आरईटी मूल बातें: वे कितने जोखिम वाले हैं?

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट्स, या आरईआईटी, निवेश इक्विटी हैं जो अक्सर अपने पोर्टफोलियो पर उपज को बढ़ावा देना चाहते हैं। लेकिन हमेशा की तरह, उच्च रिटर्न के साथ अतिरिक्त जोखिम आते हैं

REITS क्या हैं?

REITS केवल ऐसी कंपनियां हैं जिनके व्यवसाय का मालिक है और अचल संपत्ति संपत्तियों का संचालन कर रहा है। उदाहरण के लिए एक ठेठ आरईआईटी, अपार्टमेंट खरीद और प्रबंधन कर सकता है। कानून द्वारा, उन्हें लाभांश के रूप में अपने लाभ का 90% वितरित करना होगा।

अधिकांश आरईआईटी (स्पष्ट "रीसेट") इन मुनाफे को अपने निवेशकों को त्रैमासिक वितरित करते हैं, जो उन्हें रिटायर लोगों के लिए एक सुविधाजनक ब्याज-अर्जित वाहन बनाता है जो आय का एक स्थिर प्रवाह चाहते हैं सार्वजनिक निगमों के विपरीत REITS, कॉर्पोरेट आयकर का भुगतान नहीं करते हैं; आरईआईटी निवेशकों के लिए प्रबंधन कटौती के मुकाबले मुनाफे का प्री-टैक्स वितरित किया जाता है ऐतिहासिक रूप से, विस्तारित अवधि के लिए - 2010 से 2015 तक की अवधि - आरईआईटीएस ने कॉरपोरेट बॉन्डों से बेहतर प्रदर्शन किया है।

आरईआईटी के प्रकार

REITS तीन प्रकारों में आते हैं:

• इक्विटी आरईआईटी, जो कि आयकर उत्पादक रियल एस्टेट
• बंधक आरआईआईटी हैं, जो रियल एस्टेट मालिकों को धन देते हैं और ऑपरेटर या बंधक समर्थित प्रतिभूतियों या ऋण
• हाइब्रिड आरईआईटी में निवेश करते हैं, जो दोनों ही करते हैं।

आरईआईटी का रिटर्न जैसा कि एमएससीआई यूएसआरआईआईटी इंडेक्स द्वारा 23 जून 2016 तक मापा गया, अमेरिकी आरईआईटी ने 12 वर्ष की पूर्व 5 वर्ष की अवधि में औसत वार्षिक रिटर्न का उत्पादन किया था। 34% एस एंड पी 500 इंडेक्स, अमेरिकी शेयर बाजार के लिए प्रदर्शन का एक व्यापक उपाय, इसी अवधि के दौरान 10% की वापसी का औसत।

यह ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है कि आरईआईटी से उच्च रिटर्न एक विशेष विस्तारित अंतराल पर केवल एक प्रदर्शन है, यह संकेत नहीं है कि आरईआईटी बेहतर निवेश है। वास्तव में, आरईआईटी एसएंडपी 500 को 31 अगस्त, 2013 को समाप्त हुए एक, तीन, और पांच साल की अवधि में पीछे कर चुकी है।

2016 के अंत में यू.एस. एस अर्थव्यवस्था की धीमी गति से ग्रेट मंदी से देर से शुरू हुआ 2007 मंदी से पहले के वर्षों की तुलना में काफी कम ब्याज दर के माहौल के साथ किया गया है।

इसने REIT रिटर्न के लिए महत्वपूर्ण योगदान दिया है

आरईआईटी प्रदर्शन को मापते समय इसे ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है REITS सभी समय पर एक बेहतर निवेश नहीं हैं। वास्तव में, आरईआईटी ने एसएंडपी 500 इंडेक्स को 31 अगस्त, 2013 को समाप्त हुए एक, तीन, और पांच साल की अवधि में पीछे किया। आरईआईटी के जोखिम

आरईआईआईटी शेयर बाजार पर कारोबार कर रहे हैं, और वे ऐसे जोखिम को शामिल करते थे जो आम तौर पर इक्विटी निवेश की अपेक्षा की जाती थी। वे अचल संपत्ति की कीमतों में कमजोरी से प्रतिकूल रूप से प्रभावित होते हैं यद्यपि आरईआईटी के दीर्घकालिक रिटर्न प्रभावशाली हैं, वहां भी ऐसी कई अवधियां हैं जिनमें वे काफी कम प्रदर्शन कर चुके हैं2007 में, iShares डो जोन्स अमेरिकी रियल एस्टेट ईटीएफ (आईआईआर) -20 में लौट आया। 35%, फिर उसके पीछे -40 की वापसी के साथ 2007 और 2008 के अंत में अचल संपत्ति "बुलबुले" के फटने के दौरान 03% (लाभांश में आय शामिल है)। निवेशक जो बॉन्ड के विकल्पों की तलाश कर रहे हैं, उन्हें इसमें शामिल जोखिमों के बारे में पता होना चाहिए।

आरईआईआईटी के पास ऐसे समय के दौरान नकारात्मक कुल रिटर्न अर्जित करने की भी क्षमता होती है जब ब्याज दरें ऊंचा या बढ़ती हैं जब दरें कम हो जाती हैं, तो निवेशक आमतौर पर बाजार के अन्य क्षेत्रों में आय प्राप्त करने के लिए सुरक्षित संपत्ति से बाहर निकल जाते हैं। इसके विपरीत, जब दरें उच्च या अनिश्चित समय में होती हैं, तो निवेशक अक्सर यू.एस. कोषागारों या अन्य निश्चित आय निवेशों में वापस लौट जाते हैं।

कभी-कभी लापरवाही से "बांड विकल्प" के रूप में प्रस्तावित किया गया, लेकिन REITS बांड नहीं हैं; वे इक्विटी हैं सभी इक्विटी की तरह, वे

सरकारी बॉन्ड से काफी अधिक जोखिम लेते हैं आरईआईटी में निवेश कैसे करें

आरईआईआईटी निवेशकों के लिए कई तरह से उपलब्ध है, जिनमें समेकित म्युचुअल फंड, बंद-एंड फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड शामिल हैं। आरआईआईटीएस पर ध्यान केंद्रित एक्सचेंज ट्रेडेड फंडों में आईशार डो जोन्स यूएस रीयल इस्टेट (टिकर: आईआईआर), मोहरा आरईईटी इंडेक्स ईटीएफ (वीएन्यू), एसपीडीआर डो जोन्स आरईआईटी (आरडब्ल्यूआर) और आईशारेश कोहेन एंड स्टीयर रियल्टी (आईसीएफ) हैं।

निवेशक भी एक ब्रोकरेज अकाउंट खोल सकते हैं और अलग-अलग आरईआईटी सीधे खरीद सकते हैं इनमें से कुछ सबसे बड़े व्यक्ति एसईआईएम एसोसिएशन समूह (एसपीजी), पब्लिक स्टोरेज (पीएसए), इक्विटी आवासीय (ईक्यूआर), एचसीपी (एचसीपी) और वेंटास (वीटीआर) हैं।

विदेशी आरईआईटी बाजारों तक पहुंच पाने के लिए निवेशकों की संख्या भी बढ़ती जा रही है

ये निवेश आम तौर पर यू एस एस-आरएआईएस के मुकाबले खतरनाक हैं, लेकिन उनके पास उच्च पैदावार और अधिक विविधता प्रदान करने की क्षमता है। सबसे बड़ा ईटीएफ गैर-यू पर केंद्रित है एस आरईआईटी एसपीडीआर डो जोन्स इंटरनेशनल रियल एस्टेट ईटीएफ (आरडब्ल्यूएक्स) है।

पोर्टफोलियो निर्माण में आरआईईटीएस

एक आरईआईटी विशेषता बेहद सकारात्मक है, अर्थात् आरईआईटी बाजार के अन्य क्षेत्रों के साथ औसत सहसंबंध की तुलना में कम है - इसका अर्थ है कि जब तक वे व्यापक बाजार के रुझान से प्रभावित होते हैं, तो उनका प्रदर्शन हो सकता है प्रमुख स्टॉक इंडेक्स से कुछ हद तक वांछित होने की संभावना है और, बांड से कुछ हद तक।

आरईआईटी के लिए आवंटन, इसलिए कम हो सकता है, जिससे निवेशकों के पोर्टफोलियो की समग्र अस्थिरता को एक ही समय में कम किया जा सके जिससे कि यह उपज बढ़ा सके। आरईआईटी का एक अन्य लाभ यह है कि इस मुद्दे पर खरीदे गए बांडों के विपरीत, आरईआईटी के पास दीर्घकालिक पूंजीगत प्रशंसा की संभावना है। मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान वे कुछ अन्य निवेशों से भी बेहतर कर सकते हैं क्योंकि रियल एस्टेट की कीमतों में आम तौर पर मुद्रास्फीति की वृद्धि होती है। हालांकि, ध्यान रखें कि आरईआईटी लाभांश, कम से कम एक वर्ष के लिए आयोजित इक्विटी से पूंजीगत लाभ के विपरीत, पूरी तरह से कर योग्य हैं। किसी विश्वसनीय वित्तीय सलाहकार के साथ संपत्ति आवंटन के फैसले पर बात करना हमेशा अच्छा ही होता है

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