लाभांश निवेश क्या है और यह कैसे काम करता है?

लाभांश निवेश चर्चा करने के लिए मेरे पसंदीदा निवेश विषयों में से एक है। यदि आपने अपने अंतिम लाभ और लाभांश निवेश को पढ़ा है, तो आपने सीखा है कि एक कंपनी स्टॉक के शेयरों में विभाजित है, और कभी-कभी बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स विभिन्न शेयरधारकों के बीच कारोबार द्वारा अर्जित लाभ के भाग को विभाजित करने का निर्णय लेते हैं और उन कमाई के कटौती के लिए उन्हें चेक (अधिक सटीक रूप से इन दिनों, अपने ब्रोकरेज अकाउंट या अन्य निवेश खाते जैसे रोथ आईआरए) पर सीधे जमा भेजें।

उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यवसाय ने कर-टैक्स लाभ में $ 100 मिलियन कमाए, तो निदेशक मंडल लाभांश में 50 मिलियन डॉलर का भुगतान करने और अन्य 50 मिलियन डॉलर का विस्तार करने, कर्ज को कम करने, अनुसंधान करने का निर्णय ले सकता है , या एक नया उत्पाद लॉन्च कर रहा है।

यदि कोई स्टॉक 1 डॉलर का लाभांश देता है और आप अपने स्टॉक ब्रोकर के जरिए $ 20 के लिए शेयर खरीद सकते हैं, तो शेयर को 5% लाभांश उपज कहा जाता है क्योंकि यह आपके बराबर ब्याज दर है जो आप अपने पैसे पर कमा रहे हैं [$ 1 लाभांश $ 20 शेयर मूल्य = से विभाजित। 05, या 5%] इसका मतलब है कि यदि आप $ 1, 000, 000 में लाभांश शेयरों में 5% लाभांश की पैदावार के साथ निवेश करना चाहते थे, तो आपको मेल में $ 50,000 मिलेंगे, या सीधे आपके बचत खाते में जमा करें या खाते की जांच करें।

लाभांश निवेश रणनीति की मूल बातें लाभांश भुगतान में सुरक्षा के लिए देखो

अच्छा लाभांश निवेशक अपने पसंदीदा लाभांश शेयरों में कई चीजों की तलाश करते हैं

सबसे पहले, उन्हें लाभांश सुरक्षा चाहिए

यह मुख्य रूप से लाभांश कवरेज अनुपात द्वारा मापा जाता है। अगर कोई कंपनी 100 मिलियन डॉलर कमाई करती है और लाभांश में 30 मिलियन डॉलर का भुगतान करती है, तो लाभांश इससे अधिक सुरक्षित हो सकता है कि कंपनी लाभांश में 90 मिलियन डॉलर का भुगतान कर रहा था। बाद के मामले में, यदि लाभ 10% तक गिरता है, प्रबंधन का उपयोग करने के लिए कोई तकिया नहीं छोड़ी जाएगी।

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एक बहुत ही सामान्य नियम के रूप में निश्चित रूप से सभी मामलों में लागू नहीं होता है, लेकिन पहली बार पास के चेक के रूप में जानना अभी भी लायक है, लाभांश निवेशक लाभ का 60% से अधिक नज़र नहीं देखना पसंद करते हैं लाभांश के रूप में भुगतान किया

लाभांश सुरक्षा के बारे में सोचते समय, कम लाभांश पेआउट अनुपात द्वारा आराम की झूठी समझ में भ्रम न करना महत्वपूर्ण है। जैसा कि एक प्रसिद्ध निवेशक ने टिप्पणी की है, अगर आप न्यू ऑरलियन्स में एक एकल बिजली संयंत्र का विश्लेषण कर रहे हैं, तो यह कितना अच्छा लगता है, क्योंकि इससे ज़बरदस्त भौगोलिक जोखिम होता है। एक भयानक, कम संभावना वाले तूफान जो सिर्फ सही हिट कर पूरे चीज को मिटा सकते हैं। आय और नकदी प्रवाह की स्थिरता, दूसरे शब्दों में, महत्वपूर्ण है। अधिक स्थिर धन लाभांश को कवर करने के लिए आ रहा है, पेआउट अनुपात अधिक होने के कारण बहुत ज्यादा चिंता न हो सकती है।

अच्छा लाभांश निवेश रणनीतियों या तो उच्च डिविडेंड यील्ड या उच्च डिविडेंड ग्रोथ रेट दृष्टिकोण पर फोकस करें

अगला, अच्छा लाभांश निवेशक या तो उच्च लाभांश उपज दृष्टिकोण या उच्च लाभांश वृद्धि दर रणनीति पर ध्यान केंद्रित करते हैं।दोनों अलग-अलग विभागों में अलग-अलग भूमिका निभाते हैं और उनके संबंधित अनुयायी हैं। बड़े नकदी आय अब

में पूर्व के परिणाम, जो धीमी गति से बढ़ने वाली कंपनियों से होते हैं जो कि नकदी प्रवाह के अश्लील राशि के लिए बहुत कम उपयोग करते हैं, इसलिए इसे अधिकतर दरवाजा भेज दिया जाता है, जबकि बाद में कंपनियां खरीदती हैं बहुत कम-से-औसत लाभांश का भुगतान करते हुए, लेकिन ये सड़क पर पांच या दस साल इतने तेज़ी से बढ़ रहे हैं, पूर्ण हिस्सेदारी से एकत्र किए गए डॉलर की मात्रा बराबर या उससे अधिक होती है जो प्राप्त की गई थी वैकल्पिक उच्च लाभांश उपज दृष्टिकोण का उपयोग करना शेयर बाजार के इतिहास से एक आदर्श उदाहरण वाल-मार्ट स्टोर्स, इंक। अपने विस्तार के चरण के दौरान, यह एक उच्च मूल्य-टू-कमाई अनुपात के रूप में कारोबार करता है जो कि लाभांश की उपज थोड़ी दयनीय दिखती है फिर भी, नए स्टोर इतनी तेज़ी से खुल रहे थे, और प्रति शेयर लाभांश की राशि इतनी बढ़ाई जा रही थी क्योंकि मुनाफे में बढ़ोतरी बढ़ी थी, इसलिए कि खरीद और पकड़ की स्थिति आपको समय पर लाभांश करोड़पति बना सकती थी। बेशक, दुर्लभ परिस्थितियों में, जब सभी सितारे संरेखित करें और दुनिया अलग हो रही है, तो आप कभी-कभी दोनों मिल सकते हैं - एक अविश्वसनीय रूप से उच्च वर्तमान लाभांश की उपज और एक निश्चित रूप से उच्च भविष्य के लाभांश की विकास दर के बाद अर्थव्यवस्था में सुधार हो गया है। जब ऐसी परिस्थितियां होती हैं, हालांकि वे जोखिम के बिना नहीं होते हैं, और कुछ मामलों में, काफी जोखिम, वे भविष्य की निष्क्रिय आय के पर्याप्त लाभ के लिए संभावित हैं।

यही कारण है कि कुछ परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों को लाभांश निवेश रणनीतियों के विशेषज्ञ हैं।

इंटेलिजेंट डिविडेंड इन्वेस्टर स्ट्रक्चर उनके अकाउंट्स तो डिविडेंड आय योग्य है और मार्जिन अकाउंट में संग्रहित नहीं है

सबसे पहले, योग्य योग्य लाभांश के बारे में बात करते हैं योग्य लाभांश टैक्स कानून के अधिक विशिष्ट क्षेत्रों में से एक हैं, अधिकांश लोगों को इसके बारे में परवाह नहीं है, लेकिन अन्य सभी बराबर हैं, यदि आप अधिकतर खातों में निवेश कर रहे हैं, तो आप अपनी लाभांश आय को "योग्य" बनने के लिए चाहते हैं नियम जटिल हैं इसलिए हम उन में नहीं जाएंगे, लेकिन सभी के बराबर हैं, यदि लाभांश आय के बाद हो तो लाभांश शेयरों का व्यापार करना एक बुरा विचार है। कारण? थोड़े समय के लिए आयोजित लाभांश शेयरों को कम लाभांश कर की दरों का लाभ नहीं मिलता है। सरकार लोगों को दीर्घकालिक निवेशकों को प्रोत्साहित करना चाहती है, इसलिए यह आपके शेयरों को रखने के लिए महत्वपूर्ण प्रोत्साहन प्रदान करता है।

अगला, हमें एक नकद खाते के बजाय एक मार्जिन खाते के माध्यम से निवेश करने के छिपे हुए खतरों के बारे में बात करना होगा। यदि आप एक मार्जिन खाते में लाभांश स्टॉक रखते हैं, तो यह सैद्धांतिक रूप से संभव है कि आपका दलाल आपके शेयर के शेयर लेगा और उन्हें उन व्यापारियों को उधार देगा जो कम स्टॉक करना चाहते हैं। ये व्यापारियों, जिन्होंने आपके खाते में आपके द्वारा किए गए स्टॉक को बेची है, आपको यह जानने के लिए ज़िम्मेदार हैं कि आप जो भी लाभान्वित नहीं हुए हैं, उसके बाद आप वास्तव में इस समय स्टॉक को पकड़ सकते हैं, भले ही आपको लगता है कि करो और आपके अकाउंट स्टेटमेंट से पता चलता है कि आप करते हैं पैसा अपने खाते से बाहर आता है जब तक कि वे अपनी छोटी स्थिति खुली रखती हैं और आपको वास्तविक डिविडेंड आय में जो प्राप्त होता है उसके बराबर जमा प्राप्त होता है।जब ऐसा होता है, क्योंकि यह

वास्तव में

आपने प्राप्त लाभांश की आय नहीं है, तो आप योग्य आय के रूप में आय का इलाज नहीं कर सकते। इसका अर्थ है कि कम लाभांश कर की दर का भुगतान करने के बजाय, आपको अपनी व्यक्तिगत आयकर दर का भुगतान करना पड़ता है, जो कुछ मामलों में, लगभग दोहरा हो सकता है जो आपके पास अन्यथा भुगतान करना होता। समाधान सरल है मार्जिन खातों के माध्यम से स्टॉक न खरीदें न केवल आप रिवायपॉथिकेशन जोखिम से बचते हैं, लेकिन आपको मार्जिन कॉल के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है क्या पसंद नहीं करना? ज़रूर, यह स्टॉक सेल्स के बाद अपनी नकदी पाने के लिए व्यापार सेटलमेंट के लिए थोड़ी कम सुविधाजनक इंतजार कर सकता है, लेकिन कौन परवाह करता है? अगर आप इसे बंद कर रहे हैं, तो आपका पैसा शेयर बाजार में निवेश नहीं किया जाना चाहिए, वैसे भी। वास्तव में, आप जानते हैं कि मैं एक मजबूत अभिप्रेत हूं कि आपको उस पैसे का निवेश कभी नहीं करना चाहिए जिसका आप अपने लिए 999 = पांच साल तक खड़ी नहीं रखना चाहते। अन्यथा, आप जुए का एक सार्थक तत्व पेश कर रहे हैं जो अन्यथा एक बुद्धिमान अधिग्रहण हो सकता है। निवेशकों के किस प्रकार के लाभांश निवेश को पसंद करते हैं?

ऐसे कई विभिन्न प्रकार के निवेशक हैं जो लाभांश निवेश रणनीति को पसंद करते हैं। कुछ के लिए, यह एक आंत, पेट स्तर की चीज है आप अपने खाते में आने वाली नकदी देख सकते हैं और मेलबॉक्स में पहुंच सकते हैं। जब तक चेक और जमा राशि समय के साथ अधिक हो रही है, तब तक सभी ठीक हैं। दूसरों के लिए, यह एक व्यावहारिक चिंता है यदि आप सेवानिवृत्त हो चुके हैं और अपने बिलों का भुगतान करने के लिए नकद की आवश्यकता है, तो दुनिया के सभी भविष्य के विकास में आप बहुत अच्छे नहीं हैं, खासकर अगर दुनिया अलग हो जाती है और इक्विटी गिरावट आती है आखिरी चीज जिसे आप करना चाहते हैं वह आपके स्वामित्व को आपके मूल्य की कीमत पर बेचने के लिए मजबूर होना जरूरी है, जिसका लाभ काफी कम है, लाभांश आपको किसी न किसी समय से पकड़ने की क्षमता देता है। कंजर्वेटिव निवेशक लाभांश को पसंद करते हैं क्योंकि इसमें काफी सबूत हैं कि एक वर्ग के रूप में

, लाभांश शेयर समय के साथ बेहतर करते हैं। ऐसा होने के कई कारण हैं एक तरफ, जब कोई कंपनी दरवाजे से बाहर नकद भेजता है, तो उसके पास पैसा होता है या नहीं। कंपनियां, जो एक समूह के रूप में स्थिर और बढ़ते हुए लाभांश का भुगतान करती हैं, उन कंपनियों की तुलना में नकदी प्रवाह के मुकाबले कम "तथाकथित" कम तथाकथित हैं जो लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं। जैसा कि आप अधिक उन्नत निवेशक बन जाते हैं, यह आपके लिए समझने के लिए एक अत्यंत महत्वपूर्ण अवधारणा होगी। कुछ सिद्धांत हैं कि एक कंपनी ने लाभांश नीति बलों के प्रबंधन को अधिग्रहण और पूंजी आवंटन नीतियों में अधिक चयनात्मक बनाने की स्थापना की है, जिससे समग्र बेहतर रिटर्न मिलते हैं। दूसरी ओर, यह भी संभव है कि भावी बाजारों के दौरान लाभांश शेयरों के गैर-लाभांश शेयरों की तुलना में कम गिरावट आती है, फर्म के बाजार पूंजीकरण को उच्च रखने में भूमिका निभाती है, ताकि वह समय के दौरान इक्विटी और / या डेट मार्केट को टैप कर सके। तनाव की वजह से, यह शेयरधारक कमजोर पड़ने से बचने और कमजोर प्रतिद्वंद्वियों को प्राप्त करने के लिए जीवित रहने की अनुमति देता है। सभी संभवतः एक भूमिका निभाते हैं, अलग-अलग समय पर विभिन्न डिग्री के लिए, अलग-अलग कंपनियों के लिए, विभिन्न क्षेत्रों और उद्योगों में।