बेहतर निवेश के लिए एक पीटर लिंच रणनीति

वॉल स्ट्रीट पर एक और कमाने के लिए जानें, पीटर लिंच ने जनता के लिए अपनी निवेश की रणनीति सिखाई। आप पहले से ही जानते हैं कि लिंच के "आप जो भी जानते हैं वह खरीद लें" आपको वॉल स्ट्रीट पर पकड़ने से पहले महान खुदरा शेयरों में ले जा सकता है। लेकिन "जो आप जानते हैं वह खरीद" सिर्फ "एक कदम है;" यह आपको आगे के अनुसंधानों को वारंट करने वाले शेयरों पर ले जाएगा। आपको अभी भी वहां से स्टॉक का विश्लेषण करना चाहिए।

पीटर लिंच से ये ज्ञान के दो अन्य मोती हैं जो आपको बड़ी खुदरा शेयरों को चुनने में मदद करेंगे।

"बड़ी कंपनियों की छोटी चाल होती है, छोटी कंपनियों के पास बड़ी चाल होती है।"

आपके स्वामित्व वाले प्रत्येक शेयर वास्तविक व्यापार में स्वामित्व का हिस्सा दर्शाते हैं। बाजार ने पहले ही समझा है कि उस कंपनी की मौजूदा शेयर कीमत के हिसाब से मूल्य क्या है इसलिए, यदि आप उम्मीद करते हैं कि कंपनी मूल्य में बढ़ती है तो तीन चीजों में से एक होना चाहिए।

• कंपनी का विस्तार खुदरा विक्रेताओं के लिए, यह अधिमानतः कार्बनिक बिक्री और स्टोर विकास के माध्यम से किया जाता है।
• कंपनियों के प्रदर्शन (आय, बिक्री, लाभ मार्जिन आदि) में सुधार।
• बाजार ने स्टॉक को बुरी तरह कम किया है, या इसकी गुणवत्ता पूरी तरह से सराहना नहीं है।

महान, छोटे, रिटेलर्स अक्सर इन दो श्रेणियों में फिट होते हैं। यदि वे व्यवस्थित रूप से विकसित हो सकते हैं और ग्राहक उन्हें प्यार करते हैं, तो वे कई वर्षों तक विस्तार करेंगे। वे विश्लेषकों का भी बहुत ही पीछे नहीं हैं, इसलिए उन की सराहना की जा रही संभावनाएं उच्च हैं।

संस्थागत निवेशक अक्सर सालों के लिए छोटे-कैप से बचते हैं, क्योंकि वे अपने निचले रेखा पर असर करने के लिए पर्याप्त शेयर नहीं खरीद सकते। जब वे अंततः अपेक्षाकृत छोटी-सी शेयरों को उठाना शुरू कर देते हैं, तो एक छोटी-छोटी खुदरा विक्रेता की कीमत अचानक बढ़ सकती है

मैं यह नहीं कह रहा हूं कि आपको बड़े-कैप खुदरा विक्रेताओं को नहीं खरीदना चाहिए; मैं बस कह रहा हूं कि उनके लिए अलग उम्मीदें हैं।

उदाहरण के लिए होम डिपो लो। यह एक भयानक कंपनी है, लेकिन 2, 000 से अधिक भंडार के साथ इसकी तीव्र गति के दिनों की संभावना अधिक है। जो ठीक होगा, लेकिन इसमें वर्तमान में आय की कीमत (पी / ई) 22 है, जिसका मतलब है कि यह विकास की कीमत है।

दूसरे शब्दों में, यदि होम डेपो में बढ़ने या अधिक उचित मूल्यांकन के लिए अधिक कमरा था, तो यह एक अच्छा निवेश कर सकता है हालांकि, सीमित वृद्धि के अवसरों के साथ काफी मूल्यवान होने के कारण एक खराब संयोजन है। आपको पता होना चाहिए कि आपके शेयरों में किस श्रेणी में गिरावट आई है (मूल्य नाटक, लाभांश दाताओं, तेजी से बढ़ने वाले, आदि।) ताकि आप जान सकें कि उनमें से किस चीज की उम्मीद है, और आप जानते हैं कि उनका मूल्यांकन "बहुत समृद्ध" है। > "अगर मैं एक स्टॉक से बच सकता हूं, तो यह सबसे उद्योगों में सबसे ज्यादा स्टॉक होगा।"

गर्म उद्योगों में गर्म स्टॉक अक्सर संभाल करने के लिए बहुत गर्म होते हैं। अमेज़ॅन जैसी स्टॉक का मूल्यांकन करना कॉम लगभग असंभव है चूंकि हर किसी के पास यह होना है, इसलिए पूर्णता की कीमत अपने मौजूदा मूल्यांकन में हैकोई भी म्यूस्क्यू शेयरों को टम्बलिंग भेज सकता है कारण शेयरों का एक हिस्सा अभी तक कम नहीं हुआ है, क्योंकि बैल नए उत्पादों और सेवाओं (क्लाउड, स्ट्रीमिंग, आदि) से बड़ी चीजों की भविष्यवाणी कर रहे हैं जो कि अब ज्यादा लाभ उत्पन्न नहीं करते हैं। यह असामान्य नहीं है; गर्म उद्योग हमेशा बदलते रहते हैं

अमेज़न। कॉम बहुत अच्छी तरह से उड़ना जारी रखे हुए हैं, लेकिन विश्लेषण कर सकते हैं कि भविष्य में यह कहां विश्वास की छलांग लगाएगा।

यदि आपको लगता है कि छलांग बनाने में सहज महसूस नहीं करते हैं, तो आप इन "लिंच अनुमोदित" विशेषताओं के साथ स्टॉक पसंद कर सकते हैं

यह एक सुस्त, अनुमानित, उद्योग में है जो बदहतर प्रतियोगिता में बदलाव नहीं करेगा या आकर्षित नहीं करेगा।

• यह एक स्थायी स्तर पर कमाई बढ़ रहा है (15-25%)
• इसमें एक आला और प्रसन्न ग्राहक हैं
• यह रडार बंद है आपको इसकी सिफारिश करने के बारे में कई विश्लेषक बव्वा नहीं सुनाएंगे, और कॉकटेल पार्टी में कोई भी आपको यह बताने वाला नहीं है कि यह उनका गर्म स्टॉक है।
• इस प्रकार के स्टॉक का एक बढ़िया उदाहरण अग्रिम ऑटो पार्ट्स है इसमें एक आला, स्थिर कमाई, और एक सरल और पूर्वानुमान वाला व्यवसाय मॉडल है। जबकि कोई भी इस स्टॉक से महानता की अपेक्षा नहीं करेगा, लेकिन उसकी कमाई पांच साल में लगभग 20% बढ़ गई।

स्थिर कमाई, असाधारण परिणाम बनती है; पांच साल में यह शेयर 200% से ऊपर चला गया (एसएंडपी 500 के लिए 78%)

कुछ बिंदु पर जल्द ही, अग्रिम बाजार में संतृप्ति के बिंदु तक पहुंच सकता है जैसे कि पूर्ववर्ती होम डिपो। अंततः दोनों शेयर पी / ई स्लाइड करेंगे और वे मेरे रडार पर मूल्य नाटकों के रूप में होंगे। हर रिटेलर अपने विकास चक्र में एक अलग बिंदु पर है, और हर एक सही कीमत पर अच्छा निवेश हो सकता है।

सबसे अच्छा विजेता अग्रिम ऑटो पार्ट्स होंगे सौभाग्य से, यदि आप इन नियमों को याद करते हैं, तो आप उन्हें ढूंढ सकते हैं। अग्रिम वर्षों के लिए वॉल स्ट्रीट रडार के तहत उड़ान भरी रास्ते में, यह हमेशा कमरे में बढ़ने, स्थिर कमाई, और एक महान स्थान था। यह एक डरपोक विकास उद्योग में रहा है, अमेरिकी बड़ी कार चला रहे हैं और उन्हें फिक्सिंग कर रहे हैं, और यह उस उद्योग पर हावी हो गया है सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि, इसका उद्योग कभी भी महत्वपूर्ण बातों या बदलावों में नहीं रहा है, इसलिए अनुमान लगाते हुए आसान हो गया है।

लीजेंड से जानें

जब आप पीटर लिंच के प्रदर्शन से मेल नहीं निकाल सकते हैं, तो उसने एक 29. 2% वार्षिक रिटर्न 13 साल के लिए जमा किया, आप उसकी रणनीति से सीख सकते हैं। इन उद्धरणों के पीछे के ज्ञान से आपको आने वाले वर्षों में महान खुदरा शेयर लेने में मदद मिल सकती है।

प्रकटीकरण: मेरे पास इस लेख में उल्लिखित किसी भी स्टॉक का मालिक नहीं है और अगले 72 घंटों में शेयर खरीदने की कोई योजना नहीं है। अपने स्वयं के अनुसंधान किए बिना यहाँ (या कहीं और) उल्लिखित किसी भी स्टॉक को कभी भी खरीदना नहीं