स्थिति जोखिम: प्रबंध जोखिम का मुख्य तत्व

व्यापारी तैयार होने से पहले अक्सर व्यापार शुरू करते हैं। जब तक आप पर्याप्त रूप से शिक्षित नहीं हो जाते तब तक व्यापार में देरी करने के लिए अनुशासन लेता है। हालांकि, मानव प्रकृति के साथ यह क्या है, और नए व्यापारियों के साथ विशेष रूप से विश्वास है कि वे विकल्पों का उपयोग करने में बहुत अच्छा होगा (कोई प्रमाण नहीं के साथ कि ये सही क्यों होना चाहिए), व्यापारी अक्सर बहुत जल्द शुरू करते हैं। अच्छी खबर यह है कि उनमें से ज्यादातर स्मार्ट (या डर) छोटे पदों के कारोबार से शुरू करते हैं और एक छोटी सी राशि को जोखिम में डालते हैं।

अब व्यापार के लिए तर्क और बाद में सीखना है: "चलो देखते हैं यह कैसे काम करता है।" अगर यह आपके वर्णन करता है, और यदि आप शुरू करने के लिए चिंतित हैं (और अगर मुझे पता है कि मैं आपको इस विचार से बाहर बात करने की संभावना नहीं देता है) - यहां तक ​​कि बिना किसी भी विकल्प के व्यापार के विकल्प के लिए - कृपया निम्नलिखित चर्चा को बहुत गंभीरता से लें

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किसी भी स्थिति के लिए जोखिम प्रबंधन करने की बात आती है - रास्ते के प्रत्येक चरण, स्थिति को बंद होने तक व्यापार की शुरुआत करने से - उपयुक्त स्थिति का आकार चुनना सबसे अधिक है महत्वपूर्ण निर्णय सौभाग्य से, बनाने का सबसे आसान निर्णय है

स्थिति का आकार आसानी से परिभाषित किया गया है यह खरीदा या बेचने वाले विकल्पों की संख्या है (या फैलता है) सौभाग्य से उचित आकार चुनना मुश्किल नहीं है क्योंकि यह मुख्यतः केवल दो कारकों पर आधारित है:

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• सबसे खराब संभव परिणाम क्या है, और क्या आप इस जोखिम को जोखिम में डाल सकते हैं?
• संभावित इनाम अर्जित करने की मांग करते समय क्या यह जोखिम उठाना उचित है?

अन्य कारक, जैसे लाभ बनाम की कमाई की संभावना, हानि उठाने पर भी विचार किया जाना चाहिए।

एक बड़ी समस्या तब होती है जब किसी भी व्यापारी को इतना विश्वास होता है कि एक विशिष्ट व्यापार 'खो नहीं सकता 'ऐसा तब होता है जब नौसिखिए व्यापारी, या अतिशिक्षित व्यापारी, कई विकल्प का कारोबार करता है और अपने व्यापार खाते को खतरे में डालता है।

सुनिश्चित करें कि कोई भी एक ट्रेडिंग खाते को उड़ाने की योजना नहीं है, लेकिन जब आप एक अतिरिक्त लाभ (या एक विकल्प) खरीदते हैं, तो गारंटी के लाभ के आपके विश्वास के आधार पर - ऐसा तब होता है जब आपदा तब मार सकता है

आइए देखें कि यह एक उदाहरण के साथ कैसे काम करता है। मान लें कि आप नग्न डाल विकल्प लिखने की रणनीति को अपनाना चाहते हैं

परिदृश्य। आप एक्सवाईजेड स्टॉक के 300 शेयर खरीदना चाहते हैं I वर्तमान मूल्य $ 41 है प्रति शेयर 25 और योजना उन शेयरों को $ 40 में खरीदना है। 00 या उससे कम इस प्रकार, आप बिल्कुल तीन XYZ डालता बेचते हैं इस उदाहरण के लिए, विकल्प 60 दिनों में समाप्त हो जाता है और प्रीमियम (विकल्प मूल्य) $ 0 है 80 (जो प्रति विकल्प $ 80 में अनुवाद करता है)

• यदि विकल्प बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाए, तो आप $ 240 (3 डालर डालर @ $ 80 प्रति डालर), शून्य से कमीशन रखेंगे।
• अगर एक्सवाईजेड की समाप्ति की अवधि के बाद 40 डॉलर से कम हो, तो आपको एक अभ्यास नोटिस सौंपा जाएगा और प्रति शेयर 40 डॉलर प्रति उन 300 शेयर खरीदेंगे।इस प्रकार के विवरण के लिए, व्यायाम और असाइनमेंट पर आलेख देखें अब आप $ 39 की शुद्ध लागत पर खुद का स्टॉक रखते हैं 20 प्रति शेयर, $ 11, 760 की कीमत के शेयर (आपने $ 40 का भुगतान किया। 00 और डाल प्रीमियम घटाया, या $ 80 प्रति डाल दिया।)
• नोट: केवल 3 डालर के विकल्प को बेचकर, आप इस व्यापार से जितने शेयर खरीद सकते हैं, वह 300 शेयर हैं - और यही वह संख्या है शेयरों के आप स्वयं के लिए तैयार थे यह बहुत ही सरल कारण के लिए 3 से अधिक बे बेचने का मोहक है, जिसे आप मानते हैं कि स्टॉक की कीमत स्ट्राइक की कीमत से नीचे नहीं डुबकी जा सकती है। उस व्यक्ति की समस्या पर विचार करें जो 10 डालर बेचता है, और जो खुद को 1, 000 शेयरों का मालिक मानता है जब शेयर कीमत में गिरावट जारी है, तो आपको एक मार्जिन कॉल का सामना करना होगा और उन शेयरों को बेचने के लिए मजबूर होना चाहिए। आप इस परिदृश्य में कभी 1, 000 शेयर नहीं खरीदेंगे, इसलिए कृपया, 10 डालर की बिक्री न करें।

जोखिम को मापने के लिए, आपको यह मानना ​​चाहिए कि आप अंततः 300 शेयर खरीदते हैं और शेयर की कीमत कुछ बड़े प्रतिशत से कम हो सकती है। चलो मान लीजिए 40% यह $ 40 से $ 24 तक की एक चाल है

इस व्यापार को परिप्रेक्ष्य के स्तर से उचित होने के लिए, निम्नलिखित सत्य होना चाहिए:

• आप एक्सवाईजेड शेयरों में 11 डॉलर, 760 निवेश करने को तैयार हैं।
• आप एक्सवाईजेड शेयरों में 11 डॉलर, 760 डॉलर का निवेश कर सकते हैं।
• आप उस निवेश का 40% ($ 4, 700) खो सकते हैं

नोट: मैं सुझाव नहीं दे रहा हूं कि आप इससे ज्यादा खो देंगे केवल यह कि यह संभावना है कि आप को अनदेखा नहीं कर सकते। सबसे बुरे मामलों की स्थिति कभी-कभी होती है (एक ब्लैक स्वान घटना के बारे में सोचें) और जब आप ऐसा करते हैं तो स्वीकार्य नुकसान के साथ जीवित रहना चाहते हैं। पहला बिंदु यह है कि यह पहचानना कि जोखिम कितना है और तदनुसार निवेश करना है।

शायद XYZ एक ठोस उद्योग में एक ठोस कंपनी है

शायद यह लाभांश देता है उस मामले में, 40% गिरावट की अनुमति के लिए रास्ता बहुत रूढ़िवादी है। शायद आप मानते हैं कि 20% बेच-ऑफ सबसे खराब है जो हो सकता है। यदि आपको लगता है कि, तो व्यापार के लिए अपनी अधिकतम स्थिति का आकार निर्धारित करने के लिए 20% संख्या का उपयोग करें।

आपको अधिकतम स्थिति का आकार व्यापार करने की ज़रूरत नहीं है 'लेकिन अगर आप जीवित रहना चाहते हैं और यदि आप कई सालों से व्यापार करने की योजना बना रहे हैं, तो मेरी जरुरी सलाह कभी भी ऐसी स्थिति नहीं खोलनी चाहिए जो व्यापार कर सकती है और आप जितना पैसा खर्च कर सकते हैं उससे ज्यादा पैसा खोना होगा। यह ऐसा कुछ नहीं है जो एक नौसिखिए व्यापारी ध्यान में लेता है।

टेकवेज़: पहले जानें व्यापार बाद में।

जब आप कोई व्यापार करते हैं, तो सबसे खराब संभव परिणाम के बारे में अवगत रहें। 1-लॉट में ट्रेडिंग विकल्प के साथ कुछ भी गलत नहीं है [शब्द 'बहुत' एक व्यापार में विकल्पों की संख्या का वर्णन करता है। उदाहरण के लिए, जो ने आईबीएम कॉल के 5-बहुत सारे खरीदे।]

यह महत्वपूर्ण है क्योंकि आप केवल गलत क्या कर सकते हैं, और व्यापार में रहने की अपेक्षा को अनदेखा नहीं कर सकते।