वैश्विक निवेश जोखिम क्या है?

ग्लोबल निवेश तेजी से महत्वपूर्ण हो गया है क्योंकि अमेरिकी कंपनियों का वैश्विक राजस्व और लाभ का एक छोटा और छोटा हिस्सा है। मोहन के अनुसार, यू.एस. इक्विटीज का वैश्विक बाजार पूंजीकरण का सिर्फ 49 प्रतिशत हिस्सा था, लेकिन यू एस निवेशकों ने केवल 27 प्रतिशत पोर्टफोलियो को गैर-यू के लिए आवंटित किया था। एस निधि प्रमुख म्यूचुअल फंड प्रदाताओं ने गैर-यू के लिए कम से कम 20 प्रतिशत आवंटन की सिफारिश की है। एस

वैश्विक शेयर बाजार पर आधारित ऊपरी सीमित शेयरों के साथ स्टॉक।

इस अनुच्छेद में, हम वैश्विक निवेश से जुड़े जोखिमों को देखेंगे और लाभ उन जोखिमों से अधिक हो जाएगा।

वैश्विक निवेश जोखिम क्या है?

वैश्विक निवेश जोखिम एक व्यापक शब्द है जिसमें मुद्रा जोखिम, राजनीतिक जोखिम और ब्याज दर जोखिम सहित कई अंतरराष्ट्रीय प्रकार के अंतर्राष्ट्रीय जोखिम कारक शामिल हैं। अंतर्राष्ट्रीय शेयरधारकों को वैश्विक शेयरों में निवेश करने से पहले इन जोखिम कारकों पर विचार करना चाहिए।

तीन बड़े वैश्विक निवेश जोखिमों में शामिल हैं:

• मुद्रा जोखिम यू.एस. डॉलर के सापेक्ष विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिम है। उदाहरण के लिए, एक विदेशी कंपनी 25 प्रतिशत आय वृद्धि की रिपोर्ट कर सकती है, लेकिन अगर इसकी स्थानीय मुद्रा यू.एस. डॉलर के मुकाबले 10 प्रतिशत की गिरावट करती है, तो वास्तविक विकास दर सिर्फ 15 प्रतिशत होती है, जब लाभ वापस यू.एस. डॉलर में परिवर्तित हो जाता है। राजनीतिक जोखिम
• विदेशी सरकारों और राजनीति से जुड़ा जोखिम है उदाहरण के लिए, ब्राजील ने अपनी सबसे बड़ी तेल कंपनी - पेटेलोयो ब्रैसिलियरो का हिस्सा राष्ट्रीयकृत किया - इस कदम से कई निवेशकों ने पैसे खो दिए। कंपनी से जुड़े एक बाद के भ्रष्टाचार के घोटाले ने शेयरों को भी कम कर दिया।

ब्याज दर जोखिम

• मौद्रिक नीति में प्रतिकूल बदलाव का जोखिम है। उदाहरण के लिए, एक उभरती हुई बाजार अर्थव्यवस्था यह तय कर सकती है कि इसकी बढ़ती कीमतें बहुत तेजी से बढ़ रही हैं और ब्याज दरों में बढ़ोतरी करके मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने का कार्य करती है। ये गतिशीलता उन वित्तीय परिसंपत्तियों के मूल्य पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकती हैं जो उन ब्याज दरों के आधार पर मूल्य की जाती हैं। वैश्विक निवेश जोखिम को कम करने का सबसे अच्छा तरीका विविध वैश्विक पोर्टफोलियो के माध्यम से है उदाहरण के लिए, सभी दुनिया के पूर्व अमेरिकी फंड दुनियाभर में विभिन्न देशों और परिसंपत्ति वर्गों के संपर्क में हैं, जो किसी भी व्यक्तिगत देश से जुड़े जोखिमों को कम करता है।

वैश्विक निवेश जोखिम को मापना

मात्रात्मक और गुणात्मक उपायों दोनों सहित वैश्विक निवेश जोखिम को मापने के कई अलग-अलग तरीके हैं। वैश्विक निवेश जोखिम का मूल्यांकन करते समय अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों को इन तरीकों के संयोजन पर विचार करना चाहिए।

सबसे आम मात्रात्मक जोखिम माप में निम्न शामिल हैं:

बीटा

• बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में किसी निवेश की अस्थिरता को मापने के लिएउदाहरण के लिए, यूए एस निवेशक बीटा गुणांक के माध्यम से एस एंड पी 500 बेंचमार्क इंडेक्स से तुलना करके विदेशी शेयरों की अस्थिरता को माप सकते हैं। उच्च बीटा अधिक अस्थिरता का प्रतिनिधित्व करते हैं शार्प अनुपात समय के साथ एक फंड की जोखिम-समायोजित वापसी को मापता है इस अनुपात की गणना एक फंड की औसत वापसी घटाकर जोखिम विमुक्त दर से मानक विचलन द्वारा विभाजित करके की जाती है। उच्च शार्प अनुपात में एक बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न मौजूद है।
• ग्लोबल निवेश के जोखिम को भी ऐसे तरीकों से गुणात्मक रूप से मूल्यांकन किया जा सकता है जैसे: क्रेडिट रेटिंग

किसी देश की क्रेडिट गुणवत्ता में अंतर्दृष्टि प्रदान करें उदाहरण के लिए, एक देश जिसकी कम क्रेडिट रेटिंग है वह विकास को चिंगारी के लिए लचीलेपन की आवश्यकता नहीं है, जिससे इक्विटी वैल्यूएशंस में गिरावट हो सकती है।

• विश्लेषक रेटिंग व्यक्तिगत अंतरराष्ट्रीय इक्विटी में विशिष्ट अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं अक्सर, इन रेटिंग्स में मूल्य लक्ष्यों और अन्य कारकों पर विचार किया जाता है, हालांकि बिक्री के विश्लेषक रेटिंग को नमक के एक अनाज के साथ लिया जाना चाहिए। निवेशकों को यह विचार करना चाहिए कि ये कारक अपने पोर्टफोलियो में कैसे खेलेंगे। सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो कम अस्थिर शेयरों में रहना चाह सकते हैं, जबकि छोटे निवेशक अस्थिरता को जोड़ने पर विचार करना चाह सकते हैं, क्योंकि वे दीर्घकालिक रिटर्न की संभावित संभावनाएं प्रदान कर सकते हैं।
• क्या ग्लोबल इनवेस्टर्स इन द रिस्क? ग्लोबल विविधीकरण दीर्घकालिक अवधि में औसत पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करने में मदद करता है। अल्पकालिक में, जो भी क्षेत्रीय बाजार बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, निवेशक भी इसमें भाग ले सकते हैं। यू.एस. कुछ समय के दौरान दुनिया का नेतृत्व कर सकता है, लेकिन अस्थायी अन्य अवधियां हैं जब कोई दूसरा देश या बाजार सबसे अच्छा रिटर्न पोस्ट करेगा।

उदाहरण के लिए, विविध गैर-यू के जोखिम। 1 9 80 के दशक के मध्य में एस इक्विटी ने घरेलू-केवल पोर्टफोलियो को बेहतर प्रदर्शन किया होगा

मुद्रा आंदोलन विविधता बढ़ाने में भी मदद कर सकते हैं, क्योंकि वे इक्विटी प्रदर्शन से सम्बंधित नहीं हैं यू एस इक्विटी के साथ निचले रिश्ते का मतलब है कि निवेशकों के पास समय के साथ अधिक रिटर्न भी हो सकता है। मोहरा के अनुसार, मुद्रा आंदोलनों ने गैर-यू की अस्थिरता में वृद्धि भी की थी एस। इक्विटी के बारे में 2 से 1 9 70 और 2013 के बीच 7% और फंड प्रदाता को उम्मीद है कि मुद्रा भविष्य में एक महत्वपूर्ण विविधीकरण बनेगा।

नीचे की रेखा

समय के साथ वैश्विक निवेश तेजी से जरूरी हो गया है, लेकिन निवेशकों को वैश्विक निवेश जोखिमों पर विचार करना चाहिए। अच्छी खबर यह है कि इन जोखिमों को मापने और किसी भी पोर्टफोलियो के लिए सही मिश्रण सुनिश्चित करने के लिए कई अलग-अलग उपकरण उपलब्ध हैं। मोहरा समय-समय पर बाजार पूंजीकरण के बदलाव के आधार पर अंतरराष्ट्रीय निवेश के लिए कम से कम 20 प्रतिशत पोर्टफोलियो को अंतरराष्ट्रीय निवेश या संभावित रूप से अधिक आवंटित करने की सिफारिश करता है।