है (पहले आयोजित विकल्प अब आपके पोर्टफोलियो में नहीं हैं) और एक नई स्थिति, ब्रांड के नए विकल्पों के साथ, इसकी जगह ले ली है
  क्या एक नया स्थान खोलकर नए लाभ (i.e., नुकसान की भरपाई के लिए) की तलाश करने का मतलब नहीं है - एक स्थिति जो एक नई स्थिति के लिए आपके मापदंड को फिट करती है? क्या यह धन-खोने की स्थिति तय करने की कोशिश से बेहतर नहीं है, जो आपके सुविधा क्षेत्र के लिए बहुत जोखिम भरा है? कृपया याद रखें कि आशा एक रणनीति नहीं है और वह स्थिति बनाना सबसे अच्छा है जिसे आप खुद करना चाहते हैं। बहुत से व्यापारियों को एक स्थिति में रोल करने के लिए बाध्य होना पड़ता है, जो जोखिम का प्रबंधन करने के लिए अपनी पूरी कोशिश करता है - और खुद को एक औसत दर्जे का स्थान रखता है।

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• मैं आपको आग्रह करता हूं कि आप किसी स्थिति को समायोजित न करें और इसे एक में परिवर्तित करें कि "ऐसा बुरा नहीं है।" एक नई स्थिति बनाने का कोई कारण नहीं है ताकि वह "इतनी बुरी न हो" श्रेणी में फिट हो।जब आप पहले से ही एक ऐसी स्थिति का समायोजन करते हैं, तो आप चाहते हैं कि नई समायोजित स्थिति किसी अन्य नव निर्मित व्यापार की तरह ही ठीक हो।

सफल व्यापारी यह समझते हैं कि ऐसे हालातएं होंगी जिनमें स्थिति को किसी दूसरे में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है जो मालिक के लायक है। कभी-कभी अतिरिक्त घाटे को रोकने के लिए नुकसान का होना चाहिए। आशा है कि सभी अंत में अच्छी तरह से बाहर हो जाएगा के साथ एक समायोजन बल मत करो।

विजेता की मानसिकता : सर्वश्रेष्ठ संभावित व्यापार करें

यह खोने वाले व्यापार को समायोजित करने के लिए आकर्षक है किसी स्थिति को छोड़ने और हानि में लॉक करने के लिए कोई भी पसंद नहीं करता है, यह स्थिति खराब करने के लिए आकर्षक है। सफल व्यापारी उन लालचों को दूर करने के लिए सीखता है मैं आपको ऐसा करने का प्रयास करने के लिए प्रोत्साहित करता हूं

एक नई स्थिति शुरू करने या किसी दूसरे को समायोजित करने का निर्णय लेने पर, एक अच्छा व्यापार करने के लिए आवश्यक समय ले लो - एक ऐसा है जो आपको एक नई स्थिति देता है जो कि मालिक होने के लायक है।

निम्नलिखित मानसिकता को अपनाने पर विचार करें:

• जब व्यापार होता है, तो प्राथमिक उद्देश्य एक बड़े नुकसान को रोकने के लिए होता है। बेशक, आप पैसे कमाने के लिए चाहते हैं हालांकि, अगर आप अपने ट्रेडों को सावधानीपूर्वक चुनते हैं (जो भी मानदंड आप चाहते हैं वांछनीय), लाभ स्वयं का ख्याल रखेगा नोट: यदि आप एक अच्छा व्यापार चयनकर्ता नहीं हैं, यदि आपके व्यापार में पैसा खोना जारी है, तो शायद एक दीर्घकालिक निवेशक बनना बेहतर पथ है।
  व्यापारिक व्यवसाय से बचने के लिए, यह निश्चित होना महत्वपूर्ण है कि आपके खोने के कारोबार जीतने वाले व्यापारों को नहीं डूबते हैं इसके लिए अच्छे अनुशासन की आवश्यकता है
• जब स्थिति में धारण करने का खतरा बढ़ जाता है, तो बाजार अनुमानित नहीं होता है, तो मूल स्थिति (आई, बाहर निकलने या बुद्धिमान समायोजन करने के लिए) को छोड़ देना सबसे अच्छा होता है। आप जानते हैं कि आप हर बार सही होने की उम्मीद नहीं कर सकते हैं, जब आप शेयर बाजार की भविष्यवाणी करते हैं। ऐसी स्थिति के लिए कभी भी बढ़ते जोखिम का सामना करने का कोई अच्छा कारण नहीं है जो काम नहीं कर रहा है।
• उस नुकसान को रोकने के लिए, यह जानने के लिए जरूरी है कि कुशल जोखिम प्रबंधक कैसे बनें। इसमें समय लगता है क्योंकि जोखिम प्रबंधन कौशल हासिल करने का सबसे अच्छा तरीका आपके अपने अनुभव से सीखने के लिए है। हालांकि, उस दिशा-निर्देश हैं जो आप समझना चाहते हैं - उस अनुभव को प्राप्त करते समय पहले प्रत्येक व्यापार के लिए जोखिम में अधिकतम राशि जानना है - और उस राशि को खोने की संभावना।
• एक बार जब आप एक विशिष्ट व्यापार करने का निर्णय लेते हैं, तो ध्यान से अपनी स्थिति का आकार पर विचार करें। निश्चित रहें कि आप सबसे खराब स्थिति का सामना कर सकते हैं (भले ही आप उस चीज़ को खोने से रोकने के लिए जोखिम का प्रबंधन करेंगे)।

रोलिंग: सबसे आम तौर पर इस्तेमाल किया समायोजन विधि

स्थिति को रोलिंग जोखिम प्रबंधन की छाता के नीचे आता है क्योंकि व्यापार बनाने के पीछे का तर्क जोखिम कम करना है यह हानि में लॉकिंग को रोकने के लिए नहीं है। यह और भी अधिक पैसे खोने की संभावना कम करता है

स्थिति रोल करना व्यापारी को यह विश्वास करने की अनुमति देता है कि वह एक नुकसान में लॉकिंग नहीं कर रहा है, लेकिन उम्मीद के साथ नुकसान-लेने को स्थगित कर रहा है कि यह गायब हो जाएगा।यह एक गंभीर गलत धारणा है व्यापार असफल रहा था और पैसा पहले ही खो गया है जब स्थिति लुढ़क दी जाती है, यह एक नई स्थिति बन जाती है और योजना बनाई गई नई स्थिति से पैसा कमाते हैं। यकीन है कि आप इसके बारे में सोच सकते हैं कि पिछले नुकसान को ऑफसेट करने के लिए धन की वसूली के रूप में, लेकिन वास्तविकता में, यह एक नई स्थिति है और पिछले एक को नुकसान के साथ बंद कर दिया गया है।

हालांकि, रोलिंग रणनीति को अपनाने की बात करते समय एक बार-अनदेखा खतरा रहता है एक नव लुढ़का स्थिति प्रकट होती है खुद के लिए अधिक सुरक्षित (पूर्व-लुढ़का स्थिति के साथ तुलना में) और ऐसा लगता है जैसे कि नव-लुढ़का स्थिति पर पकड़े हुए लगभग निश्चित रूप से अंतिम सफलता

ज्यादातर समय यह एक भ्रम है रोलिंग को सुरक्षा और संभावना दोनों को बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि स्थिति लाभदायक हो जाएगी। लेकिन, अक्सर यह स्थिति नहीं खुद को कम जोखिम भरा है - यह केवल एक कम अनुभवी निवेशक की आंखों से ऐसा लगता है। शब्द "रोलिंग" द्वारा क्या मतलब है? "रोलिंग" एक रणनीति है जो अक्सर प्रीमियम विक्रेताओं द्वारा उपयोग की जाती है दूसरे शब्दों में, ऐसे व्यापारियों के पास एक बुनियादी व्यापार दर्शन है - जहां एक प्रारंभिक व्यापार नकद ऋण उत्पन्न करता है। उदाहरण के लिए, लोहा condors, क्रेडिट फैलता है, नग्न विकल्पों की बिक्री (एकल विकल्प के रूप में के रूप में अच्छी तरह से strangles और straddles)। इस प्रकार, प्रत्येक लेन-देन के साथ नकदी एकत्र करने से व्यापार करने का उनका प्रथागत तरीका हो जाता है। विकल्प व्यापार करते समय हमेशा नकदी एकत्र करने की मानसिकता हो जाने के बाद, यह स्थिति स्वाभाविक हो जाती है कि जब स्थिति लुढ़का हो तो अतिरिक्त कैश क्रेडिट की मांग करें।

नोट: अन्य व्यापारियों ने

खरीद विकल्प

के विचार को पसंद किया है और इस चर्चा में अधिकतर उन्हें या उनके तरीकों को शामिल नहीं करता है मैं सिर्फ यह कहना चाहता हूं कि कोई विकल्प मालिक एक स्थिति में रोल कर सकता है जब एक बड़ा लाभ होता है उदाहरण के लिए, यदि आप $ 2 का भुगतान करते हैं 00 एक XYZ 50 कॉल के लिए, और अगर शेयर रैलियों, कॉल $ 6 तक बढ़ सकता है 00. मालिक तय कर सकता है कि वह स्थिति को रोल करे और मेज पर कुछ नकदी ले लें। यह $ 600 कॉल बेचकर और इसे उच्चतर स्ट्राइक प्राइस के साथ बहुत कम मूल्य वाली कॉल ऑप्शन के साथ बदलकर किया जाता है। जब आप किसी स्थिति को रोल करने का निर्णय लेते हैं, तो यह रोल आउट करने के लिए सामान्य है (i।, लंबे समय से दिनांकित विकल्प) धन के बाहर हड़ताल की कीमतों को दूर करने के लिए रोल करने का प्रथागत है। इस प्रकार, एक आम रोल में एक नवम्बर 75 को शामिल करना और उसे 70 दिसंबर को बदलकर शामिल करना शामिल हो सकता है। इस प्रकार के व्यापार के साथ समस्या यह है कि यह एक क्रेडिट उत्पन्न नहीं कर सकता है यह ठीक है। एक अच्छा, जोखिम-कम करने वाला व्यापार बनाना सर्वोच्च प्राथमिकता है अतिरिक्त नकद एकत्र करना आपको बेहतर महसूस कर सकता है, लेकिन यह व्यापार करने के लिए एक आवश्यकता नहीं होना चाहिए। यह व्यक्ति के लिए "मुझे प्रत्येक व्यापार के लिए नकद जमा करना होगा" मानसिकता के लिए एक मुश्किल अवधारणा है यदि आप उस परिस्थिति में स्वयं पाते हैं (कोई नकद ऋण उपलब्ध नहीं है), तो आप सोच सकते हैं कि अतिरिक्त विकल्प या विकल्प फैलते हुए उस नकदी को प्राप्त करने का एक शानदार तरीका है। ठेठ

खो मानसिकता

है: "मैंने कभी नहीं अनुमान लगाया है कि शेयर की कीमत अब तक (75 डॉलर के करीब हो सकती है और यही कारण है कि यह व्यापार बहुत ज्यादा पैसा खोने का खतरा है), लेकिन निश्चित रूप से $ 70 नीचे नहीं जा सकता(इस धारणा के कारण कई व्यापारियों ने अपने व्यापारिक खातों को उड़ा दिया है। हाँ, स्टॉक कम हो सकती है। बहुत कम)। इस प्रकार, मैं अतिरिक्त नकदी पाने के लिए $ 70 की स्ट्राइक प्राइस के साथ कुछ अतिरिक्त पॉइंट्स बेचूँगा। इस तरह, जब विकल्पों का मूल्य बेकार हो जाता है, तो मैं अपनी मूल स्थिति से अर्जित करने की उम्मीद से भी एक बड़ा लाभ कमाऊंगा। वास्तव में, अगर 65 पर मारा गया पैसों की कीमत बहुत अधिक है (जो कि निहित अस्थिरता पर निर्भर करती है) शायद मैं 65 की एक भी बड़ी मात्रा को बेचूँगा। मुझे पता है कि यह कोई मौका नहीं है कि ये कभी भी पैसे में जा सकते हैं। " यदि आप कभी भी उन लाइनों पर सोचते हैं, तो बंद करो। यह रास्ता बर्बाद हो रहा है, क्यों? क्योंकि व्यापारियों को रणनीतियों को दोहराते हैं जो काम करते हैं। और जब वे अच्छी तरह से काम करते हैं, तो वे अधिक आत्मविश्वास प्राप्त करते हैं और स्थिति के आकार और जोखिम को बढ़ाते हैं। समस्या यह नहीं है कि आप पैसे खो सकते हैं क्योंकि आपने 65- या 70-स्ट्राइक मूल्य के साथ उन बेचे हैं। समस्या तब होती है जब आप हार नहीं करते पैसे क्योंकि आप निश्चित रूप से अगली बार एक ही उच्च जोखिम वाली त्रुटि देंगे.और अंत में बाजार अप्रत्याशित करेगा, आप फ्रीज कर सकते हैं और पता नहीं कि उस स्थिति को कैसे समायोजित करें जिससे आप ज्यादा पैसा खोने के लिए तैयार हो जाएं जो आप खो सकते हैं या बाजार में कम या ज्यादा अंतर हो सकता है, जिससे आपको जोखिम कम करने का कोई मौका नहीं मिल रहा है और आपको भारी नुकसान उठाना पड़ेगा। कृपया इस सलाह को स्वीकार करें कि उन्हें बड़ा और बड़ा बनाकर पदों को समायोजित न करें, जिससे जोखिम बढ़े। अनुभवी व्यापारी एक मामूली 1- बहुत कुछ है, लेकिन कम अनुभवी व्यापारी को अनुशासन के बारे में सोचने से पहले अनुशासन विकसित करना सीखना चाहिए जब अनुशासन में मामूली ब्रेक के लिए सही स्थिति होती है। उदाहरण के लिए, एक लोहे के कंडोल्डर व्यापारी के पास 5-बहुत सारे इंडेक्स लोहा कंडोमर होते हैं। यदि और स्थिति को रोल करने के लिए समय हो जाता है, तो नई स्थिति में 6- या 7-लॉट के होते हैं बेशक, ये विकल्प धन से आगे हो सकते हैं, लेकिन तथ्य यह है कि

स्थिति का आकार बढ़ गया है, स्थिति को जोखिम वाले बनने के लिए (अधिकतम हानि बड़ा है) नोट: समस्या तब होती है जब स्थिति फिर से शुरू की जा रही है - क्योंकि व्यापारी लगभग निश्चित रूप से आकार में वृद्धि होगी एक बार फिर से

अलग-अलग

स्ट्राइक की कीमतें (आगे धन से बाहर) वाले लोगों को विकल्प बदलकर वर्तमान स्थिति को समायोजित करें - और आमतौर पर एक लंबी-तिथि, समाप्ति के लिए। नकद एकत्र करना ठीक है - लेकिन यह एक आवश्यकता नहीं बनाते सुरक्षा पहले आती है

• रूकीज ब्लॉग्ज के लिए विकल्प नियमित रीडर्स समझते हैं कि कभी-कभी जब आप रोल करने की योजना बनाते हैं तो एक नकदी डेबिट का भुगतान करना आवश्यक होता है, एक स्थिति किसी जोखिम वाले स्थिति को समायोजित करने से इनकार करते हुए - समायोजन के लिए नकदी का भुगतान करने से बचने के लिए - एक नाकामी नीति है अगर नया (i। ई, समायोजित) स्थिति आपके पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में नहीं है, तो कृपया व्यापार को न करें। लंबी अवधि के दौरान, अब नुकसान को लेने के लिए यह एक बेहतर रणनीति है (i, व्यापार से बाहर निकलें) और जब नई स्थिति बस पर्याप्त नहीं है तो समायोजन करने के बारे में भूल जाओ। यह केवल अपने ही पदों के लिए महत्वपूर्ण है कि आप चाहते हैं
• खुद के लिए

सुरक्षा का भ्रम जब कोई व्यापारी समायोजन व्यापार को नकदी ऋण के कारण मजबूती से समायोजित करता है, तो व्यापारी इस बात को अनदेखा करता है कि व्यापार वास्तव में जोखिम को कम करता है या नहीं। यह मुश्किल है क्योंकि स्थिति कम जोखिम भरा प्रतीत होती है (बाद में, शॉर्ट विकल्प एक बार फिर से "सुरक्षित" पैसे से बाहर है) जब सच्चाई में, ऐसा नहीं है। यह सहचर लेख यह दिखाता है कि उस दोषपूर्ण तर्क की उत्पत्ति यह एक महत्वपूर्ण विषय है क्योंकि आपको इसे "पहचानने वाले जोखिम वाले" जाल में गिरने से बचने में मदद करनी चाहिए