क्यों एक नगरपालिका बांड फंड खरीदें?

आपने नगरपालिका के बांड फंडों के लाभों के बारे में बहुत कुछ सुना हो सकता है लेकिन जब आप नगर निगम के बांडों पर अपना शोध करते हैं, तो आपको पता चलता है कि इन निश्चित आय निवेश की पैदावार कई अन्य प्रकार के बांड से कम है ।

तो, आप एक बांड फंड खरीदना क्यों चाहते हैं, अगर आप एक और बांड फंड खरीद सकते हैं जिसमें उच्च उपज है?

नगरपालिका बांड फंड क्या हैं?

नगरपालिका बांड फंड राज्य और स्थानीय सरकारों (और अन्य संबंधित संस्थाओं) द्वारा जारी बांडों को पकड़ते हैं।

नगरपालिका बांड फंड सामान्यतः नगरपालिका बांडों को दिए जाने वाले अनुकूल कर उपचार और म्यूचुअल फंड के विविधीकरण लाभ के लिए खरीदे जाते हैं। लेकिन आप कैसे निर्धारित करते हैं कि एक कर योग्य बांड फंड की तुलना में एक नगरपालिका बंधन फंड की उपज आकर्षक है या नहीं? सब कुछ बराबर है, इसका जवाब टैक्स-समकक्ष उपज में है।

नगर बांड फंड का टैक्स फ्री प्रकृति

आम तौर पर, नगरपालिका बांड फंडों के भीतर उत्पन्न आय संघीय स्तर पर कर-मुक्त है यदि निधि निवेशक के घर राज्य में जारी किए गए नगरपालिका बांड का मालिक है, तो यह ब्याज राज्य स्तर पर भी कर-मुक्त है।

नगरपालिका बांडों की कर-मुक्त प्रकृति के कारण, जारीकर्ता (इस मामले में नगर पालिकाओं) समान गुणों (यानी, परिपक्वता, क्रेडिट) के साथ कर योग्य बांड की तुलना में कम उपज दे सकता है (जैसे, कॉरपोरेट बॉन्ड, अमेरिकी ट्रेजरी बांड) गुणवत्ता) अभी भी निवेशकों को आकर्षित करते हुए

कर-समतुल्य उपज की एक त्वरित गणना एक निवेशक को यह तय करने में मदद करेगी कि क्या वे नगरपालिका बांड फंड के लिए एक अच्छा उम्मीदवार हैं

नगरपालिका के बॉन्ड फंडों के टैक्स-समतुल्य यील्ड

इसी तरह की परिपक्वता और क्रेडिट की गुणवत्ता मान लीजिए, क्या आप एक कर योग्य बंधन खरीदते हैं जो कि 5% या टैक्स फ्री नगरपालिका बंधन का भुगतान करता है जो 4% का भुगतान करता है? एक साधारण समाधान कर-समतुल्य उपज की गणना करना है। कर-समतुल्य उपज टैक्स-मुक्त नगरपालिका बांड उपज के बराबर करने के लिए कर योग्य बांड का भुगतान करना होगा।

उदाहरण के लिए, यदि 35% सीमांत टैक्स ब्रैकेट में एक निवेशक दो उपर्युक्त बांडों की तुलना कर रहा है, तो निवेशक टैक्स-फ्री नगरपालिका बांड उपज को एक से घटाकर उनकी टैक्स दर को विभाजित करेगा:

कर- समतुल्य यील्ड =। 04/1 - 35 = 6. 15%

गणना हमें बताती है कि एक कर योग्य बांड पर 15% उपज 4% की कर-मुक्त उपज के बराबर है। इसलिए, यदि आप नगरपालिका बांड फंडों के साथ कर योग्य बांड फंड की तुलना कर रहे हैं, तो कर-समकक्ष उपज अनुसंधान प्रक्रिया शुरू करने के लिए एक उचित स्थान है।

आप अपनी कर की दर से घटाकर 5% की कर योग्य बांड उपज भी बढ़ा सकते हैं (05 बार 1-। 35 =। 0325)। यह गणना हमें बताती है कि 5% की एक कर योग्य बांड उपज 3 से 25% की टैक्स फ्री नगरपालिका बांड फंड उपज के बराबर है।

क्या आप के लिए नगरपालिका बांड फंड हैं?

नगरपालिका बांड फंड आम तौर पर उच्च कर ब्रैकेट में निवेशकों के लिए और कर स्थगित सेवानिवृत्ति के खातों के बाहर आकर्षक होते हैं (ई।जी। , आईआरएएस, 401x) जहां टैक्स कर योग्य बांड पर स्थगित है हालांकि, आपको यह निर्धारित करने के लिए टैक्स-समकक्ष उपज गणना का उपयोग करना चाहिए कि क्या कर-टैक्स उपज आकर्षक है।

आप मूलभूत जानकारी फिर से देखना चाह सकते हैं कि म्युचुअल फंड पर कैसे कर लगाया जाता है।

केंट थ्यून द्वारा 7 जून 2016 को अपडेट किया गया