इनसाइडर ट्रेडिंग और इम्प्लिकेशंस के बारे में जानें

अंदरूनी सूत्र एक ऐसा विषय है, जो ऐतिहासिक रूप से बहुत कुछ समाचार उत्पन्न करता है पहला नाम जिसे आप सोच सकते हैं (आरोपी और / या दोषी ठहराए गए सभी अधिकारियों और व्यवसायिक पेशेवरों के बीच) गृह डिजाइन गुरु मार्था स्टीवर्ट हैं, जो इनसाइडर ट्रेडिंग के लिए सलाखों के साथ समय व्यतीत करते हैं।

यदि आप इस दुनिया से परिचित नहीं हैं, तो अंदरूनी व्यापार सावधानी से संबंधित सामग्री की जानकारी के आधार पर सुरक्षा (खरीदना या बिक्री करना) है जो आम जनता के लिए उपलब्ध नहीं है

यह अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा निषिद्ध है क्योंकि यह अनुचित है और निवेशकों के आत्मविश्वास को नष्ट करके प्रतिभूति बाजारों को नष्ट कर देगा।

क्या अंदरूनी सूत्र का निर्माण होता है

एक कंपनी के अंदरूनी सूत्र वह व्यक्ति है जो किसी कंपनी के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी तक पहुंच सकता है जो निवेशक के फैसले को प्रभावित कर सकता है जो कि फर्म के शेयर की कीमत या मूल्यांकन को प्रभावित करेगा। इस महत्वपूर्ण जानकारी को अक्सर भौतिक जानकारी के रूप में वर्णित किया जाता है।

कंपनी के अधिकारी और सामान्य प्रबंधकों के पास भौतिक जानकारी है उदाहरण के लिए, बिक्री के उपाध्यक्ष जानता है कि कंपनी ने कितना उत्पाद बेच दिया है और क्या यह निवेशकों को प्रदान किए गए राजस्व अनुमानों को पूरा करेगा। कंपनी के अन्य लोगों में सामग्री की जानकारी है, जैसे अकाउंटेंट जो बिक्री पूर्वानुमान स्प्रैडशीट तैयार करता है फर्म के प्रशासनिक सहायक में भी सामग्री की जानकारी है क्योंकि वह प्रेस विज्ञप्ति तैयार करता है और आय परिणामों में अग्रिम जानकारी देता है

अन्य अंदरूनी सूत्रों में वित्तीय विश्लेषक शामिल हैं; शीर्ष बिक्री वाले लोग; निवेशक संबंध में व्यक्तियों और / या सार्वजनिक संबंध जो सार्वजनिक घोषणाओं को तैयार करते हैं; अनुसंधान और विकास में महत्वपूर्ण व्यक्ति (यदि कंपनी एक नया उत्पाद विकसित कर रही है जो एक बड़ा विक्रेता हो सकता है); दलालों; बैंकरों और वकील जैसा कि आप भीतर की व्यापार के लिए संभावित देख सकते हैं व्यापक है, यही वजह है कि सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले संगठनों के पास उन व्यक्तियों को सूचित करने के लिए स्पष्ट प्रक्रियाएं हैं, जिनसे वे अंदरूनी समझाते हैं और उन्हें नियम, सीमाएं और संभावित दंड को समझाते हैं।

अस्थायी अंदरूनी सूत्र

तो क्या इसका मतलब यह है कि जब तक आप कंपनी की प्रबंधन टीम, वित्तीय या विकास दल, या सामग्री जानकारी को संभालने के लिए किराए पर लिया कोई व्यक्ति नहीं हैं, तो आप अंदरूनी सूत्र नहीं हैं? एक शब्द में, "नहीं"।

एसईसी अंदरूनी सूत्रों की अपनी परिभाषा में शामिल है, जिनके पास सामग्री जानकारी के लिए "अस्थायी" या "रचनात्मक" पहुंच है। अगर किसी कंपनी के अध्यक्ष आपको बताता है कि सफलता उत्पाद के लिए कंपनी की सर्वश्रेष्ठ उम्मीदें विनियामक अनुमोदन नहीं मिल रही हैं, तो आप अब जितना भी उतना ही अंदरूनी सूत्र के रूप में हैं, उतने ही हैं। यह सार्वजनिक ज्ञान बनने से पहले उस ज्ञान के आधार पर व्यापार करने के लिए उसके लिए अवैध है

ऐसा करने के लिए आपके लिए उतना ही अवैध है क्योंकि आप अब "अस्थायी अंदरूनी सूत्र" हैं"यह सच है कि जानकारी कितनी बार पारित की जाती है, इसके बावजूद सच बनी रहती है। अगर राष्ट्रपति अपने नाई को बताता है, जो अपने दाई को बताता है, जो अपने डॉक्टर से कहता है, जो आपको बताता है, इसका अर्थ है कि नाई, दाई, डॉक्टर और आप सभी" अस्थायी अंदरूनी सूत्र "।

सूचना के आधार पर सामान्य जनता के लिए उपलब्ध जानकारी तक, जिनके पास सामग्री की जानकारी है, उस ज्ञान के आधार पर व्यापार से निषिद्ध है। यूएस सुप्रीम कोर्ट ने फैसला सुनाया कि यह कंपनी के साथ कोई संबंध नहीं होने वाले व्यक्ति पर भी लागू होता है। यदि आप सूचना चोरी नहीं करते हैं, भले ही आप जानकारी अंदरूनी बनाते हैं।

इनसाइडर ट्रेडिंग नियमों का उल्लंघन करने के लिए दंड

1 9 34 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 10 (बी) और 14 (ई) एक अदालत के आदेश की मांग करने के लिए प्राधिकारी जिसके पास उल्लंघनकर्ताओं को अपने व्यापारिक मुनाफे को वापस देने की आवश्यकता होती है। एसईसी भी अदालत से पूछताछ कर सकती है कि वे अपने इनसाइडर ट्रेडिंग से भंग करने वालों के मुआवजे को तीन गुना तक बढ़ा सकते हैं। वित्तीय दंड के अलावा, पहले आपराधिक दंड हैं, जैसा कि मार्था स्टीवर्ट के मामले में था

आपकी कंपनी की रक्षा करना

अपने अंदरूनी सूत्रों को स्वयं पुलिस करें, इनसाइडर ट्रेडिंग की अनुमति न दें और इसमें स्वयं शामिल न करें किसी भी व्यक्ति के साथ भौतिक जानकारी साझा नहीं करने के बारे में मेहनती रहें, जो अंदरूनी सूत्र नहीं है और सुनिश्चित करें कि सभी अंदरूनी लोगों की जिम्मेदारी उन पर और उन परिस्थितियों को समझें जिनके तहत वे "अस्थायी अंदरूनी सूत्र" बन सकें। इनसाइडर ट्रेडिंग को रोकने के लिए यह आपकी कंपनी के सर्वोत्तम हित में है।

भले ही कंपनी और उसके सभी कर्मचारियों को एसईसी द्वारा किसी भी प्रकार की गड़बड़ी से अंत में मंजूरी मिल गई हो, तो जांच में स्वयं सार्वजनिक और हितधारकों की नजर में कंपनी पर स्थायी हानिकारक प्रभाव हो सकता है।