विकल्प ट्रेडिंग: आरंभ कैसे करें

मुझे उस व्यक्ति के साथ निम्नलिखित बातचीत हुई थी जो सेवानिवृत्ति की उम्र के करीब आ रही है। वह अपने सेवानिवृत्ति खाते में आय स्ट्रीम को बढ़ाने के लिए एक उपकरण के रूप में विकल्पों का उपयोग करने पर विचार कर रहा है।

वार्तालाप को साझा करने के लायक है क्योंकि इसमें विचारों को शामिल किया गया है कि विकल्पों को कैसे आरंभ करें समझदारी से और परंपरागत रूप से हाय मार्क,

मैं इंटरनेट और आपकी साइट के बारे में जानकारी के विशाल सरणी के माध्यम से खोज रहा हूं और यह सब कुछ वास्तविकता से नीचे लाया है। और मैं आपको उस मूल्यवान संसाधन के लिए धन्यवाद देता हूं

मैं 59 साल का हूं और सीखना चाहता हूं कि कैसे मेरे सेवानिवृत्ति खाते में विकल्पों का लाभ उठाना है। इसे कनाडा में आरएसपी कहा जाता है और यह यू.एस. में एक आईआरए जैसा है। मैं यह भी सीखना चाहता हूं कि विकल्पों का उपयोग कर आय स्रोत कैसे उत्पन्न किया जाए।

मैं अपने स्वयं के आरएसपी खाते का प्रबंधन करता हूं जिसमें 100% इक्विटी है मेरे ऑन-लाइन ब्रोकर महान हैं लेकिन विकल्प के लिए एक पेपर ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म प्रदान नहीं करता है।

तो मार्क,

क्या मेरी उम्मीदें यथार्थ हैं?

1. हालांकि आपने कुछ अतिरिक्त आय अर्जित करने और खाते को अपने द्वारा प्रबंधित करने के अलावा अन्य उम्मीदों का उल्लेख नहीं किया है, इसका उत्तर हां है - जब तक आपकी वित्तीय अपेक्षाएं उचित नहीं हैं, तब तक आप उन दोनों चीजों को कर सकते हैं।
   यदि आपके पोर्टफोलियो के शेयरों में विकल्प सूचीबद्ध हैं (और अधिकतर गुणवत्ता वाले स्टॉक करते हैं), और यदि आप किसी एकल स्टॉक के कम से कम 100 शेयरों वाले हैं, तो आप एक आसान समझने वाली रणनीति अपनाने पर विचार कर सकते हैं: लेखन कवर कॉल संक्षेप में, आपको एक नकद प्रीमियम (अच्छी खबर) का भुगतान किया जाएगा, लेकिन बदले में किसी भी मुनाफे का बलिदान करना पड़ेगा (न तो अच्छी खबर है) यदि शेयर की कीमत पहले से सहमत-स्तर के ऊपर होनी चाहिए (स्ट्राइक कीमत) उस समय में विकल्प समाप्त हो जाएंगे।
   इसके लिए और अधिक है, लेकिन जब आप किसी अन्य निवेशक को उस स्ट्राइक प्राइस पर अपने शेयर खरीदने का अधिकार बेचते हैं तो अतिरिक्त लाभांश एकत्रित करने के बारे में सोच सकते हैं, चाहे शेयर की कीमत कितनी ऊंची हो। यह एक सीमित समय के लिए सही है
   विचार करने के लिए अन्य रणनीतियों भी हैं, लेकिन उन लोगों के बारे में सोचने के लिए बहुत जल्दी है क्योंकि आपका पहला काम यह जानना है कि कैसे विकल्प काम करते हैं और तय करते हैं कि उनका उपयोग करना आपके निवेश उद्देश्यों के लिए उपयुक्त है।
   

   मुझे आश्चर्य है कि क्या एक पेपर ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है, जिसके लिए वास्तविक खाता खोले जाने की आवश्यकता नहीं है।

2. कुछ अमेरिकी दलालों ने पेपर ट्रेडिंग की अनुमति दी है - अगर आप कोई खाता खोलते हैं - लेकिन उन्हें खाते में कोई भी नकदी जमा करने की आवश्यकता नहीं होती है अगर यह आकर्षक नहीं है, तो इसे आज़माएं: // www। CBOE। com / tradtool / virtualtrade। एएसपीएक्स यह एक पेपर-ट्रेडिंग टूल के सीबीओई (शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज) संस्करण है। मैंने इसका इस्तेमाल नहीं किया है, इसलिए यह नहीं पता कि यह कितनी अच्छी तरह काम करता है।
   निर्णय लेने वाली स्थितियों के साथ अनुभव हासिल करने के लिए मैं आभासी व्यापार का उपयोग करने के लिए एक बड़ा प्रशंसक हूंयद्यपि कुछ विकल्प रणनीतियों बहुत सरल हैं, बुद्धिमान निवेशक सीखता है कि किस तरह जोखिम का प्रबंधन किया जाए और किस तरह की स्थिति को ठीक करने के लिए "ठीक" किया जाए। इस प्रकार, पेपर-ट्रेडिंग दो लाभ प्रदान करता है: पहले यह आपको एक रणनीति चुनने और एक उपयुक्त स्थिति का निर्माण करने की अनुमति देता है - जो विकल्प का उपयोग करता है - खुद के लिए। इसके बाद, यह तय करने में अनुभव हासिल करने का अवसर प्रदान करता है कि पद पर कितनी देर तक पकड़ होनी चाहिए (यह शायद ही कभी अच्छा विकल्प हो सकता है, विकल्प समाप्त होने का इंतजार कर रहे हैं), और कब बाहर निकलते हैं, हानि लेना या लाभ में लॉक करना
   जब आप विभिन्न फैसलों के साथ सहज महसूस करते हैं जिसे आपको विकल्प व्यापारी के रूप में करना होगा, तो आपके खाते को निधि देने और छोटे पैमाने पर व्यापार शुरू करने का समय है।
   नोट: लगभग हर समय आपका निर्णय "कुछ भी नहीं" करने के लिए होगा और वर्तमान में मौजूद स्थिति को जारी रखेगा। हालांकि, प्रत्येक खुले स्थान को अंततः बंद किया जाना चाहिए, या तो एक व्यापार बना कर या विकल्प की समाप्ति तिथि आ गई है। इस प्रकार, आपको अधिक बार व्यापार करने की अपेक्षा करनी चाहिए कि आप अब करते हैं, लेकिन यह 'सक्रिय व्यापार जैसी नहीं है। '
   मैं एक पूर्ण नौसिखिया हूँ! मैंने जो थोड़ा ज्ञान हासिल किया है वह पिछले सप्ताह के दौरान किया गया है।

क्षण के लिए यह महत्वपूर्ण है कि आप धैर्य का प्रदर्शन करते हैं आपका प्राथमिक उद्देश्य - इस समय - एक शिक्षा प्राप्त करना और फिर तय करना है कि आगे बढ़ना है या नहीं
इस बारे में पढ़ें कि निवेशक विकल्पों का उपयोग कैसे करते हैं; निवेश दुनिया में विकल्पों को अनूठे बनाता है क्या सीखो; पता चलता है कि आप उन विकल्पों की रणनीतियों को कैसे अपनाने कर सकते हैं जो आपको
अपने निवेश के उद्देश्यों को पूरा करने में मदद करते हैं सट्टेबाजों द्वारा विकल्प का अक्सर इस्तेमाल किया जाता है हालांकि, आपके ई-मेल के आधार पर, मैं मानता हूँ (आशा है) कि आप इतने इच्छुक नहीं हैं।
विकल्प रणनीतियों के लिए खोज करना सबसे अच्छा है जो आपके मार्केट दृष्टिकोण से मेल खाता है (मुझे लगता है कि दृष्टिकोण बुलंद है क्योंकि आप इक्विटी में 100% निवेश करते हैं)। आप एक स्वीकार्य इनाम के साथ व्यापार करना चाहते हैं (विकल्प का उपयोग करके क्या प्राप्त किया जा सकता है)

और जोखिम (विकल्प रणनीतियों का उपयोग करके क्या बलिदान किया गया है) चाहे आप एक विकल्प रणनीति को अपनाने का निर्णय लेते हैं या नहीं, आपकी वर्तमान नौकरी के बारे में सीखना है, और

समझें , जो कॉल लेखन को कवर किया गया है (खुद के 100 शेयर, एक कॉल विकल्प बेचते हैं) और आप उस रणनीति का उपयोग करना चाहते हैं यह समझना ज़रूरी है कि बुनियादी आय-उत्पादक विधियां आपके पास वर्तमान में एक ही जोखिम के साथ आती हैं - यदि बाजार में बड़ा गोता लगाया जाए, तो आपको पैसा खोने की उम्मीद करना चाहिए - बस किसी भी निवेशक के रूप में जो स्टॉक का मालिक है) - - लेकिन आप कम खो देंगे

प्लस, एक अतिरिक्त जोखिम है: यदि बाजार में बढ़ोतरी होती है, तो आप जितना कम कमा लेंगे उतना कम कमाएगा क्योंकि इन रणनीतियों में लाभ की क्षमता सीमित है। मेरे लिए, यह स्वीकार्य है मुझे एक वृद्धि हुई आय स्ट्रीम चाहिए और मैं उस आय को उत्पन्न करने के लिए अपनी तरफ बढ़ने के लिए तैयार हूं। लेकिन कुछ व्यापारी इस तरह से सोचने को तैयार नहीं हैं।

जब आप कुछ समय के लिए पेपर-ट्रेडिंग के बाद आराम कर रहे हैं, तो वास्तविक व्यापार करना शुरू करें। छोटे से शुरू करें और अपनी संपत्ति के साथ अधिक काम करें, जब आप यह सुनिश्चित कर लें कि आप वास्तव में समझ रहे हैं कि आप क्या कर रहे हैं।अब इन लेखों पर गौर करें (एक, दो, तीन) कुछ पृष्ठभूमि के लिए, लेकिन बाद में उन पर वापस आओ, क्योंकि उन्हें रणनीति बनाने के लिए आपको तैयार करने के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया है।

मुझे आश्चर्य है कि मेरे जीवन के इस स्तर पर विकल्पों पर विचार (मेरे पोर्टफोलियो में सुधार करने और एक अलग निवेश खाते में आय पैदा करने के लिए) समझदारी होगी। यही मेरा क्या मतलब है "मेरी उम्मीद" (पहले उल्लेख किया गया था)। यह एक बहुत ही सामान्य वक्तव्य है, मैं स्वीकार करता हूं।

यदि आप वर्तमान में "विवेकपूर्ण" हैं - अगर आप इक्विटी खरीदे हैं जो एक विवेकपूर्ण निवेशक चुन लेगा, और अगर आप शानदार रिटर्न हासिल करने के प्रयास में जुआ नहीं कर रहे हैं - और यदि आप बहुत सहज हैं (अर्थात, आसानी से सो सकते हैं रात में) आपके स्वामित्व वाले इक्विटी रखने वाले - तो अपने पोर्टफोलियो में आय जोड़ने के लिए विकल्प का उपयोग करना वास्तव में विवेकपूर्ण है

हालांकि, यदि आप अपने निवेश (शायद प्रति वर्ष 25%) पर पर्याप्त रिटर्न अर्जित करने की प्रत्याशा के साथ विकल्पों का उपयोग करने का विकल्प चुनते हैं या यदि व्यापार विकल्प आपको

असुविधाजनक बनाता है, तो यह ना ही ना ही उचित है और न ही विवेकपूर्ण है आप उन्हें इस्तेमाल करने के लिए। यह एक बहुत ही व्यक्तिगत निर्णय है। अपने निवेश से असुविधाजनक होने के कारण बहुत निराशा होती है जब तक कि निवेशक बहुत भाग्यशाली न हो। इस प्रकार, समय निश्चित करें कि यह ऐसा कुछ है जिसे आप करना चाहते हैं मैं इस रूढ़िवादी सलाह की पेशकश नहीं कर रहा हूं क्योंकि व्यापार विकल्प बहुत जोखिम भरा है - लेकिन अगर आपको संदेह है, अगर आप सोच रहे हैं कि आप सही काम कर रहे हैं - तो मैं इसके बारे में सोचने के लिए और समय लेने की सिफारिश करेगा शुरू करना। हालांकि, यदि आप समझते हैं कि संभावित लाभों और जोखिमों के संदर्भ में विकल्पों का क्या उपयोग होता है - और अगर विकल्प का उपयोग अब भी आपके लिए अपील करता है - तो इसके लिए जाएं यह जोखिम भरा नहीं है कुछ लोगों के लिए विकल्प ट्रेडिंग जोखिम भरा क्या होता है कि वे अपने निवेश पोर्टफोलियो के मूल्य के साथ क्या हो सकता है, इस बारे में वास्तविक समझ के बिना विकल्प का उपयोग करते हैं।

सभी युक्तियों के लिए धन्यवाद जो आपने की हैं

यह मेरी खुशी है, लेकिन ध्यान रखें कि सुझाव उन लोगों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो विकल्पों का उपयोग करने के तरीके को समझते हैं और एक नौसिखिए को एक स्टार व्यापारी में बदलने के लिए तैयार नहीं हैं।
कृपया मुझे बताएं कि क्या आप प्रसारित करने के विकल्प के ज्ञान के संबंध में किसी भी क्षमता (वेब ​​पर) में उपलब्ध हैं।

दूसरों को विकल्पों के बारे में जानने में मदद करने के कई तरीके हैं - और कुछ दूसरों की तुलना में अधिक प्रभावी हैं यदि आप मेरी लेखन शैली पसंद करते हैं, तो रूकीज़ गाइड टू ऑप्शंस, 2 संस्करण - पेपरबैक या ई-बुक को पढ़ें- और पूरक जानकारी और स्पष्टीकरण के लिए ब्लॉग का उपयोग करें। जाहिर है, वहाँ अन्य पुस्तकों और अन्य लेखकों, और कुछ उत्कृष्ट हैं।

यदि आप इसे समझने के लिए अपना लक्ष्य बनाते हैं, तो आप यह तय करने में समर्थ होंगे कि क्या विकल्प आपके लिए हैं या नहीं। यदि आपका लक्ष्य केवल अतिरिक्त पैसा बनाना है - बिना प्रयास के - तो शायद आप सफल होंगे और शायद आप नहीं करेंगे विकल्पों को समझना मुश्किल नहीं है, लेकिन कभी-कभी लोग जो कम जोखिम वाले तरीकों को अपनाना पसंद करते हैं, लेकिन बहुत अधिक स्थिति आकार के व्यापार से वित्तीय रूप से चोट लगती है। यद्यपि विश्वास करने का कोई कारण नहीं है कि आपको "विकल्प" मुश्किल मिलेंगे, यह एक तथ्य है कि कुछ लोग केवल अंकगणित, तर्कशास्त्र, अनुशासन के साथ भयानक हैं, और उनके लिए बच्चे के कदम उठाने के लिए धैर्य की कमी है।
कमाई बढ़ाने के लिए विकल्पों का उपयोग करने के लिए (अतिरिक्त, अच्छे आकार के लाभांश को इकट्ठा करने के समान) खेलने के लिए, आपको अपने स्टॉक से कितना कमाया जा सकता है, इस पर सीमा स्वीकार करने के लिए आपको तैयार होना चाहिए। दूसरे शब्दों में, यदि आप एक शानदार स्टॉक पिकर हैं और स्टॉक का पता लगाते हैं जो हमेशा बाजार की औसत मात कर लेते हैं, तो आप संभवत: अपनी आय स्ट्रीम को बढ़ाकर आपके द्वारा पूंजी लाभ से अधिक कमा सकते हैं। या यदि आप कोई लोभी है - हमेशा अधिकतम संभव वापसी की मांग करते हैं, फिर सीमित लाभ आपके मानस को संभालने के लिए बहुत मुश्किल साबित हो सकते हैं।
मैं सिर्फ अपनी "अतिरिक्त आय" रणनीति के लिए एक अलग खाता नहीं खोलने का सुझाव देता हूं। यह आपके वर्तमान इक्विटी पोर्टफोलियो के साथ काम करने में अधिक कुशल है - और अपने कुछ स्टॉक के साथ आय-उत्पादक पद्धति को अपनाना है।
यदि आप तय करते हैं कि एक और अधिक उन्नत रणनीति आपके और आपकी आवश्यकताओं के लिए बेहतर होगी, तो ठीक है। लेकिन कृपया, उस रणनीति का व्यापार न करें जब तक कि आप निश्चित न हों कि आप कम से कम एक बुनियादी रणनीति (कवर कॉल, नग्न डाले, कॉलर) को समझते हैं। वैसे, कॉलर आपके लिए नहीं हैं जब तक आप काफी धनी नहीं होते और मुख्य रूप से अधिक कमाई की बजाय संपत्ति की रक्षा करना चाहते हैं।