बैलेंस शीट पर दीर्घकालिक निवेश और परिसंपत्तियां

कई नए निवेशकों के लिए, कंपनी के 10-के खोलने और बैलेंस शीट पढ़ने के लिए कोई आसान उपलब्धि नहीं है। शुक्र है, एक बार जब आप पहेली को अलग खींचते हैं, तो यह समझना आसान हो जाता है कि टुकड़ों में एक साथ कैसे फिट होता है। बदले में, यह आपको मूल्य के अपने स्वयं के अनुमान तैयार करने की अनुमति देता है अतीत में, मैंने मौजूदा परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों को कवर किया है, लेकिन अब हम दीर्घकालिक परिसंपत्तियों और बैलेंस शीट में पाए गए दीर्घकालिक निवेशों पर अपना ध्यान केंद्रित करते हैं।

बस कहा गया है, दीर्घकालिक निवेश और लंबी अवधि की परिसंपत्तियों, मौजूदा परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों के विपरीत, एक व्यवसाय का स्वामित्व है, लेकिन दिन-प्रतिदिन निधि के लिए नकदी में रूपांतरित नहीं किया जा सकता -दिन आपरेशन

[ध्यान दें कि बैलेंस शीट विश्लेषण के संदर्भ में हम जो चर्चा कर रहे हैं, वह मेरे बारे में सामान्य चर्चा से अलग है, जो एक व्यक्तिगत निवेशक के स्टॉक, बांड, म्यूचुअल फंड, रीयल एस्टेट और अधिग्रहण के परिप्रेक्ष्य से लंबी अवधि के निवेश का गठन करता है। अन्य प्रतिभूतियां भेद महत्वपूर्ण है।]

बैलेंस शीट पर दीर्घकालिक निवेश की परिभाषा

जब आप सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले व्यापार के लिए वार्षिक रिपोर्ट या फॉर्म 10-के फाइलिंग को चुनते हैं, तो लंबे समय तक के निवेश पर दिखाया जाता है बैलेंस शीट उन परिसंपत्तियों का प्रतिनिधित्व करते हैं जो एक कंपनी एक से अधिक वर्षों तक पकड़ने का इरादा रखती है। वे अन्य कंपनियों, रियल एस्टेट होल्डिंग्स और नकदी के शेयरों और बॉन्ड से मिलकर बना सकते हैं, जो एक विशिष्ट उद्देश्य या परियोजना के लिए अलग रखा गया है।

निवेश के अतिरिक्त एक कंपनी समय की एक विस्तारित अवधि के लिए आयोजित करने की योजना बना रही है, दीर्घकालिक निवेश में भी कंपनी के सहयोगी और सहायक कंपनियों के शेयर शामिल हैं

बैलेंस शीट वर्गीकरण उद्देश्यों के लिए, संपत्ति के मालिक होने के लिए कंपनी के मकसद में अल्पावधि निवेश और दीर्घकालिक निवेश के बीच का अंतर है।

लघु अवधि के निवेश में स्टॉक, बांड, और अन्य होल्डिंग्स शामिल हैं, जो कंपनी शीघ्र ही बिक्री की योजना बना रही है। अपने स्वयं के खाते के लिए स्वामित्व व्यापार में संलग्न एक निवेश बैंक बहुत अच्छी तरह से अपने कई पदों को बैलेंस शीट पर अल्प अवधि के रूप में वर्गीकृत कर सकता है। लंबी अवधि के निवेश के तहत वर्गीकृत निवेश कभी भी बेचा नहीं जा सकता है। उत्तरार्द्ध का एक उत्कृष्ट उदाहरण होगा बकाशी हाथवे के कोका-कोला के साथ संबंध। बर्कशायर सॉफ्ट-पीयर दिग्गज के 400, 000 शेयरों का मालिक है, और वे हमेशा खुले बाजार में बेचने वाले मूल्य की परवाह किए बिना उन्हें हमेशा बनाए रखना जारी रखेंगे। 2017 के मध्य के अनुसार, यह शेयर अटलांटा स्थित पेय विशाल में 9 .4% स्वामित्व हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करते हैं। हालांकि यह कोक को नियंत्रित नहीं करता है, कई तरह से, बर्कशायर हैथवे को कोका-कोला को अपनी परिसंपत्ति आधार का एक स्थायी हिस्सा माना जाता है, वैसे ही जैसे जीईआईसीओ और प्रेसिजन कास्टपरेट्स

लघु-अवधि के निवेश और दीर्घकालिक निवेश के बीच वर्गीकरण में महत्वपूर्ण बैलेंस शीट इम्प्लिकेशंस हैं, क्योंकि इसमें परिवर्तन होता है कुछ मामलों में संपत्तियों का मूल्य होना चाहिए

जब एक होल्डिंग कंपनी या अन्य फर्म खरीदता है तो सामान्य स्टॉक के बॉन्ड या शेयर एक निवेश, यह फैसला अल्पकालिक या लंबी अवधि के रूप में वर्गीकृत करना है या नहीं, उन संपत्तियों के लिए जिस पर बैलेंस शीट पर मूल्यवान है, उनके लिए कुछ महत्वपूर्ण निहितार्थ हैं।

एक उदाहरण प्रदान करने के लिए, एक बीमा कंपनी पर विचार करें। कल्पना कीजिए कि वह अगले 10 महीनों में किसी बिंदु पर $ 10, 000, 000 मूल्य के कॉरपोरेट बॉन्ड खरीद लेता है; एक बड़ा, जटिल लेनदेन के भाग के रूप में किया गया व्यापार इस परिस्थिति में, बॉन्ड को अल्पकालिक के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा और उन नियमों के अधीन होंगे जिन्हें "मार्केट में चिह्नित" होना चाहिए। इसका मतलब यह है कि यदि बांड एक तिमाही में 9, 000, 000 के मूल्य में गिरावट आते हैं, तो कंपनी के आय स्टेटस के जरिए 1, 000, 000 डॉलर का नुकसान हो सकता है, हालांकि नुकसान का एहसास नहीं हुआ है, कागज पर पूरी तरह से मौजूद है।

अब, एक वैकल्पिक परिदृश्य की कल्पना करें इस मामले में, बांड $ 10, 000, 000 के लिए अधिग्रहण किए गए थे और बीमा कंपनी दीर्घकालिक निवेश के रूप में परिपक्वता तक उन्हें पकड़ने की योजना बना रही है। इस स्थिति में, बांडों को "परिशोधित लागत पद्धति" के अंतर्गत लिया जा सकता है

अब और परिपक्वता के बीच बांड के मूल्य में उतार चढ़ाव, उसी तरह आय विवरण पर रिपोर्ट किए गए आंकड़ों को प्रभावित नहीं करता है। इसके बजाय, किसी भी प्रीमियम या बराबर मूल्य के लिए छूट amortized है इसकी वजह से कुल आय में बढ़ोतरी हुई है। कुछ समय में, विशेष रूप से ब्याज दर के माहौल में बड़े बदलावों के बाद, इसका मतलब यह हो सकता है कि दीर्घकालिक निवेश परिसंपत्तियों के साथ किसी व्यवसाय के वित्तीय वक्तव्य पहली नज़र में आर्थिक वास्तविकता को पूरी तरह से प्रतिबिंबित न करें या न हो। आप आंतरिक मूल्य का बेहतर विचार प्राप्त करने के लिए वार्षिक रिपोर्ट और फॉर्म 10-के फाइलिंग में खोदना होगा।