समझदार बांड के प्रकार

विभिन्न प्रकार के व्यय को कवर करने के लिए सार्वजनिक और निजी दोनों संस्थाओं द्वारा जारी बांड IOU हैं I निवेशकों के लिए, बॉन्ड शेयरों की अनिश्चितता के खिलाफ स्थिरता के एक तकिया प्रदान करते हैं और लगभग सभी पोर्टफोलियो का हिस्सा होना चाहिए।

कई में, लेकिन सभी नहीं, बाज़ार, बॉन्ड स्टॉक की विपरीत दिशा में आगे बढ़ेंगे। यदि शेयर ऊपर हैं, तो बांड नीचे हैं और अगर शेयरों में कमी आ रही है, तो बांड ऊपर हैं। यह एक बहुत ही व्यापक सामान्यीकरण है, लेकिन वह यह समझाने में मदद करता है कि बॉन्ड शेयरों के लिए एक अच्छे काउंटर क्यों हैं।

आपके पास चुनने के लिए बांड की एक विस्तृत विविधता है और प्रत्येक प्रकार की विशिष्ट विशेषताओं हैं यहां विभिन्न बांड प्रकारों का अवलोकन है:

यू एस ट्रेजरी मुद्दे

सुरक्षित सूची के शीर्ष पर, यू.एस. ट्रेजरी के मुद्दे हैं। यू.एस. सरकार की "पूर्ण विश्वास और ऋण" इन ऋणों के साधनों का समर्थन करती है, जिससे उन्हें बाजार पर सबसे सुरक्षित निवेश मिल जाता है।

इस सुरक्षा के साथ एक बहुत कम रिटर्न है। कुछ परिस्थितियों में, रिटर्न भी मुद्रास्फीति के साथ तालमेल नहीं रख सकता है या इसके साथ रहना मुश्किल है। यू.एस. ट्रेजरी के मुद्दों से अर्जित सभी ब्याज आम तौर पर राज्य और स्थानीय करों से मुक्त होते हैं, लेकिन संघीय आयकर नहीं।

यहां विभिन्न प्रकार के यू.एस. ट्रेजरी बांड हैं:

• ट्रेजरी बांड - की परिपक्वता 10 वर्ष से अधिक है और ट्रेजरी ने उन्हें $ 1, 000 से $ 1 मिलियन तक के मूल्यों में जारी किया है। यू.एस. ट्रेजरी अब ट्रेजरी बांडों को जारी नहीं करता है, हालांकि आप अब भी उन्हें द्वितीयक बाजार पर खरीद सकते हैं।

  वे हर छह महीने में ब्याज का भुगतान करते हैं और 30 साल तक की मूल परिपक्वता रखती हैं। हालांकि आप उन्हें यू.एस. सरकार के अलावा किसी और संगठन से खरीदते हैं, ट्रेजरी बॉन्ड्स अभी भी यू.एस. सरकार की "पूर्ण विश्वास और श्रेय" द्वारा समर्थित हैं।

• ट्रेजरी नोट्स - की परिपक्वता 2, 3, 5 या 10 साल और $ 1, 000 के मूल्यवर्ग हैं। यू.एस. खज़ाना समय-समय पर सार्वजनिक नीलामी में नोट्स बेचता है। आप प्रतिस्पर्धी बोली या गैर-प्रतियोगी बोली लगाकर नोट के लिए बोली लगा सकते हैं।

  सरकारी तर्क की अद्भुत दुनिया में, एक गैर-प्रतिस्पर्धी बोली गारंटी देता है कि आप नोट प्राप्त करेंगे। यदि आप प्रतिस्पर्धी बोली जारी करते हैं, तो आप नोट प्राप्त कर सकते हैं या नहीं। समझ में आता है, है ना?

  नोट के लिए ब्याज दर नीलामी पर निर्धारित है। एक प्रतियोगी बोली बताती है कि आप किस ब्याज दर को स्वीकार करेंगे यदि ऐसा होता है तो नीलामी में निर्धारित दर होने पर, आपको नोट मिलता है। यदि नहीं, तो आपको नोट नहीं मिलता है।

  एक गैर-प्रतिस्पर्धी बोली यह बताती है कि नीलामी में जो भी दर तय की गई है उसे आप स्वीकार करेंगे। यह गारंटी देता है कि आप नोट प्राप्त करेंगे (नीलामी मानते हुए oversubscribed नहीं है)

• टिप्स या ट्रेजरी इंफ्लेशन संरक्षित प्रतिभूतियां - 5, 10 और 20 वर्ष की परिपक्वता वाली बांड हैं। वे नीलामी में $ 1, 000 मूल्यवर्ग में खजाना नोट्स जैसे बेचे जाते हैं

  क्या टिप्स अलग करता है मुद्रास्फीति समायोजन है मुद्रास्फ़ीति के लिए उपभोक्ता मूल्य सूचकांक द्वारा प्रत्येक छह महीने में खजाना प्रिंसिपल को समायोजित करता है ब्याज की निश्चित दर इस मुद्रास्फीति समायोजित प्रिंसिपल पर लागू होती है।

  मुद्रास्फीति के माहौल में, हर छह महीने का ब्याज भुगतान अगले से अधिक होगा परिपक्वता पर, टीपी मुद्रास्फीति समायोजित प्रिंसिपल या मूल अंकित मूल्य का भुगतान करती है, जो भी अधिक हो।

  प्रिंसिपल अंकित मूल्य से कम कैसे हो सकता है? अपस्फीति की अवधि के दौरान, आपके प्रिंसिपल को कम किया जाएगा और बाद में ब्याज भुगतान कम होगा। इन परिस्थितियों में, यह संभव है कि अपस्फीति समायोजित प्रिंसिपल मूल चेहरा मूल्य से कम हो सकता है।

• ट्रेजरी बिल - सख्त अर्थ में बंधन नहीं हैं क्योंकि उनकी परिपक्वता अवधि 4 से 26 सप्ताह तक होती है। I, ईई / ई और एच बांड के साथ, टी-बिल्स कड़ाई से बंधन के बजाय नकदी प्रबंधन श्रेणी में हैं।

यू.एस. खज़ाना वेबसाइट की उनके सभी उत्पादों पर पूरी जानकारी है

एजेंसी बांड

एजेंसी बांड अमेरिकी सरकार से संबंधित संगठनों द्वारा जारी बांडों के एक समूह को दर्शाता है।

ये एजेंसियां ​​आम तौर पर यू.एस. सरकार के अपने बांड के पीछे स्पष्ट समर्थित नहीं हैं, हालांकि कुछ करते हैं

अधिकांश गिरवी-जमा की बंधक या ऋण की श्रेणी में आते हैं, जिसका मतलब है कि कुछ परिसंपत्तियां हैं, आमतौर पर ऋण से जुड़ी अचल संपत्ति ये बांड सख्त यू एस ट्रेजरी के मुकाबले अधिक दरों का भुगतान करते हैं, हालांकि कुछ ज्यादा, उच्च जोखिम नहीं। ये बांड आमतौर पर संस्थागत निवेशकों के लिए बड़े मूल्यवर्ग में बेचा जाता है। यहां कुछ बेहतर ज्ञात एजेंसी बांड हैं:

• सरकारी राष्ट्रीय बंधक संघ या जीनी मे - यू.एस. सरकार की स्वामित्व है। यह उधारदाताओं से बंधक खरीदता है और उनको प्रतिभूतियों में जमा करता है। इसके बांडों का समर्थन यू.एस. सरकार के पूर्ण विश्वास और श्रेय द्वारा किया जाता है।
• फेडरल नेशनल मॉर्टगेज एसोसिएशन या फैनी मॅई द्वितीयक बाज़ार पर बंधक खरीदते हैं और उन्हें निवेशकों के लिए पुन: पेश करते हैं, कुछ बंधक संघीय आवास प्राधिकरण (एफएचएए) द्वारा बीमा किए जा सकते हैं। अधिक जानकारी के लिए अपनी वेबसाइट पर जाएं।
• संघीय गृह बंधक निगम या फ़्रेडी मैक फ्रेडी मै के समान है, लेकिन उनके पास एफएचए द्वारा गारंटीकृत कोई बंधक नहीं है। फ्रेडी मैक के बारे में अधिक जानकारी के लिए उनकी वेबसाइट पर जाएं
• स्टूडेंट लोन मार्केटिंग एसोसिएशन या सैल्ली मेई बंधक के बदले छात्र ऋण। ये गिरवी वापस बांड की तुलना में अधिक जोखिम भरा है अधिक जानकारी के लिए सैली मा वेबसाइट देखें

नगरपालिका बांड राज्यों, काउंटियों, टाउनशिप, शहरों, उपयोगिता जिलों जैसे स्थानीय सरकारी संस्थाएं और इसके अलावा अपने कामों के वित्तपोषण के लिए बांड जारी करते हैं।

ये नगरपालिका बांड, जिन्हें अक्सर मुनिज़ कहते हैं, नई सड़कों, स्कूलों, नाली और अन्य परियोजनाओं को निधि देते हैं। कुछ मामलों में, परियोजना से एकत्र की जाने वाली फीस बांड को रिटायर करने के लिए जाते हैं, अन्य मामलों में कर पैसा इस्तेमाल किया जाता है या दोनों का एक संयोजन है।

हालांकि यू.एस. खज़ाना के मुद्दों के मुकाबले सुरक्षित नहीं है, मुनिओं का सुरक्षा का अच्छा रिकॉर्ड हैइन बांड की मुख्य विशेषताएं यह है कि आय संघीय आय कर से मुक्त है।

रिश्तेदार सुरक्षा के साथ मिलकर यह कर मुक्त सुविधा, रूढ़िवादी निवेशकों के लिए नगरपालिका बांड आकर्षक बनाता है कुछ परिस्थितियों में एक बोनस के रूप में, बांड राज्य और स्थानीय कर से भी मुक्त हो सकता है।

आप मुनियों को एक दलाल से खरीदते हैं या तो नए मुद्दे पर या मौजूदा बांड

कॉरपोरेट बॉन्ड

बड़ी परियोजनाओं के वित्तपोषण के लिए कॉरपोरेशन इश्यू बांड जो कि समय के साथ भुगतान किया जा सकता है नए शेयर जारी करने या अल्पकालिक ऋण का उपयोग करने के बजाय, कंपनियां नई सुविधाएं, अधिग्रहण और अन्य ज़रूरतों के वित्तपोषण के लिए लंबी अवधि के बॉन्ड का उपयोग करती हैं।

निगम, यहां तक ​​कि सबसे अधिक श्रेय योग्य, सरकारी जारीकर्ता के रूप में सुरक्षा के समान डिग्री नहीं लेते हैं; इसलिए, उनके बांड उच्च ब्याज दरों का भुगतान करते हैं।

कॉरपोरेट बॉन्ड दो बांडों में आम तौर पर दो विशेषताओं की पेशकश कर सकते हैं:

परिवर्तनीय बांड - यह सुविधा कुछ शर्तों के तहत बांड को आम स्टॉक में परिवर्तित करने की अनुमति देता है। बंधन जारी किए जाने पर उन शर्तों को स्पष्ट किया जाता है।

• कॉलबल बांड - परिपक्वता से पहले इन बांडों को कंपनी द्वारा बुलाया या रिडीम किया जा सकता है एक कंपनी बांड को बुलाएगी या रिडीम करेगी, क्योंकि बांड की दरें काफी गिर गई हैं क्योंकि उन्होंने बांड जारी किया था। उच्च ब्याज बांड को कॉल करके, कंपनी कम ब्याज दर पर ऋण पुनर्वित्त कर सकती है।
• ज़ीरो कूपन बॉन्ड

अन्य प्रकार का बांड शून्य कूपन बांड है उपरोक्त अन्य बांड प्रकार जारीकर्ता द्वारा मतभेद। यह बांड प्रकार कई संस्थाओं द्वारा जारी किया जाता है, लेकिन क्योंकि यह पारंपरिक बंधनों से बहुत भिन्न है, मैंने इसे अलग रखा है।

शून्य कूपन बंधन, जैसा कि नाम से पता चलता है, नियमित ब्याज का भुगतान न करें। इसके बजाय, आप एक गहरी छूट पर बांड खरीदते हैं और इसे पूरे अंकित मूल्य पर रिडीम देते हैं।

उदाहरण के लिए, आप $ 700 के लिए परिपक्व होने के लिए 10 साल के साथ $ 1, 000 बराबर मूल्य शून्य खरीद सकते हैं। दस वर्षों में, आप $ 1, 000 के लिए बांड रिडीम कर सकते हैं।

निष्कर्ष

विभिन्न प्रकार के बांडों का यह विस्तृत अवलोकन आपको बस देने के लिए था - एक अवलोकन प्रत्येक पोर्टफोलियो के लिए बांड महत्वपूर्ण हैं I यह समझना कि वे क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं यह आपके लिए काम करने का पहला कदम है।

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