म्यूचुअल फ़ंड्स अकाउंटिंग को समझना

म्यूचुअल फ़ंड्स अकाउंटिंग वित्तीय प्रणाली के लिए एक महत्वपूर्ण मामला है, म्यूचुअल फंडों की बढ़ती प्राथमिकता को निवेशकों द्वारा शेयरों और बॉन्ड जैसे सिक्योरिटीज की सीधी होल्डिंग पर दिया जाता है। विशेष रूप से, कई, यदि अधिकांश नहीं, व्यक्तिगत निवेशक और खुदरा ग्राहकों में नियोक्ता-प्रायोजित 401 (के) योजनाओं में उनकी अधिकांश बचत होती है, जो आमतौर पर निवेश विकल्प के रूप में म्यूचुअल फंड का चयन करते हैं।

म्यूचुअल फंड्स के लेखांकन का अंतिम उत्पाद इन निवेश वाहनों का सटीक मूल्य और उनके धारकों के लिए निवेश आय का सही काम है। ये मुख्य रूप से म्यूचुअल फंड कंपनियों के मुख्य वित्तीय अधिकारी, नियंत्रक और संचालन प्रबंधकों के लिए बड़ी चिंताएं हैं।

म्युचुअल फंड्स अकाउंटिंग के पहलू

इसमें कई बुनियादी कार्य शामिल हैं, जो इन-हाउस स्टाफ द्वारा या अन्य प्रदाताओं के आउटसोर्स द्वारा किया जा सकता है, जैसे कस्टोडियन बैंक:

• अपने दैनिक पोर्टफोलियो के मूल्य की गणना आधार। नीचे निवल संपत्ति मूल्य (एनएवी) की चर्चा देखें
• सभी आय की आशंका और रिकॉर्डिंग, जैसे लाभांश और ब्याज
• निवेश पोर्टफोलियो में बांड और अन्य समान निश्चित आय प्रतिभूतियों पर ब्याज अर्जित करना।
• बांड खरीद पर छूट या प्रीमियम का उचित रूप से परिशोधन नीचे विस्तृत विवरण देखें
• सभी प्रतिभूति लेनदेन रिकॉर्ड करना, जैसे पोर्टफोलियो निवेश की खरीदता और बेचता है।

• फंड में सिक्योरिटीज लेनदेन से परिणामस्वरूप, सभी समझाए जाने वाले पूंजीगत लाभ, अल्पावधि और दीर्घकालिक दोनों रिकॉर्डिंग करना।
• निवेशकों द्वारा शेयरों की खरीद और रिडीम्पशन के कारण सभी प्रवाहों और निधियों के बहिर्वाहों को रिकॉर्ड करना
• निधि में शेयरधारकों के स्वामित्व वाले शेयरों और लेनदेन के बनाए रखने, प्रत्येक शेयरधारक द्वारा।
• फंड में शेयरधारकों को आय और पूंजीगत लाभ के वितरण को ट्रैक करना

सर्वोत्तम म्युचुअल फंड्स अकाउंटिंग डिपार्टमेंट में, ये गतिविधियां अत्यधिक स्वचालित हो जाएंगी। हालांकि, कुछ मैन्युअल इनपुट, समीक्षा और समायोजन अभी भी आवश्यक हो सकते हैं।

नेट एसेट वैल्यू

अक्सर संक्षिप्त एनएवी, यह म्यूचुअल फंड के निवेश पोर्टफोलियो का कुल मूल्य है जिसे उसके शेयरों की बकाया संख्या से विभाजित किया गया है। मानक सम्मेलन प्रत्येक व्यापारिक दिन के अंत में एनएवी की गणना करना है, जिसमें उसमें रखी गई सभी प्रतिभूतियों की समाप्ति कीमतों के आधार पर होता है। एनएवी ऊपर सूचीबद्ध अन्य गतिविधियों का भी खाता लेता है

म्यूचुअल फंड के शेयरों को खरीदने या बेचने के आदेश दिन के लिए समापन एनएवी पर क्रियान्वित किए जाते हैं यदि वे बाज़ार बंद होने से पहले प्राप्त होते हैं यदि नहीं, तो वे अगले कारोबारी दिन के समापन एनएवी पर निष्पादित किए जाते हैं।

बॉन्ड एम्परसाइजेशन

जब बांड एक डिस्काउंट पर खरीदा जाता है या उनके बराबर मूल्य के प्रीमियम (जो कि प्रिंसिपल वैल्यू से कम या अधिक कीमत पर खरीदा जाता है, जिसे बॉन्ड परिपक्व होने पर रखने वाले निवेशक को वापस कर दिया जाएगा) बांड की ब्याज आय के समायोजन के रूप में समय के साथ खरीद मूल्य और सममूल्य के बीच का अंतर दर्ज किया जाता है।

छूट पर खरीदी गई बांड पर मान्यता प्राप्त ब्याज आय वास्तविक ब्याज भुगतान प्राप्त की तुलना में अधिक होगी

प्रीमियम पर खरीदे गए बंधन पर, यह कम हो जाएगा शुद्ध प्रभाव यह है कि परिपक्वता पर बांड की खरीद पर कोई छूट या प्रीमियम पूंजी लाभ या हानि के रूप में नहीं पहचाना जाएगा, बल्कि ब्याज आय के समायोजन के रूप में बॉन्ड परिशोधन की गणना म्यूचुअल फंड द्वारा दैनिक आधार पर की जाती है।

केस स्टडी

यह ऑपरेशन परामर्श के क्षेत्र में सामने आने वाले सगाई के एक प्रमुख उदाहरण भी है। एक प्रमुख संरक्षक बैंक ने म्यूचुअल फंड कंपनियों को म्यूचुअल फंड्स अकाउंटिंग सेवाओं की पेशकश की, जो पहले ही सिक्योरिटीज के सुरक्षित होने के लिए इसका इस्तेमाल कर रहे थे। इस संदर्भ में म्यूचुअल फंड्स का लेखाकरण, मुख्य रूप से शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) की दैनिक गणना के साथ शामिल था। बैंक और उसके म्यूचुअल फंड क्लाइंट एनएवी गणना की समयबद्धता और सटीकता के साथ असंतुष्ट थे।

बैंक ने म्यूचुअल फंड्स अकाउंटिंग डिपार्टमेंट के भीतर प्रक्रियाओं का अध्ययन करने के लिए बिग फोर पब्लिक एकाउंटिंग फर्म से सलाहकारों की एक टीम निभानी है और इसमें सुधार लाने के लिए बदलावों की सिफारिश की है। बिग फोर फर्म की कंसल्टिंग टीम ने कई दिन देखे कि म्यूचुअल फंड्स अकाउंटिंग डिपार्टमेंट कैसे काम करते हैं, अपने कर्मचारियों को तब्दील करते हुए उन्होंने अपने दैनिक कार्यों का प्रदर्शन किया। सलाहकारों ने कर्मचारियों और उनके प्रबंधकों से मुलाकात भी की, ताकि वे अपनी ज़िम्मेदारियों के बारे में अच्छी तरह से समझ सकें, साथ ही साथ यह आकलन कर सकें कि वे म्युचुअल फंड्स अकाउंटिंग फील्ड के बारे में कैसे जानकार थे।

परामर्श दल ने विभाग में प्रक्रियाओं के विस्तृत प्रवाह चार्ट को विकसित किया और प्रबंधन के साथ इन पर चर्चा की, जिसमें बताया गया है कि कार्य प्रक्रियाओं में सुधार किया जा सकता है। सलाहकारों ने भी बेहतर स्वचालन का सुझाव दिया। बैंक प्रबंधन से अनुमोदन प्राप्त करने के बाद, सलाहकारों ने उन सॉफ़्टवेयर विक्रेताओं की खोज की जिन्हें बैंक की स्थितियों के लिए उपयुक्त पैकेज थे। इसके बाद उन्होंने एक की पहचान की जो बैंक की अनूठी स्थिति और ग्राहकों के मिश्रण के लिए आवश्यक विशिष्टताओं को पूरा करने के लिए अपने मौजूदा सिस्टम को अनुकूलित करने के लिए तैयार था।

इसके बाद, सलाहकारों ने इन विशिष्टताओं को विस्तार से बताया, और सॉफ्टवेयर के व्यापक परीक्षण का आयोजन किया क्योंकि प्रत्येक मॉड्यूल पूरा हो गया था, यह सुनिश्चित करने के लिए कि गणना ठीक से की गई थी, और प्रणाली टिकाऊ और विश्वसनीय थी उपयोगकर्ता स्वीकृति परीक्षण चरण में कई महीनों लगते हैं और विस्तार पर अत्यधिक ध्यान देने की आवश्यकता होती है।

जब प्रणाली अंत में विनिर्देशों के लिए पूरी हो गई, तो परामर्श दल ने इसकी स्थापना और कार्यान्वयन का निरीक्षण किया और कर्मचारियों के प्रशिक्षण का नेतृत्व किया, शेष साइट पर तब तक बैंक आराम से था कि नई प्रक्रिया अच्छी तरह से काम कर रही थी कुल मिलाकर, यह परियोजना लगभग एक वर्ष तक चली, साथ ही दैनिक बैंक में तीन सलाहकारों की एक टीम के साथ।